煤炭貿易供應鏈金融服務模式探析

黃妍浠

[摘 要]煤炭行業屬于大資本運營的一種行業，要想在競爭激烈的市場中獲得長遠發展，煤炭貿易企業就需要投入大量的資金。但是，在新一輪宏觀政策的影響下，煤炭企業如果僅憑以往的融資模式，就顯得愈加困難，也會使得下游不少中小型煤炭經銷商面臨改行或破產的風險。在此種形勢下，為將煤炭貿易產業鏈內企業融資的瓶頸有效打破，積極引入供應鏈金融服務模式具有重要意義。

[關鍵詞]煤炭貿易；供應鏈；金融服務模式

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.11.159

隨著市場競爭日益激烈，銀行紛紛將中型及大型煤炭企業作為核心企業，借助資金流、信息流等控制技術以及核心企業信用增強效應，向核心企業及其銷售鏈、供應鏈上下游企業提供結構化的一攬子金融服務。通過在煤炭貿易中開展此種供應鏈金融服務模式，可充裕煤炭行業整體供應鏈的現金流，在將各大企業資金壓力充分緩解的基礎上，實現其核心競爭力的有效提升。

1 供應鏈金融的相關概念

供應鏈金融（SCF）指的是銀行為供應鏈中的核心企業提供包括融資在內的理財、結算等一系列金融服務，并向這些企業的供應商提供能夠及時收達的貸款，同時還向分銷商提供存貨融資及代付預付款等多種服務。[1]簡而言之，供應鏈金融就是指銀行將核心企業及其上、下游各企業看作一個整體，并向其提供可以靈活運用的金融服務。具體分析，此種融資模式最大的一個特點便是從整條供應鏈中找出一個大型的核心企業，并以此為出發點，向整條供應鏈提供金融方面的服務與支持。

2 在煤炭貿易中開展供應鏈金融服務難點

2.1 煤炭貿易供應鏈比較復雜

相比于一般的供應鏈，煤炭貿易供應鏈更加復雜，各鏈環之間有著比較松散的關系，給物流及物權的監管工作帶來了不小的難度。在煤炭供應鏈實際運作過程中，從煤源到消費之間的價值鏈有著比較長的跨度，市場復雜且活躍。[2]

2.2 產品實現標準化的難度較大

經調查分析發現，標準化的產品更受銀行的歡迎。這是因為不論是質量、價格，還是交貨的地點等，標準化產品均存在參照標準，這為隨時變現提供了非常大的便利，銀行貸款審核也更加放心、便捷。但是，對于煤炭產品而言，其質量會受到開采、加工及地質條件等多種因素的影響，導致有著眾多質量指標，無法順利實現標準化。除此之外，在物流各個環節中，煤炭的質量、數量也會受到自燃、天氣以及篩煤、配煤等因素的影響，大大增加了煤炭產品的標準化及價格的透明化。

2.3 市場認知度及采用的技術手段均不高

在煤炭行業“黃金十年”所形成的慣性思維的影響下，人們對煤炭貿易供應鏈金融方面的認知度均不高，也未能充分理解供應鏈金融的核心價值、風險特征及信貸技術等。同時，在港口、鐵路及物流等各環節貨權監管方面，也存在經驗不足的情況。另外，煤炭行業的電子商務發展及信息技術水平也處于比較落后的階段，進而大大降低了供應鏈的融資技術。目前，為防范供應鏈融資中的風險，企業依舊采取人工處理方法，這樣一來，就無法在實施業務過程中將電子商務的時效性充分體現出來，進而間接促進了融資成本的提高。

除了上述難點以外，銀行依舊采取以往的信貸風險體系來開展煤炭貿易供應鏈融資工作，不但沒有為煤炭企業提供線上供應鏈融資服務，同時也未能安排專業團隊開展各項操作，從而加大了煤炭貿易供應鏈金融的開展難度。

3 在煤炭貿易中引入供應鏈金融模式的有效措施

3.1 對適合煤炭行業的供應鏈金融產品進行認真研究

供應鏈金融主要是以核心企業為中心而展開的，因此，對于煤炭企業而言，其首要任務便是將煤炭產品的標準化設計進行完善，包括規定煤炭品種波動范圍的質量標準，確保煤炭數量及質量等，讓銀行更加安心地為煤炭貿易供應鏈提供金融產品。[3]由于煤炭貿易當前對資金的需求以及該行業未來的形勢，可能會導致現金流緊張等問題的出現，可考慮采用下面兩種供應鏈融資模式。

