中小企業融資困境及對策研究

(華東交通大學　江西　南昌　330000)

一、中小企業的概念簡介

依據企業的規模，我們通常可以將企業分為大中小型企業。中小企業是一個相對的概念，它是指相對于大企業而言，其資本規模、人員規模與經營規模都比較小的經濟單位。并且不同國家，不同行業對中小企業的界定標準各不相同。根據國家計委、財政部、國家統計局制訂的《中小企業標準》規定中小型企業須符合以下條件：職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業。

二、中小企業融資的意義

中小企業作為一個整體，在國民經濟中卻占有重要的地位，能促進社會主義市場經濟體制建立、推動國民經濟發展，中小企業大多數分布在與人民生活密切相關的輕工、紡織、家電、食品等多品種、小批量的加工行業和服務業，是活躍和繁榮市場的主體力量。我國大宗的出口產品，如服裝鞋帽、玩具、手工藝品、五金工具、輕紡產品等，也主要靠中小企業提供。能創造就業機會、穩定社會環境，中小企業具備增強國民經濟抵抗意外風險的能力。中小企業本身所具有的靈活性，使之成為經濟周期變動的“調節器”。能活躍市場、滿足社會多樣化需要和深化企業發展，中小企業由于具有產業規模小、資本和技術構成較低、經營靈活、形式多樣等特點，使它們可通過專業化生產經營方式在促進充分競爭、活躍市場繁榮地方經濟、滿足社會多方面需要。

三、我國中小企業融資現狀

據數據統計顯示,中小企業中資金充足的僅儀占到12%,中小企業面臨融資困難的占到80%,其中面臨著嚴重的融資難的中小企業占到20%,由此可見,我國目前中小企業融資難的問題依然嚴重。

(一)中小企業主要依靠內部融資。目前中小企業的融資仍然以內部融資為主,中小企業的內部融資主要來源于企業所有者的個人儲蓄、親朋好友的借款、以及企業的利潤積累,把這些資金轉化為投資的過程也就是中小企業內部融資。

(二)中小企業外部融資以銀行貸款為主。當中小企業發展到一定規模,內部融資就無法滿足其資金需求了,為了保證企業的發展,中小企業不得不開始借助于外部融資。外部融資的方式有很多,如銀行貸款、民間借貸、證券市場融資等等,對于中小企業來說銀行借款是他們的第一選擇,一半以上的中小企業在進行外部融資時會首先選擇銀行借款。根據中國人民銀行的調查數據顯示,今年1月至7月銀行貸款的融資額占社會融資規模的比例為52%-75%，最低的是5月份52%,最高的是1月份為75%,與之相對應的債券融資和股票融資的比例就較小了,債券融資所占比例最高的7月才是20%,而股票融資就更少了最高為3%。由此可見,目前銀行貸款仍然是中小企業融資的主要渠道。

(三)民間融資機構不完善，成本高，風險大。民間融資機構是指非金融機構以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付的自然人、企業及其他經濟主體(財政除外)。民間信貸利息高、風險大、沒有完善的法律體系的制約,為了獲取足額的資金,對于一些中小企業來說不得不去嘗試,即使民間借貸的年利率達到50%以上。即便如此,還有很多中小企業通過該種方式獲取資金。但是這對于中小企業來說,無疑是雪上加霜,使得原本已經捉襟見肘的財務更加的括據,增加中小企業的財務風險。

四、我國中小企業融資難的原因

(一)中小企業自身原因。由于中小企業融資成本高，抵押資產少，企業信譽偏低等先天的缺陷，又因其自身的經營管理水平低，財務管理不規范，經營風險大的原因，嚴重影響了中小企業的融資的效果。

1.缺少可以用于抵押擔保的資產。大企業一般不愿為中小企業擔保，即使愿意，往往也會收取較高的擔保費用，加大了融資的成本。據調查，我國中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例為23.8%，因無法落實抵押而拒貸的比例為32.3%，合計總拒貸率為56.1%。

2.中小企業治理結構，財務管理不規范。中小企業資金管理缺乏規范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計劃，降低了資金利用率，企業財務制度不健全，內控制度不完善，沒有專業的財務人員，缺乏詳細的資產負債信息與其他財務信息，會計信息失真，財務報表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財務報表分析掌握企業的資金運用狀況。

(二)中小企業融資難的外部影響因素

1.政府對中小企業的扶持力度不夠。目前，中小企業主要有3種外部融資渠道即發行債券，股票，向銀行貸款。我國的證券市場優先為國有大型企業上市服務，國有企業優于集體企業，集體企業優于私營企業，中小企業發行股票，債券受到嚴格的條件限制，特別是私營中小企業，還面臨著明顯的所有制障礙。

2.我國小型金融機構和擔保機構發育不完善。因為我國的大型國有商業銀行主要是針對國有大中型企業設計的，無法滿足中小企業的貸款要求。而為中小企業服務的小型金融機構，理論上應該可以為中小企業提供所需貸款。它們規模小，資金少，無力為大型企業提供長期大額貸款，但在為中小企業提供服務方面有信息上的優勢。中小金融機構的業務范圍通常局限于當地，同客戶接觸頻繁，全面，對當地的中小企業的經營狀況了解。

五、解決中小企業融資問題的建議

(一)中小企業提高自身總體素質，增強內在融資能力。中小企業融資難，前面已經分析了原因，比如說缺乏抵押資產，公司治理結構不完善，政府不重視等，但是，最重要的原因在于企業自身，目前大部份中小企業自身素質不高，管理水平低下，企業財務制度不規范，缺乏自我積累的能力，又缺乏外源融資的基礎，因此，要從根本上解決中小企業融資難的問題，必須在提高自身經營管理素質方面下功夫。

(二)中小企業要提高生產效率，提高盈利能力。企業可以通過提高員工的生產力，安排員工接受培訓、利用科技輔助員工完成更多工作，或購買器材以提高工作效率。企業也可以推出創新產品、提升現有產品或服務的素質，或加強促銷活動。降低制造成本公司可以簡化工作流程、檢視目前的供應鏈，或提高生產量以取得經濟效益。提高員工能力公司可以為員工安排培訓、改善業務和管理制度、重新安排或設計工作從而取得最大資本收益。

(三)中小企業要加強內控建設，提高信息可信度。中小企業應該在健康發展的基礎上，定期向銀行提供企業的經營狀況，資金使用狀況，以及財務報表等資料，提高信息的透明度，避免銀行得到的信息失真的情況發生，這樣不僅能夠降低貸款的難度，同時也增強了銀行對企業支持的信心，提高了企業自身的信譽。