互聯網時代下對普惠金融的發展研究

(上海海事大學 上海 200000)

互聯網時代下對普惠金融的發展研究

李月明

(上海海事大學上海200000)

本文旨在探討在新的互聯網金融的時代背景下，及時地對我國普惠金融的發展進行深入思考和研究未來趨勢，以此來構建符合我國經濟發展和國情的普惠金融體系。

普惠金融；互聯網金融；新金融模式；契合點；階段性建議

一、背景介紹

(一)普惠金融的概念。聯合國把普惠金融(Financial Inclusion,也可譯為“包容性金融”)定義為能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。這一概念最早被聯合國用于2005年“國際小額信貸年”的宣傳中，后被聯合國和世界銀行大力推行。

(二)國內普惠金融的發展動態。我國的普惠金融實踐歷程迄今為止可以跨分為公益性小額信貸、發展性微型金融、綜合性普惠金融和創新性互聯網金融。

1.公益性小額信貸(20世紀90年代)。1993年，中國社科院農村發展研究所在河北易縣建立了我國首家小額信貸機構——扶貧經濟合作社，以改善貧困農戶的經濟狀況和社會地位。特征是：主要資金來源是個人或國際機構的捐助以及軟貸款，致力于改善農村地區的貧困狀況。

2.發展性微型金融(2000-2005年)。中國人民銀行提出采取“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉使用”的管理辦法，建立農戶貸款檔案，農戶小額信貸業務得以全面開展。特征是：正規的金融機構開始全面介入小額信貸業務，形成了較有規模的微型金融體系。

3.綜合性普惠金融(2006-2010年)。2005年中央“一號文件”明確提出：“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業發起的小額信貸組織”。特征是：小額信貸組織和村鎮銀行迅速興起；普惠金融服務體系提供包括支付、匯款、借貸、典當等綜合金融服務，并出現網絡化、移動化的發展趨勢。

4.創新性互聯網金融(2011年至今)。余額寶等新型互聯網金融產品為廣大群眾提供了互聯網支付、互聯網借貸以及互聯網理財等豐富多樣的金融服務。特征是：互聯網金融得到迅速發展，形成了所謂“第三方支付、移動支付代替傳統支付，以P2P信貸代替傳統存貸款業務，以眾籌融資代替傳統證券業務”的三大趨勢。

二、“新常態”下的社會金融難題

在新常態下，我國經濟處于增速換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期的“三期疊加”時期，社會融資也面臨諸多難題。

(一)三農融資難題。一方面，傳統銀行對三農的服務能力遠遠不足，另一方面，農業自身還存在一個固有難題，即農業生產和農業需求的信息不對稱。在新常態下，這一問題愈發凸顯，以農產品為原材料的工農業企業需求放緩，企業投資收益率降低、資金回籠速度放緩，給農民的生產和生活帶來較大壓力。農民期待有一種更加便捷的途徑來減低生產需求的不對稱性。

(二)小微企業融資難題。在新形勢下，小微企業面臨著更為嚴峻的發展環境，如：增速放緩、需求減少、投資回報率下降、投資回報期拉長等風險。此時，銀行等金融機構可能會對原有的貸款額度、利率、期限等有所調整，造成小微企業“融資急”和“融資難”的雙重問題。

(三)資金供給方受限。從資金供給角度來看，包括間接融資供給和直接融資供給。間接融資以商業銀行為主，直接融資形式多樣，包括P2P、眾籌、債券以及股權融資等形式。我國目前還是以間接融資為主，因為直接融資目前還存在業態發展良莠不齊、經營不規范、風險管控不到位等一系列的問題，在一定程度上影響了個人資金盈余者對這些平臺的信任和參與度。

三、新金融模式：互聯網+普惠金融

(一)互聯網與普惠金融的契合點。互聯網金融具有開放、平等、協作以及共享等諸多特點，能較好地解決普惠金融發展中面臨的成本高、收益低、風險大的問題，兩者具有較好的兼容性和互補性，推動普惠金融與互聯網金融的融合是促進普惠金融發展的有效途徑。

