我國商業(yè)銀行綠色金融創(chuàng)新的思考

陳思宇

【摘 要】隨著改革開放，迎來的是經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國成為世界第二大經(jīng)濟體，曾經(jīng)的我們一味追求經(jīng)濟的快速發(fā)展，在這樣的發(fā)展下卻帶來了一系列的環(huán)境問題，嚴重的經(jīng)濟污染和環(huán)境破壞讓我們美麗的家園蒙上了一層灰蒙蒙的面紗。2015年，黨的十八屆五中全會將綠色發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略位置。綠色金融作為我國金融行業(yè)的領(lǐng)頭羊，發(fā)展綠色金融必將成為我國今后經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護的重要環(huán)節(jié)。

【關(guān)鍵詞】綠色信貸；綠色債券；碳交易產(chǎn)品；銀行體制機制創(chuàng)新；政府政策支持

一、國內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融現(xiàn)狀

銀行作為中國金融市場的核心，在引導(dǎo)經(jīng)濟與環(huán)境友好發(fā)展的道路上一直在不斷前行。2012年，中國銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》及《綠色信貸指引》，首次以綱領(lǐng)性的文件形式對銀行業(yè)金融機構(gòu)有效開展綠色信貸，促進節(jié)能減排和環(huán)境保護提出了明確要求[1]。2016年9月在杭州G20峰會上20國領(lǐng)導(dǎo)人共同發(fā)表了《二十國集團領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會公報》，這次公報中制定了關(guān)于如何增強金融體系的能力及以動員私人部門資金進行綠色投資的自愿可選措施，這些措施必將推進我國綠色金融的發(fā)展。在國家政策和相關(guān)文件的指引下，我國商業(yè)銀行對綠色金融戰(zhàn)略和綠色金融業(yè)務(wù)進行了積極的探索，大多商業(yè)銀行已經(jīng)取得了階段性的成果。

二、國際商業(yè)銀行綠色金融實踐及經(jīng)驗借鑒

除了我國的商業(yè)銀行在綠色金融上有所實踐之外，國際上一些先進的銀行也在綠色金融方面進行了積極的探索和實踐。作為曾經(jīng)污染比較嚴重國家--德國，在工業(yè)革命時期，一味追求經(jīng)濟的高速發(fā)展，德國在高財富的收獲下卻付出了高污染和環(huán)境嚴重惡化的代價。

德國復(fù)興信貸銀行，在綠色發(fā)展成為國際潮流的環(huán)境下，順應(yīng)市場規(guī)律，主動參與赤道原則的推廣，參與國際綠色信貸，探索碳交易等新型綠色金融產(chǎn)品在保持業(yè)務(wù)持續(xù)性的同時，不斷根據(jù)經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟任務(wù)的變化積極調(diào)整戰(zhàn)略。

目前，德國復(fù)興信貸銀行將綠色信貸作為主營業(yè)務(wù)，積極與政府合作開發(fā)與創(chuàng)新綠色信貸相關(guān)的金融產(chǎn)品，為環(huán)保和節(jié)能項目提供貸款扶持和優(yōu)惠利率信貸政策。在綠色金融發(fā)展趨勢下，作為政策性金融機構(gòu)，復(fù)興信貸銀行充當(dāng)了德國政府環(huán)保政策目標執(zhí)行落實者和可持續(xù)發(fā)展項目融資者的角色，在環(huán)境領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。

德國這種以犧牲環(huán)境為代價來換取經(jīng)濟的發(fā)展的做法，不免讓我們想起我國自改革開放以來，經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護不但不同步且相互矛盾的境況。德國復(fù)興信貸銀行在綠色金融，尤其是綠色信貸方面做出的相關(guān)創(chuàng)新和實踐，以及德國政府與銀行之間相輔相成的關(guān)系，為我國銀行業(yè)綠色發(fā)展提供了寶貴借鑒。

三、我國綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

“金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行，在未來發(fā)展綠色信貸的同時，還有兩個重要的主攻方向，一個是綠色債券，一個是碳交易。”交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示[2]。

