基于供應鏈金融模式下的中小企業績效評價

(安徽大學　安徽　合肥　230039)

一、引言

當今市場競爭的不斷加劇，傳統的企業管理模式已經逐漸不能適應新形勢的發展。企業逐漸意識到必須與其他企業建立戰略合作伙伴關系，發揮各自的核心競爭能力才得以生存。這就形成了一種新的管理模式—供應鏈管理模式。

為了適應供應鏈管理的發展，如何解決供應鏈上下游企業的整體財務狀況與融資問題，稱為供應鏈管理的核心問題。供應鏈金融能夠從某種程度上有效解決中小企業的融資問題，為中小企業提供融資結算服務。供應鏈金融就是銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。目前，供應鏈金融已經成為學術界探討的熱門話題，為企業界和銀行界的實踐進一步提供了理論基礎。

二、供應鏈金融視角下企業績效評價的研究現狀

供應鏈管理概念經過了三十多年的發展歷程，目前對供應鏈績效評價的研究還十分有限，還不足以形成完備的總結分析。在供應鏈績效評價的原則方面，徐賢浩等人提出，現行原則要能反映供應鏈業務流程的績效指標體系，能夠反映整個供應鏈、供應鏈上各個企業的運營情況以及各個企業之間的協調效率。這些原則為供應鏈模式下企業績效的衡量提供了方向，但是缺乏戰略性，因為并沒有明確與供應鏈各目標之間的關系。在供應鏈績效評價指標方面，Lummux等人列舉了供應鏈績效的主要評價指標：供應方面的可靠性、提前期；轉換方面的過程可靠性、加工時間、計劃完成情況；交運方面的完好訂單完成率、補充提前期、運輸天數；需求管理方面的供應鏈總庫存成本、總周轉時間。

三、供應鏈金融模式下企業績效評價的指標體系

供應鏈管理模式下的企業依靠供應鏈節點企業的合作共同管理業務流程，合作成為供應鏈管理的關鍵因素。因此企業在評價供應鏈時，不僅要評價自身的運營績效，還要考慮與供應鏈上合作企業的協調情況。而實施財務供應鏈管理通常關注供應鏈的核心企業，并以商業銀行等相關金融機構作為其主要的戰略合作伙伴，而供應鏈各環節的中小企業則是供應鏈金融的受益者。中小企業的運作會對核心企業本身的績效產生直接影響，因此核心企業應當考慮供應鏈上其他企業融資的可能性和耗費的成本費用，可通過提供直接信用的方式，或者以用自身信用水平向鏈上企業申請融資提供信用擔保。因此，選擇適當的企業績效評價指標就變得尤為重要了。

平衡計分卡主要是從財務評價角度、客戶評價角度、內部經營流程、學習與成長四個方面構建評價指標體系。采用平衡計分卡對供應鏈上的上下游企業進行績效評價，不但能夠基于各項指標體系為實施財務供應鏈管理與供應鏈金融提供理論依據，還能從供應鏈整體角度評價中小企業的運營效果。此外，績效評價的結果可以作為商業銀行對金融機構提供供應鏈金融貸款的信用額度。根據對平衡計分卡的特點和供應鏈融資模式相結合，以下從整個供應鏈的角度為中小企業設計了績效評價指標體系，主要包括供應鏈財務、客戶、內部經營流程、學習與成長。

(一)供應鏈財務評價指標方面。供應鏈金融模式下中小企業財務業績指標關注企業的盈利能力、發展能力、償債能力、營運能力。在這種模式下，企業的貸款是由企業接受的訂單業務產生的未來現金流量償還的，因此，企業在財務業績評價方面更加側重于企業的發展潛力和營運能力。供應鏈融資模式下企業一般為短期貸款，因此，在償債能力方面更加關注企業的短期償債能力。

衡量盈利能力的指標包括盈余現金保障倍數，即用經營現金凈流量除以企業凈利潤。衡量發展能力的指標包括銷售增長率、經濟增加值、利潤增長率。衡量償債能力的評價指標包括資產負債率、現金流動負債比率、已獲利息保障倍數。衡量營運能力的指標包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、資產現金回收率。

(二)供應鏈客戶評價指標方面。供應鏈金融模式下中小企業客戶業績指標與傳統的平衡計分卡都關注客戶滿意度、客戶保持率、客戶獲得率以及在目標市場的份額，但是在這種模式下由于銀行貸款時間的限制和訂單交付時間的限制，更加注重交貨時間，此外為了避免退貨引起償還貸款時間的拖延，產品質量也是一個重要的評價指標。

在評價客戶滿意度方面，客戶關心的主要就是產品與服務的質量，可用保修退貨率、同比價格優勢等指標來衡量。在客戶保持率方面，反映供應鏈上保留或維持原有顧客的能力，可用顧客回頭率、同比挽留顧客成本優勢等指標來衡量。在客戶獲得率方面，反映供應鏈吸引或贏得新顧客的能力，可用新顧客比率、同比吸引新顧客成本優勢等指標來評價。

(三)供應鏈內部經營流程方面。供應鏈金融模式下中小企業需要及時完成訂單，結算融資貸款，兼顧供應鏈上下游企業。因此，在這種融資模式下，與傳統的平衡計分卡類似，中小企業經營過程評價要重視能夠提升客戶滿意度和實現企業財務目標的內部流程，一般來說，包括創新過程、經營過程以及售后服務過程。

整個供應鏈是從創新過程開始創造價值的，通過了解客戶需求，確定供應鏈上需要提供的產品或者服務，中小企業可利用新產品銷售收入比率作為指標評價創新過程。供應鏈始于收到客戶訂單，終于向客戶發出產品或提供服務，在這一經營過程中，供應鏈上企業間建立戰略合作關系，及時有效地為顧客提供產品或服務。中小企業可利用準時交貨率、訂單反應速度、訂單反應可靠性等指標評價經營過程。在企業內部價值鏈的最后一個環節，是為客戶提供可靠及時的服務，企業可利用同比服務響應時間優勢、同比服務優勢評價等指標評價售后服務過程。

(四)供應鏈學習與成長方面。供應鏈未來發展性直接關系到供應鏈的價值，供應鏈金融模式的高效運營離不開供應鏈上各個企業間的協作配合情況，因此，可用供應鏈節點互動性作為一項評價指標。員工作為供應鏈績效評價的一部分，其在供應鏈上發揮的作用越來越重要，直接影響到供應鏈的長期發展，可利用員工狀況作為一項評價指標。

四、結束語

供應鏈金融模式有利于解決中小企業的融資問題，為中小企業的發展提供便利，有利于提升中小企業的績效和管理水平。開展供應鏈金融業務，質量與準時交貨是中小企業實施供應鏈金融的必要條件，因此，客戶關系績效水平將得到大幅度提高。此外，供應鏈金融作為近年來國內剛剛興起的新型融資模式，對于銀行業與中小企業來說都是全新的模式，可能會導致員工滿意度下降，但員工的業務水平隨著供應鏈金融業務的開展而不斷得到提高。為了全面評價供應鏈績效，需要從多角度構建評價指標體系。本文基于平衡計分卡的評價指標體系評價供應鏈金融模式下中小企業的績效，有利于提高供應鏈績效，促進供應鏈企業發現問題。但是由于評價指標過多，數據搜集困難，還有待于進一步探索供應鏈上其他主體的績效評價。