聚乙烯市場供需現(xiàn)狀及預(yù)測

(中國石油華北化工銷售分公司　北京　100000)

一、世界聚乙烯市場現(xiàn)狀及預(yù)測

(一)供需現(xiàn)狀及預(yù)測

2017年世界聚乙烯總產(chǎn)能超過11700萬噸。產(chǎn)能主要集中在東北亞、北美和中東地區(qū)。其中東北亞地區(qū)最大產(chǎn)能國家為中國，北美地區(qū)主要產(chǎn)能國家為美國，中東地區(qū)產(chǎn)能較大的國家位居前三的為沙特、伊朗和阿聯(lián)酋。2017年世界聚乙烯的消費量預(yù)計10200萬噸，主要消費地區(qū)在亞洲、北美以及西歐。得益于中國經(jīng)濟的高速發(fā)展帶來的旺盛需求，亞洲聚乙烯需求量占全球總需求量的44%，是全球最大的聚乙烯凈進口地區(qū)。預(yù)計未來中東仍是聚乙烯的主要流出地區(qū)，而亞洲仍是聚乙烯的主要流入地區(qū)。

2013-2017年間，全球聚乙烯行業(yè)處于新一輪擴能階段。在2013-2016年間，主要產(chǎn)能增量來自東北亞和中東地區(qū)，上述地區(qū)包括中國、阿聯(lián)酋、沙特等國家都有大規(guī)模的聚乙烯產(chǎn)能擴充計劃，并在此期間投入運行。在2016年之后，新產(chǎn)能的增量逐漸轉(zhuǎn)移到北美地區(qū)，預(yù)計在2016-2022年之間，北美地區(qū)聚乙烯新產(chǎn)能增量將超過600萬噸。未來，中東和北美地區(qū)將是全球聚乙烯的主要供應(yīng)地區(qū)，上述地區(qū)的產(chǎn)能變化，也將對全球聚乙烯價格變動起著至關(guān)重要的作用。

(二)消費結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及預(yù)測

2017年聚乙烯消費結(jié)構(gòu)和2016年大體相似，其中薄膜產(chǎn)品占比接近50%，吹塑產(chǎn)品占比13.2%，注塑占比12%，管材占比8.8%。從世界總體來看，預(yù)計未來五年聚乙烯產(chǎn)品在各領(lǐng)域需求量將持續(xù)增長。薄膜、吹塑和注塑仍將位居消費比例前三位。

二、中國聚乙烯市場現(xiàn)狀及預(yù)測

(一)供需現(xiàn)狀及預(yù)測

2017年國內(nèi)聚乙烯裝置新增了45萬噸/年的神華寧煤全密度裝置和37萬噸/年的中天合創(chuàng)LDPE裝置。截至2017年，中國聚乙烯產(chǎn)能達1697.8萬噸/年。在原料來源方面，石腦油制聚乙烯產(chǎn)能占比依舊最大；企業(yè)性質(zhì)方面，中國石化、中國石油、合資企業(yè)和其他企業(yè)仍舊處于四足鼎立局勢。伴隨后期國內(nèi)聚乙烯行業(yè)不斷有新裝置投產(chǎn)，產(chǎn)能的分布情況也會呈現(xiàn)不同的結(jié)果。

2013-2017年中國聚乙烯產(chǎn)能一直呈現(xiàn)不斷擴張趨勢，年均增速在6.8%，其中尤以2014年擴能增長率最大，同比增長近15%，隨后幾年擴能節(jié)奏有所放緩，2017年產(chǎn)能同比增長在5%左右。

2017年國內(nèi)PE產(chǎn)能按原料來源來看，煤制聚乙烯產(chǎn)能占比繼續(xù)呈現(xiàn)擴大趨勢，同比去年增加4個百分點，達到了19%，油制產(chǎn)能占據(jù)總產(chǎn)能的77%，外購甲醇產(chǎn)能占比為4%。伴隨著煤制聚乙烯的產(chǎn)能不斷擴大，且在2018年仍有煤制聚乙烯裝置投產(chǎn)，屆時煤制和油制PE的之間的競爭將會更加激烈。

伴隨著中國聚乙烯產(chǎn)能的不斷擴大，聚乙烯的產(chǎn)量也是呈現(xiàn)逐年遞增趨勢，截至2017年，中國聚乙烯產(chǎn)量達到1553.5萬噸，自給率相比于2013年增加1.3個百分點，達到57.34%。由于2017年部分新增產(chǎn)能推遲，而原計劃在2018年投產(chǎn)的項目也比較多，所以預(yù)計2018年產(chǎn)能釋放較為集中。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，在2022年，預(yù)計中國聚乙烯產(chǎn)能將達到2643.8萬噸/年。

未來5年中國將迎來新的投產(chǎn)集中國將迎來新的投產(chǎn)集期，尤其2018—2020年間，計劃新增項目較多，據(jù)卓創(chuàng)測算，這3年中國產(chǎn)能平均增速在12.7%。基于新裝置投產(chǎn)時間、投產(chǎn)前期運行的穩(wěn)定、市場供應(yīng)格局的演變等方面考慮，預(yù)計2018—2020年間聚乙烯開工率整體呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢。而2020-2022年中國產(chǎn)能增速放緩至6%，且據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國實際城市化率預(yù)計在2019年達到60%左右，并在2020-2022年保持年均1%左右的增速。

