我國商業銀行金融創新中的風險管理研究

(西南大學經濟管理學院　重慶　400715)

一、引言

近年來，我國出臺并實施了多項金融改革方案，從存款保險制度、利率市場化、注冊制等等均促進了商業銀行的轉型發展，同時也對我國商業銀行的傳統經營模式造成了影響，包括存貸利差縮窄、資產負債結構變化、業內競爭加劇等，商業銀行不得不進行金融創新來規避盈利風險及利率風險，從而在改革中探索新出路。與此同時，商業銀行的金融創新也為其本身帶來了一系列金融風險，例如設計風險、信用風險、操作風險、流動性風險、經營風險及伙伴風險等。本文簡述了我國目前的市場環境及其對商業銀行的影響，主要闡述了我國商業銀行進行金融創新的必要性及金融創新的風險，并根據我國金融創新的實際情況，對我國商業銀行應該如何合理地進行金融創新風險管理進行研究，以探索符合我國商業銀行在新的市場壞境中的金融創新模式，確保我國的商業銀行在鎖定風險的情況下能夠高效地展開金融創新活動。

二、商業銀行進行金融創新的動因

我國的經濟發展向由市場決定的自由經濟更加靠近，而作為金融市場主體的商業銀行一方面可以在這些改革中改善經營環境，另一方面也為其經營帶來了挑戰。當前商業銀行內部和外部市場環境變化主要體現在直接融資對間接融資的替代效應上，同時也對依靠存貸款利差收入的商業銀行構成挑戰。實際上，在金融市場化方面，商業銀行作為主要金融中介的重要地位的降低是經濟發展的必然趨勢。市場環境變化帶給商業銀行的的影響如存貸款利差減少，凈息差縮窄；影響資產負債結構；帶來利率風險；加劇商業銀行業內競爭。

宏觀環境的變化使得商業銀行必須謀求其他的方式來彌補其帶來的不良影響，而促使商業銀行規避盈利風險、利率風險、實現利益最大化的根本途徑就是金融創新，金融創新也是各大商業銀行應對金融改革的最核心的競爭手段。

三、我國商業銀行金融創新的風險識別

商業銀行的金融創新能夠幫助其規避一系列風險同時，但金融創新也有其自身的風險，英國巴林銀行的破產、美國雷曼兄弟公司及華盛頓互惠銀行的倒閉，無不表明金融創新帶給商業銀行在經營管理上的挑戰性。由于我國金融改革比較遲緩，商業銀行的金融創新并不算成熟，過程中有各種問題存在。

我國商業銀行面臨缺乏特色創新的設計風險，各大商業銀行推出的大多都以不同方式命名，其本質卻相同的創新產品及服務，沒有關注到對于需求有別于大眾的個體群體，商業銀行之間如此的過度競爭反而不利于彼此的發展，同時也會導致金融創新的步伐受阻，不利于整個行業的發展。探其根本原因，實際上是由于商業銀行的創新開發能力不足，不能開發創新出本行特色的創新產品及服務；.我國商業銀行的貸款業務很大一部分都屬于消費信貸，目前各大商業銀行對于信用卡發行的門檻越來越低，為了加拓展業務量以及增加信用卡的發行量，商業銀行為客戶辦卡前的審核已經形同虛設，這直接導致了一些沒有足夠財力資質的人成功辦卡，或者出現刷卡套現的違規行為，使銀行因客戶的信用問題而蒙受經濟損失；近幾年，我國銀行的資產證券化得到了迅猛發展。資產證券化可以增強商業銀行的流動性和盈利性、分散風險，但由于我國資本市場的環境尚不成熟、相關法律尚不健全、風險控制機制和信用評級體系尚未完善，資產證券化的發展還面臨諸多問題；商業銀行內部存在嚴重的違規操作風險。對于商業銀行而言，在目前股市不景氣、融資受阻的市場環境下，占用資本金較少的票據業務備受各大銀行的青睞，而票據風險卻屢禁不止；近幾年，我國大力推行“綠色金融”，商業銀行的金融創新中會逐漸與各個行業緊密相連，商業銀行的金融創新形成了行業關聯風險。

四、我國商業銀行的金融創新風險管理對策

目前我國商業銀行的金融創新中還存在諸多問題，隨著金融市場快速發展，迫切要求包括商業銀行在內的所有金融市場的參與者利用金融風險管理來保障金融市場的穩定性與安全性。

建立創新激勵及約束機制，我國商業銀行的金融創新具有同質化、創新不足的特點，將個人收益與業績緊密聯系起來，建立合理的激勵機制激發金融創新開發人員的創新動力，從而使得商業銀行積極穩健地推進金融創新，規避設計風險，而各大商業銀行若想要規避設計風險，贏得市場競爭力，就應該明確自身定位，追求差異化經營；引進新技術加強信貸業務風險管理，隨著互聯網金融的崛起，新型的大數據征信可以整合客戶線上線下的交易行為，降低信息不對稱風險，規避信用風險，并且商業銀行還可以利用信用衍生品來剝離及轉移信用風險；逐步完善資產證券化及其風險控制系統。可將資金池中的基礎資產多元化，盡可能地擴大基礎資產的選擇范圍，同時拉低行業相關性，從而避免因基礎資產單一、行業不景氣而帶來的風險；投資主體的多元化，更大程度的實現風險的擴散，獲得更大的市場。提高信用評級的參照準確度，要確保資產的真實出售，還要對發行人的資金來源、現金流狀況、還款能力、發行手續等方面進行嚴格審查，避免無限制無標準地發行證券和擴張信用風險；完善法規加強監管，通過建設適宜的制度環境，規范資產證券化的每一項運行程序，對資產證券化的每一個環節都執行嚴格監管，使我國銀行業的資產證券化業務得到進一步發展；加強銀行內部監管及推進電子化操作，加快票據市場的電子化進程，以避免相關人員規避監管以謀私利，有損銀行利益；加快整合行業關聯數據庫，深入了解企業的運營情況，而不僅僅是財務指標，并且政府應該出臺一些關于銀行承擔社會共同責任的的法律，通過法律的約束促使銀行建立社會責任的意識，更加謹慎地參與其他行業的經營利益，這樣才能更好地防患于未然，避免行業交叉風險關聯性。

五、結論

金融創新能夠使商業銀行的經營業務增多，抵御掉市場環境變化下傳統經營模式帶來的金融風險，從而將商業銀行的風險分散化。然而，實際上，商業銀行的金融創新并沒有減少整個金融市場風險的總量，而只是將商業銀行的金融風險轉移給了金融市場上更多的承受個體，商業銀行由此也是通過金融創新將風險分散。金融創新與金融創新風險管理二者之間相輔相成，商業銀行通過金融創新可以在金融市場上促進其適應整個市場的變化而作出自身的轉型發展，贏得競爭力。因為金融市場是一個不穩定的市場，整個市場上存在著許多不確定因素，金融創新本身就有許多的風險，并且這些因素都可能給商業銀行帶來風險，從而造成經濟損失。為了消除和預防這種金融創新風險，就必須要加強金融風險管理。金融創新風險管理就好比是金融創新的基石，金融創新的發展應該以其的風險管理入手，若沒有金融創新的風險管理，金融創新就會導致金融風險。目前，商業銀行的金融創新中還有諸多問題，金融創新的風險管理顯得市場尤為重要，同時金融風險管理也會隨著金融創新的日漸完善，再次優化金融創新的健康發展。