第一，預付款融資模式。銀行向煤炭企業中間商及最終用戶等客戶提供預付款融資服務，其主要委托第三方來負責融資項下購買貨物的貨權質押監管工作，并以客戶實際的還款進度為依據，將質押貨物貨權進行釋放。此種融資模式可將“煤炭貿易不敢或不愿賒銷，客戶不敢或不愿預付”這一矛盾有效解決，這樣一來，客戶就可提前將貨源鎖定，充分促進其采購規模的擴大，在將擔保資源限制突破的基礎上，大大降低了融資的成本。需要注意的是，銀行在此種融資模式中承擔了一定風險，因而應當要求煤炭企業加大對客戶資質的審核力度，并要求客戶提交相應的保證金，以減小其受到的金融風險。

第二，應收賬款融資模式。銷售公司客戶的中間商或代理商向煤炭用戶提供貨物以后，對方如果沒有立刻付款，就會形成應收賬款。中間商或代理商根據應收賬款來向銀行提出融資的申請，便可有效解決因應收賬款未能及時回款而引起的短期資金不足的問題。銀行在此種融資模式中會獲得短期的債券，其可以煤炭企業或買方的資信為依據，向他們提供授信額度，進而防范金融風險的發生。

3.2 加快電商平臺以及相關接口的建立

供應鏈金融本質上是企業與銀行之間供需管理的集成。對于煤炭企業而言，其只有將內部資源的界限順利跨過，在對信息技術進行充分應用的同時，做好供應鏈金融的協同管理工作，才能有效組織并管理整個供應鏈的資源。[4]具體分析，通過應用現代化信息技術，可確保生產、供應、物流、銷售等眾多商家以及顧客的物流、資金流、信息流等，在供應鏈中順暢傳遞，進而形成以供應鏈整體目標及利益為指南的功能性網絡，最終獲得最大化的價值。

此外，通過建立起信息化的電商平臺，可為積極控制供應鏈的金融風險提供可靠保障。其一，便是物流控制與管理，包括對存貨融資下的質押或抵押物價的波動進行實時監控，并集中管理上、下游企業，同時還可實時監控第三方物流合作情況及其倉儲設備等。其二，資金的控制與管理，包括保證應收融資出賬的有效性及真實性，將各項擔保安排落實到位，實時跟蹤應收賬務，加強貸后管理，與銀行展開積極有效的信息交流，對應收融資的結構及規模進行合理控制。其三，渠道的控制與管理，指的是借助內部操作銜接，對企業與銀行之間線上管理的信貸責任做出明確指示，以免出現責任及管理真空的情況。

3.3 加大對科學供應鏈金融利益分享機制的探究力度

追求經濟利益是企業參與供應鏈金融的根本目的，對于利益分配方案，倘若有任何一方存在不滿，那么都會損害到供應鏈整體的利益，導致無法實現企業與顧客的最大化價值。由此可見，設置出令各方都滿意的科學利益分享機制就具有非常重要的現實意義。[5]在建立該利益分享機制時，除了需要各方進行溝通與談判以外，還需對供應鏈中各方需要做出的貢獻及應當承擔的風險及責任等進行全面分析。對客戶的服務水平以及企業可獲得的利益均為供應鏈金融合作價值的體現，因此，煤炭企業應當將其他成員企業的主導作用充分發揮出來，使核心企業與產業鏈上其他中小型企業的生產經營成為有機整體。

4 結 論

綜上所述，在與供應鏈中港口、商檢、中間商以及用戶等各方展開合作過程中，煤炭企業通過與銀行之間取得供應鏈金融方面的合作關系，可將供應鏈上各企業的現金流狀況有效改善，在實現物流、信息流以及資金流透明的基礎上，促進煤炭貿易行業的健康、長遠發展。

參考文獻：

[1]董兵.煤炭企業電子商務未來發展探析[J].煤炭經濟研究，2016，36（2）：30-33.

[2]李磊，王文利，李亨英.信用保險下銀行供應鏈金融風險評價——以山西省煤炭企業為例[J].商業經濟，2017，23（6）：146-150.

[3]鄧萬紅.大型煤企在線供應鏈金融服務探析[J].煤炭經濟研究，2015，35（8）：13-15.

[4]李泉林，蘇瑞瑩，劉佳.港口主導下煤炭供應鏈的下游經銷商融資決策研究[J].中國管理科學，2016，24（4）：121-127.

[5]龍長虹，劉凌云.煤炭供應鏈管理中的資金融通與管控創價機理研究[J].煤炭經濟研究，2011，31（8）：72-75.