P2P網絡借貸的風險控制研究

(佳木斯大學 黑龍江 佳木斯 154007)

一、P2P網絡借貸風險控制的背景

P2P網絡借貸近些年來在國內外開始引起人們的廣泛關注，這種新型的民間借貸方式在已經逐漸成為了主流趨勢。P2P的全稱是Peer to Peer lending，目前的P2P網絡借貸內容主要包括貸款和投資理財，在此過程中所有的資料手續、合同等全部通過網絡來實現。這種借貸方式可以將社會的閑散資金得以優化使用，同時也拓寬了人們的融資渠道，填補我國金融體系中的一些空白，從而使得民間借貸形式更加健康和多元化，達到借貸雙方雙贏的局面。但與此同時，由于P2P借貸在我國的發展尚未成熟，缺乏金融牌照和法律監管，因此會隨之造成一些投資風險問題和資金安全隱患，例如從2011年開始，我國陸續開始出現P2P網絡借貸平臺跑路的事件；而到2013年下半年，我國P2P網絡借貸平臺開始出現倒閉潮，幾個月內就先后有70余家P2P網絡借貸平臺倒閉，共涉及資金12億多元，風險狀況呈惡化之勢。在這種背景下，探討P2P網絡借貸平臺風險的控制和防范顯得非常必要。

二、P2P網絡借貸存在的風險分析

P2P網絡借貸平臺的風險狀況不斷惡化，而P2P網絡借貸平臺的風險主要表現在五個方面：

(一)法律與政策方面。我國現階段的法律還沒有專門和具體的條例來監管良莠不齊的P2P借貸平臺，正因為相關法律的缺失，造成了P2P網絡借貸平臺活動始終游離于法律的邊緣，雖然相關部門對網站的注冊和經營會采取審核監督，但這還遠遠不夠，有關金融業務的監管力度欠缺會造成不可避免的風險，譬如個別P2P平臺將利率抬高來吸引投資者的行為，惡意擾亂了市場秩序。這些不法行為也逐漸引起了地方監管部門的注意，相關的監督管理政策也在相應完善。

(二)行業市場方面。雖然互聯網借貸以其便利和高收益等特點迅速發展并促使越來越多的平臺相繼出現，但P2P借貸在金融市場中所占的份額仍然不高，而一些小型借貸平臺將會伴隨著激烈的市場競爭和不斷完善的法律法規慘遭淘汰，另外銀行等傳統金融機構也將著重推出風險適中且高收益的理財產品，借貸平臺的違約率與壞賬率也會有所提高，P2P借貸面臨著外部的雙重壓力，平臺的風險也會逐漸加大。

(三)借款人違約方面。P2P借貸面臨的信用風險與道德風險主要來源于平臺的借款人，因為大多數的借款人為工薪階層、并且借款人員素質參差不齊，并且P2P平臺與銀行的的征信系統無法實現對接與信息共享，因此平臺在審核借款人信息時面臨困難，無法準確核實借款人的信息和是否存在欺詐行為，魚龍混雜的借款人信息很容易令資金難以收回，P2P平臺一旦面臨大量借款人的欺詐與違約事件，平臺自身的聲譽和品牌就會受到損害，從而引起的信用風險將會增加。

(四)平臺運營方面。當前我國P2P平臺最常見的是實行擔保模式或風險準備金模式，投資者的風險會直接轉移到平臺自身和擔保公司。具體來說，純中介線上模式需要有成熟的金融市場和個人征信體系作為前提，平臺會面臨借款人巨大的信用風險和聲譽風險。擔保模式下，P2P網絡借貸平臺的本質是只做中介，不參與資金借貸雙方的交易，使用自有資金作擔保的P2P網絡借貸平臺化身成了擔保公司，有的平臺即使自身不加入擔保，它與擔保公司也有千絲萬縷的利益關系。所以擔保模式下的P2P網絡借貸平臺安全性也不高，風險積聚的可能性大。

三、P2P網絡借貸風險控制對策

本文針對P2P網絡借貸平臺存在的風險，提出如下的風險控制對策：

(一)有關P2P的相關法律政策需要嚴格執行。P2P存在的諸如入駐門檻低、注冊資本無限制、借貸方式過于簡單、缺乏監管等問題，大多數是因為法律對其監管力度不夠造成，因此我國應該盡快出臺有關P2P的法律法規，因為只有在法律法規的束縛下P2P平臺才能迎來健康的借貸環境，對平臺的注冊資本、入駐標準、業務模式等進行嚴格的規定與審核，下線不符合標準的不合法的劣質平臺，從而保證投資者與借款人雙方的合法權益，讓P2P平臺能夠合法規范地發展下去。

(二)提高平臺自身質量。目前我國的P2P平臺數量也在逐年遞增，全國擁有的P2P平臺已經超過1000家，在加劇了網絡借貸行業的競爭程度同時也造成了平臺質量優劣不等的現象。一些平臺只考慮自身盈利而忽略了未來長期發展，很容易遭到市場競爭的淘汰；還有一些平臺為吸引客戶而不顧及自身實力地抬高利率，同樣也難以得到行業的認可。因此P2P平臺若想防范各方面風險，強化平臺自身能力、提高平臺信譽度是關鍵因素。除了提升員工素養以外，P2P借貸平臺也需要在技術研發方面多投入資金，新系統與軟件的研發是規避技術風險的合理方法。

(三)加強對借款人身份的資質審核。首先，全面了解借款人的相關信息。對借款人的真實姓名、工作單位、職業狀況、家庭情況、教育程度等進行全面調查，避免信息存在錯漏。其次，客觀評估借款人的償債能力。調查借款人的工資收入水平、銀行流水賬單、投資支出等情況，了解借款人的借款情況、保險情況、信用貸款記錄等，做出客觀的評估結論。再次，財產狀況。考察借款人房產、商鋪等的擁有情況，了解借款人的還貸情況等。最后，掌握借款人的借款用途和還款期限、還款方式、保證人實力等。通過以上幾個方面的綜合評估，以量化的方式計算出借款人的綜合得分，構建借款人評級體系，借款者的風險特征。淘汰那些排名較后、違約概率高的借款人，優先考慮綜合得分高的借款人。

(四)加強事前防范，明確金融職責。造成P2P平臺倒閉或跑路的原因往往是經過一段時間累積出來的而并非偶然，為避免P2P平臺發生風險，同時更好地掌握自身的運營情況，讓投資者了解平臺資金情況，平臺可以委托專業機構對平臺進行風險評估并發布評估報告，防患于未然。如果發現有風險來臨的可能，也能夠做好充足的準備，讓投資者撤出自己的投資資金，將損失降到最小。此外P2P網絡借貸行業協會、聯盟等組織應切實發揮自律作用，要求平臺在不涉及商業機密的條件下，對涉及用戶資金安全的數據進行披露，并對投資風險做出相關的說明，以供貸款者作出理性的投資決策。同時，針對P2P網貸平臺自身可能出現的信用風險應建立懲罰機制，比如行業內通報、罰款、封殺等，加強行業內監督，完善黑名單公示機制。此外，P2P網絡借貸可以和互聯網金融的其他業務模式加強合作，例如通過第三方支付，有效規避P2P網絡借貸非法集資的可能性；引入眾籌模式所使用的實物回報形式，開創形式多樣化的創新平臺。