(二)消費結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及預(yù)測

我國的聚乙烯產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)薄膜制品、注塑制品、中空吹塑制品等，廣泛用于包裝、家用電器、建筑管材等領(lǐng)域。目前我國聚乙烯最大的消費領(lǐng)域是農(nóng)膜、包裝膜等薄膜制品，主要消耗聚乙烯通用料。該領(lǐng)域產(chǎn)品附加值較低。伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級及消費升級，薄膜行業(yè)將向復(fù)合膜方向發(fā)展，多種原料共同復(fù)合將是未來塑料包裝行業(yè)發(fā)展的主要趨勢。

未來幾年，聚乙烯下游制品受益于環(huán)境保護以及城鎮(zhèn)化進程，煤改電、煤改氣行業(yè)發(fā)展如火如荼，交聯(lián)聚乙烯、超高分子量聚乙烯和管材專用料等領(lǐng)域需求量逐年增大。預(yù)計未來幾年內(nèi)，聚乙烯產(chǎn)品將繼續(xù)向多元化、專用料領(lǐng)域發(fā)展。

(三)進出口情況

2017年我國聚乙烯表觀消費量在2708.2萬噸，較2016年增長12%。中國聚乙烯的進口量在1180萬噸，較2016年增幅超過18%。全年來看，聚乙烯內(nèi)外盤價差基本保持在500元/噸以內(nèi)，多數(shù)時間在300-500元/噸。

從聚乙烯進口來源國來看，進口的聚乙烯主要來自中東地區(qū)、東南亞地區(qū)和韓國，線性市場進口來源國排名第一為沙特阿拉伯，低壓市場進口來源國排名第一為沙特阿拉伯，高壓產(chǎn)品進口來源國排名第一為伊朗。

從聚乙烯進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，低壓產(chǎn)品用途廣泛，其進口量占總進口量的一半以上，占比達到54%，其次是線性產(chǎn)品，其進口量占聚乙烯產(chǎn)品總進口量的26%。高壓產(chǎn)品進口量略小于線性，其進口量占聚乙烯產(chǎn)品總進口量的20%。

從聚乙烯進口收貨地來看，收貨地主要集中華東、華南和華北。上海地區(qū)塑料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完整，自2015年以來上海港進口量一直居于首位。廣東是我國經(jīng)濟大省，塑料加工業(yè)發(fā)達，聚乙烯進口量僅次于上海地區(qū)，華北地區(qū)主要港口通關(guān)量均出現(xiàn)正增長。

三、前景展望

2018年，國際原油市場供需關(guān)系改善將會支撐油價中心上移。世界石油市場供需格局主要取決于沙特阿拉伯和俄羅斯牽頭的聯(lián)合減產(chǎn)政策實施效果和美國頁巖油增產(chǎn)情況。據(jù)測算，2018年世界石油市場對歐佩克原油產(chǎn)量的需求為3260萬桶/日，高于上年3240萬桶/日的平均產(chǎn)量。預(yù)計2018年布倫特原油年均價為60～65美元/桶，波動范圍為50～75美元/桶。原油在此區(qū)間運行對聚乙烯產(chǎn)品成本支撐作用并不明顯，產(chǎn)品走勢更多的還是要看供需關(guān)系變化。

供應(yīng)方面，2018年國內(nèi)共有4套聚乙烯裝置投產(chǎn)，新增產(chǎn)能170萬噸。同時，2018年國外裝置投產(chǎn)規(guī)模要明顯高于國內(nèi)，初步統(tǒng)計新增產(chǎn)能預(yù)計超過700萬噸，考慮到北美和中東對國內(nèi)市場出口的份額，預(yù)計2018年國內(nèi)聚乙烯市場供應(yīng)壓力更多來自國際市場。

從需求來看，中國塑料制品的市場需求還存在巨大的上升空間。中國人均塑料消費量與世界發(fā)達國家相比還有很大的差距，作為衡量一個國家塑料工業(yè)發(fā)展水平的指標塑鋼比，中國僅為30:70，不及世界平均的50:50，更遠不及發(fā)達國家如美國的70:30和德國的63:37。作為聚乙烯主要消費點之一的農(nóng)膜行業(yè)正進入結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新階段，根據(jù)農(nóng)業(yè)部對中國近幾年的糧食作物與經(jīng)濟作物種植面積的發(fā)展形勢，預(yù)計，在未來的幾年內(nèi)，使用農(nóng)膜的需求量將繼續(xù)穩(wěn)步增加。2017-2019年農(nóng)膜產(chǎn)量將以4%左右的速度增長。

未來，隨著中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展及大眾對產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提高，未來聚乙烯原料在下游塑料制品加工行業(yè)的應(yīng)用將逐漸提升，其終端產(chǎn)品也將推陳出新，預(yù)計未來中國聚乙烯下游消費量維持6%的增速擴張。