我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行主要推行的是綠色信貸，但是單一的綠色信貸根本無法滿足當(dāng)前綠色經(jīng)濟的發(fā)展，雞蛋不能放在一個籃子里，綠色金融產(chǎn)品也不能只靠某一個產(chǎn)品發(fā)展，因此我們需要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新其他綠色金融產(chǎn)品，實現(xiàn)綠色信貸、綠色債券、碳交易產(chǎn)品相互獨立發(fā)展壯大相互結(jié)合的多元化綠色金融產(chǎn)品體系。

“發(fā)展綠色債券市場既能在傳統(tǒng)的綠色信貸之外提供給綠色產(chǎn)業(yè)一個新的融資渠道，又能解決綠色項目融資中的期限錯配問題，讓企業(yè)可以直接獲得中長期融資來減少再融資的風(fēng)險。”人民銀行研究局首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿近日公開透露，從今年年初至今，我國在境內(nèi)境外發(fā)行的綠色債券已達到1950億元，該數(shù)量占到全世界同期發(fā)行的綠色債券的40%，穩(wěn)居世界第一。

在碳交易方面，我國各大商業(yè)銀行也進行了相關(guān)實踐，但仍然以相對單一的模式開展，特別是對利潤更加豐厚的碳交易二級市場領(lǐng)域涉及非常少。目前，我國只有少部分商業(yè)銀行參與了碳交易活動，而且業(yè)務(wù)范圍較窄，僅僅局限于推出面向個人的理財產(chǎn)品，在潛力巨大的面向企業(yè)的財務(wù)顧問服務(wù)卻沒有發(fā)展起來。碳交易中介服務(wù)、碳指標交易、碳金融衍生品交易則基本沒有涉及。

四、關(guān)于創(chuàng)新的兩條大道--銀行機制和政府政策的思考

僅僅是產(chǎn)品的創(chuàng)新還不夠，我們要看清創(chuàng)新的兩條路，一是銀行業(yè)自身練好體制機制等方面的內(nèi)功，二是政府的引導(dǎo)與政策的支持。

基于當(dāng)前綠色經(jīng)濟的發(fā)展需求，商業(yè)銀行未來該如何拓展綠色金融業(yè)務(wù)模式？專家認為，一方面要鼓勵項目融資，另一方面要發(fā)展碳交易代理、財務(wù)顧問、融資擔(dān)保、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)。此外，要發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，利用近年來我國銀行理財業(yè)務(wù)無論是市場規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場優(yōu)勢，繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)[2]。

“銀行業(yè)迫切需要加快步伐，在制度安排、體制機制、業(yè)務(wù)流程等很多方面進行創(chuàng)新，這是接下來保證綠色經(jīng)濟可以在綠色金融的推動下真正落到實處的關(guān)鍵。”曾剛認為[3]。

除此之外，業(yè)內(nèi)人士認為，如何讓商業(yè)銀行更加有信心地投入到綠色金融創(chuàng)新中，政府的引導(dǎo)與政策的支持同樣十分關(guān)鍵。

“金融支持綠色經(jīng)濟的發(fā)展可以有方方面面的創(chuàng)新，但整體推動首先需要政府給出一個非常明確的路線圖。與此同時，政府的資源投向極其重要，如何使有限的政府財務(wù)資源投入到綠色經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃中，就是政府作用的體現(xiàn)。”連平表示[3]。

五、結(jié)論

我國商業(yè)銀行綠色金融創(chuàng)新的道路還很漫長，但是我們只要看清創(chuàng)新的目標，即綠色信貸，綠色債券，碳交易產(chǎn)品；在創(chuàng)新的同時，銀行內(nèi)部和政府政策二者要有機結(jié)合，高效配合，開辟出一條屬于中國特色社會主義的綠色金融創(chuàng)新發(fā)展道路。

【參考文獻】

[1]閻東彬.趙麗娜.漸入佳境的商業(yè)銀行綠色金融.和訊網(wǎng)，2017-11-15.

[2]周曉虹.我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新需要解決的問題.金融縱橫.2004

[3] 發(fā)展綠色金融，商業(yè)銀行需要怎樣創(chuàng)新.金融時報.2016-11-30.