商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理研究

聶久皓

摘要：金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理是一個值得我們深入研究的課題。本文主要針對金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理展開研究，首先，簡要分析我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上，提出若干金融市場改革背景下的我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，資產(chǎn)負債管理

1.研究意義與相關(guān)概念界定

資產(chǎn)負債管理是一種全方位的管理方法，即為了達到銀行已確定的經(jīng)營目標，對銀行的各種業(yè)務進行協(xié)調(diào)管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的實質(zhì)在于對銀行資產(chǎn)負債表中各種賬戶包括各種資產(chǎn)、負債以及資本的資金水平、變化和相互之間的組合進行規(guī)劃、支配和控制。資產(chǎn)負債管理的關(guān)鍵變量，短期意義上是銀行的凈收入，長期意義上是銀行股權(quán)的市場價值。

20世紀90年代中后期，資產(chǎn)負債管理成為西方商業(yè)銀行主流的管理方法以來，至今已有10多年的時間。進入21世紀以后，我國步入了金融市場化、全球化的快車道：2006年，被譽為我國基準利率雛形的“上海銀行間同業(yè)拆借利率”推出；同年年底，我國銀行業(yè)完全對外資銀行開放，實現(xiàn)了加入WTO的承諾。在此背景下，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和實證結(jié)合的緊密程度，對解答我國商業(yè)銀行實際問題具有的現(xiàn)實意義，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理研究已成為理論的熱點和前沿領(lǐng)域。

2.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀和問題

我國銀行業(yè)長期實行資金計劃管理，對存款和貸款施行兩條線管理，這容易造成存款與貸款在規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限上的不對稱，不符合流動性、安全性、盈利性的協(xié)調(diào)管理要求。從1994年起，各商業(yè)銀行開始實行資產(chǎn)負債管理，但特有的內(nèi)、外部因素又決定了資產(chǎn)負債管理的特殊性。

（一）針對商業(yè)銀行自身來說，在資產(chǎn)負債總量管理方面。我國目前的資產(chǎn)負債總量管理，主要是依據(jù)“規(guī)模對稱原理”進行的，即以資金來源制約資金運用，管理內(nèi)容主要包括負債的總量平衡、資產(chǎn)的總量平衡和資產(chǎn)負債的總量平衡。在資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)對應管理方面。由于國有商業(yè)銀行目前對資產(chǎn)及負債業(yè)務期限的控制力不足，使資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)對應管理的實際應用受到了諸多限制，以致目前的管理仍處于分析性應用階段。在資產(chǎn)負債比例管理方面。為了適應金融體制改革，自1994年起，我國逐步對各商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理。其主要指標包括資本充足率、存貸款比例、資產(chǎn)流動性比例等。

（二）利率率市場化影響商業(yè)影響資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，給資本管理帶來風險。取消利率管制之后，緩解了“金融脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行的吸收存款能力增加，同時改變了負債結(jié)構(gòu)和存款期限結(jié)構(gòu)，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以獲得更高的利率。但是同時利率市場化縮窄了存貸利差，由于利息收入又占據(jù)銀行收入的較高比重，一定程度上會導致商業(yè)銀行的利潤下滑，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對商業(yè)銀行滿足資本充足監(jiān)管要求帶來一定程度的風險。

（三）是目前中資銀行的資產(chǎn)負債管理缺乏科學的定量分析，比如數(shù)量、結(jié)構(gòu)、期限、區(qū)域等如何擺布才能更好地權(quán)衡風險和收益？臨界點是多少？外部環(huán)境變化對風險收益的均衡的影響是多少？所以說中資銀行在細節(jié)上的分析非常少。而外資銀行在資產(chǎn)負債管理上追求動態(tài)策略的轉(zhuǎn)變，而且資產(chǎn)和負債是匹配的。

3.發(fā)展我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的建議

（一）金融監(jiān)管方面，加強外部市場的完善和監(jiān)管環(huán)境和手段的改善。

1、加強監(jiān)管部門對商業(yè)銀行開展資產(chǎn)負債管理的引導工作和力度。為更好地推進資產(chǎn)負債管理業(yè)務在我國商業(yè)銀行的運用，提高其資金使用效率，監(jiān)管部門必須充分認識到資產(chǎn)負債管理對商業(yè)銀行的積極作用，并采取實際措施對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理業(yè)務加以引導，增強其管理水平和抗風險能力，提高資金使用水平。

2、加快利率市場化的進程，讓銀行真正成為利率市場的“定價者”。雖然我國利率市場化進程取得了很大的進展，但距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制的改革目標還有一定差距。因此，只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產(chǎn)和負債的管理。

3、深化證券市場特別是貨幣市場的改革。目前，我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，這極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力，必然導致銀行資產(chǎn)流動性的不足。

（二）在商業(yè)銀行內(nèi)部，也需要在加快資產(chǎn)負債管理發(fā)展方面開展相應工作

1、提高認識，居安思危，未雨綢繆。為更好地應對千變?nèi)f化的國際金融市場，今后我國商業(yè)銀行要充分認識到當前相對有利的市場環(huán)境是不能長期存在的，遲早要面臨利率市場化的沖擊。居安思危，明確資產(chǎn)負債管理對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要作用，提早著手開展資產(chǎn)負債管理的系列工作。

2、建立健全覆蓋全行的資產(chǎn)負債管理業(yè)務組織體系，明確和完善該體系的權(quán)利和職責，協(xié)調(diào)好行內(nèi)各部門的關(guān)系，使資產(chǎn)負債管理成為全行上下的重要工作。

3、拓展業(yè)務渠道，降低流動性風險。單一的業(yè)務結(jié)構(gòu)導致我國商業(yè)銀行流動性明顯不足，具有很高流動性風險。因此，商業(yè)銀行應進行多樣化的業(yè)務渠道安排，適當增加短期貸款的數(shù)量，限制中長期貸款數(shù)量的增加，增加投資流動性強的證券品種，以降低流動性風險。同時，積極開展和保險、證券、基金等金融機構(gòu)的合作，盡可能地實現(xiàn)雙方的互惠合作，以增強資產(chǎn)的流動性。

4、建立資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)，建立綱目齊全、層次清晰、易于操作的資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)，加強資產(chǎn)負債管理應用軟件的設計與開發(fā)，建立相應的預警、預報和分析系統(tǒng)，把先進的資產(chǎn)負債管理方法與現(xiàn)代化的操作手段有機地結(jié)合起來，提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平。

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