基于P2B網絡融資模式的風險防范對策

姜婷婷 芮麗

摘 要： 我國中小型企業已成為國民經濟和社會發展的重要力量，雖然中小企業的成長不斷加快，但融資困難的現象一直阻礙著中小企業的發展。本文通過介紹新興的P2B網絡融資模式的概念、特點以及運營流程，還有在我國中小企業融資難的現狀基礎上，對不同融資平臺的平均利率、平臺流量和滿標時間進行比較分析，以此來研究P2B平臺的基本情況、融資成本和融資速度，得出相關選擇P2B網絡融資平臺的策略建議。

關鍵詞： 中小企業；P2B網絡融資；融資風險

Abstract：In China， Small and medium-sized enterprises have become an important force in national economy and social development. Although the development of small and medium-sized enterprises has been accelerating， the financing difficulties have been hindered the development of small and medium enterprises.Based on the concept， characteristics and operation process of P2B network financing model， this paper studies the average interest rate， platform flow and full standard time of different financing platforms on the basis of the current situation of small and medium-sized enterprises with difficulty in financing in order to study P2B The basic situation of the platform， financing costs and financing speed， the relevant P2B network financing strategy recommendations.

Keywords： small and medium enterprises；P2B network financing；funding risk

1 引言

關于P2B網絡融資模式的問題，國內外學術界從多個角度，運用不同方法進行了大量研究。我國在網絡融資方面的研究相較于國外相關研究學者的研究仍有很多不足。我國在研究網絡融資模式的過程比較片面，主要側重點是融資模式的特點、優勢以及存在的問題，以及如何對網絡融資模式進行科學合理的監督，而國外研究的要相對于我國更加深入細致。所以需要更加深入地分析研究網絡融資模式，主要側重于剛剛起步發展的P2B網絡融資模式，分析研究得出如何幫助我國中小企業解決企業融資難以及如何推動中小企業的可持續發展問題的策略與建議。

2 P2B網絡融資模式的概念

P2B（person-to-business）的全稱為互聯網投融資服務平臺。與P2P有本質上的區別，P2B是一種個人投資者對融資企業（非金融機構）的全新的網絡融資模式，是在P2P的基礎上進行發展、外延的。但從狹義上講，P2B同P2P還有一定的區別：P2P是個人借款，P2B屬于企業借款，因此P2B同P2P在收益大小、是否存在擔保風險以及控制風險的能力等方面都有著很大的差別。風險稀釋作為P2P控制風險的理論基礎，將投資分散化，通常缺少外部擔保，因此導致風險較高，雖然收益較高，但需要P2P平臺自行提供保障金，實現對投資者的投資金以及利息進行保障，整個過程的所有風險都由P2P網絡平臺所承擔。

P2B網絡融資模式是通過籌集個人投資者手中的閑散資金作為中小企業融資的主要來源，中小企業則通過各種網絡融資平臺項目來解決融資問題。與此同時，P2B網絡融資平臺也需進行資料的填寫、手續辦理、合同簽訂等環節，將這些環節完全實現網絡化。P2B網絡融資平臺在融資過程中扮演著中介機構的角色，為借貸雙方搭建起交易平臺并在這一過程中收取相應的服務費，投資者不但能夠得到可觀的收益，借貸企業也能夠得到所需的運行資金，以此實現投資者、借貸企業、融資平臺的三方共贏。P2B網絡融資模式與傳統融資模式相比，最大的特點在于投資人群面廣、平臺數量眾多，可以極大程度地為中小企業籌集投資人的資金。

3 P2B網絡融資模式風險防范的對策

（1）網絡安全的防范風險對策

為了有效降低網絡安全風險，P2B網絡平臺應不斷培養和提升用戶的安全防范意識，加強平臺的風險防控管理。在P2B網絡平臺管理者層面，可從以下兩方面對P2B網絡平臺加強風險管理：

第一，建立并完善P2B網絡平臺的安全監督管理系統。實時更新網絡平臺在預防網絡安全風險的互聯網相關技術和硬件設施，實時監控阻擋電腦黑客、間諜軟件以及各種網絡病毒的攻擊和入侵，消除使用者信息泄露的現象，切實保護使用者各項信息及資金的安全，加強專業技術人員的引入，尤其是擅長網絡技術方面的專家，定期對相關人員進行專業技術培訓，使其專業化水平得到顯著提升，與此同時，加強相關人員的職業道德素養，杜絕相關人員出現道德滑坡、監守自盜的現象，對財務會計、金融安全等風險較高的部門員工進行定期的培訓，提高其對風險的重視程度，對融資項目可能出現的風險進行完整全面的把控，從而不斷提升P2B平臺的網絡安全管理水平。