1.擴大金融服務的輻射范圍，客戶群體重視大眾。截至2014年末，網上銀行個人客戶達到9.09億戶，同比增長19.11%，手機銀行個人客戶數達到6.68億戶，同比增長30.49%。2014年，我國第三方支付機構共發生互聯網支付業務374.22億筆，金額達24.72萬億元，同比分別增長93.43%和137.6%。

2.有效降低交易成本，節約金融資源?；ヂ摼W金融模式下，一方面，通過互聯網技術，實現客戶的精準營銷，大幅節省了營銷成本；另一方面，借力互聯網的系統性監控技術，實現對客戶信貸風險的實時監控，有效降低貸后管理成本，從而大幅提升小微服務的運營收益。

3.降低信息不對稱程度，實現信貸技術創新。當前互聯網環境下，客戶的交易財務數據、交易行為數據，以及信用評分數據等都集中在“大數據”中，可以通過互聯網技術對“大數據”進行深入挖掘，分析客戶特征和客戶需求，從而解決傳統銀行難以解決的小微企業的信用評估問題，減少甚至拜托對財務報表的依賴，實現信貸技術的創新。

四、互聯網金融助力普惠金融發展的階段性建議

互聯網金融助力普惠金融的發展，未來還應從構筑頂層設計和營造良好環境兩大方面重點建設。

(一)重鑄普惠金融制度理念的設計。1.加強規劃指導，充分發揮互聯網金融作用。要明確互聯網金融在推動普惠金融發展中的地位和作用，讓互聯網金融成為普惠金融組織體系的重要推動力量，規劃打造統一的互聯網普惠金融服務平臺，發揮互聯網金融的重要作用。2.注重發展普惠金融的商業可持續性。未來應該構建多層次的普惠金融體系，政府提供稅收優惠、財政補貼、差異性監管等政策支持，推進社會信用體系建設，優化普惠金融體系生態環境，互聯網金融機構應有所為而有所不為，提高風險的識別和控制能力，探索商業可持續發展的業務模式。3.重塑現代金融倫理，重視金融的價值屬性?，F代金融倫理的缺失導致金融服務呈現“嫌貧愛富”的選擇性傾向，這加劇了社會貧富差距和兩極分化現象，與現代社會所提倡的自由平等的普世價值體系背道而馳，重塑公平正義的現代金融倫理價值體系彰顯必要。

(二)營造發展互聯網時代下普惠金融的良好環境。1.加強監管，提供穩定長效的制度管理模式?；诨ヂ摼W金融的普惠特性，監管層應從政策層面引導其拓展普惠的廣度和深度，通過提供稅收優惠和政策便利等激勵互聯網更多地為低收入者和小微企業服務。針對互聯網金融的法律制度和監管政策決定了互聯網金融未來的發展方向。2.做好風險管理，強化互聯網金融監管。一方面，從立法、行業自律等方面強化互聯網金融的監管，嚴格執行銀發[2015]221號文件(關于促進互聯網金融健康發展的指導意見)精神，使互聯網金融發展形成良好的規范。

(三)充分發揮“互聯網+普惠金融”的技術優勢。1.加快創新步伐，提升普惠金融服務水平。互聯網金融推動普惠金融發展，需要金融機構轉變經營模式，采取多渠道綜合化經營策略?？梢越梃b國外典型經驗，如通過互聯網等現代技術手段將銀行與便利店、加油站和郵局等非金融零售網點聯結，像巴西、墨西哥的代理銀行。2.利用互聯網技術，持續推進信貸技術的創新。金融的核心作用是資金的跨時刻配置，而互聯網金融時代的普惠金融發展，就是將資金更有效地配置到小微企業、“三農”等社會弱勢群體。優化資金配置的關鍵是通過信貸技術的創新，降低信息不對稱程度。

[1]焦瑾璞,廖理,季小杰.互聯網+普惠金融：理論與實踐,2016年6月第1版

[2]鐘惠安.對我國普惠金融發展問題的新思考——基于互聯網金融視角.金融與經濟,2015年10月

[3]焦瑾璞.構建普惠金融體系的重要性.中國金融,2010,10.

李月明(1991-)，女，漢族，上海市，碩士，上海海事大學在讀。