第二，對P2B網絡平臺融資的全過程加強管理。P2B網絡平臺在下放貸款前，應嚴格審查融資企業提供的各項信息指標，通過對融資企業的實際財務情況和運營現狀進行實地考察，全方位對價款企業貸款抵押物進行嚴格審核，保證價值估算以及抵押物等信息的準確無誤，防止企業在特殊情況下，無法償還貸款，能夠通過抵押物進行及時還款。P2B管理平臺在下放貸款過程時，應對融資方提供的融資項目進行嚴格的審查，對借款企業的相關信息進行公開透明，確保投資者能夠全方位的掌握相關信息。為保證個人投資者和第三方擔保機構的安全要及時地確認融資服務費的收取情況，盡量減少和避免安全風險給企業帶來的損失，確保了一定的金額回報才能進行融資發標。P2B公司在確保融資額度與投資者的投標資金相一致后，才能夠使第三方支付平臺下放貸款資金，P2B公司在下放貸款的過程中，收取相應的服務費，但其并未參加融資以及下放貸款，在下放貸款的過程中完全屬于中立的位置，這一點是P2B與P2P相比所具有的優勢，能夠確保投資者的資金變得更加安全，能夠得到有效保障。在下放貸款后，P2B網絡平臺通過建立風險預警機制確保后續工作的順利開展，實現實時監督并跟蹤借款企業的資金使用情況，對出現的風險進行及時的防范，在最大程度上降低風險。

（2）流動性風險的防范對策

信用是當今市場發展的生命力所在，是市場經濟的基礎與生命，只有信用的市場才能夠促進貿易的開展。P2B網絡平臺作為中介的一種，只有在企業的信用完善的前提下，才能夠得到投資者的充分認可，進而使投融雙方達成交易。P2B網絡平臺通過與央行征信系統的對接，能夠使其建立起完善的信用管理體系，還能夠使其實現企業和個人相關信用信息的及時共享。近些年來，我國的征信管理體系不斷完善，中國人民銀行征信中心于2009年建立起了完善的征信系統，并對全社會進行開放，企業或個人可根據實際需要在征信系統中對某個企業或個人的信用信息進行查詢，與此同時，還能夠查詢應收款質押以及融資租賃項目等信息。通過實現P2B網絡平臺與中國人民銀行征信系統的完美對接，使融資平臺能夠及時主動去登記相關融資信息，并且投資者可以通過查詢公布的融資項目名稱和編號對其融資項目的真偽進行辨認，使投資者提高對平臺的信任度，從而提高平臺的成交量。

（3）擔保風險的防范對策

以投資者的切身利益視角來分析，P2B公司引入擔保公司是具有重要的意義。在成立P2B之初，就應對一定比例的代償金以及風險擔保金進行設立，P2B在引入融資性第三方擔保機構時應滿足以上兩個條件，才能夠達到降低擔保風險的效果。如果融資企業出現推遲履行和不履行合同等一系列違約失信事項，那么投資者就可以得到一定的賠償。要使P2B平臺的擔保風險得到有效降低，應該多合作一些實力雄厚、信用良好的融資性擔保公司。P2B公司所選擇合作的融資性擔保公司，在金融領域中具有較高的專業資質，由國家金融局進行統一監督管理，并持有特許金融牌照。通常情況下，擔保公司所需要的房屋、機器設備、技術等抵押物由融資企業來提供，擔保公司可以在企業出現推遲履行和不履行合同的違約現象時，通過對融資企業提供的抵押物進行拍賣的方式來償還投資者，能夠有效降低擔保風險，并且能夠有效降低投資項目的風險性，使得擔保風險得到有效的控制。

4 結論

我國中小企業的P2B網絡融資模式具有投資門檻低、投資收益率高、平臺風險控制能力強等優點，有效地降低了企業的融資成本。本文以中小企業為研究對象，通過對其P2B網絡融資模式的防范風險的研究，對規避P2B網絡借貸平臺中存在的問題提出了相關積極有效的解決對策。