上市公司會計信息披露失真危害及治理

王君陽

[提要] 隨著社會的發展和進步，人們對于信息的依賴程度越來越高。會計信息在現代經濟中發揮著非常重要的作用，會計信息是否真實直接關系到信息使用者的經濟決策是否合理、是否有效。本文在相關概念基礎上，對上市公司會計信息披露失真問題進行淺析，并提出治理對策。

關鍵詞：上市公司；會計信息披露；會計信息失真；研究

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年3月5日

隨著我國市場經濟的不斷發展，會計信息的披露制度對于我國證券市場的法制建設和監督監管都起到了非常重要的作用。然而，上市公司會計信息披露制度仍然還有很多缺陷，其中，則以會計信息失真問題最為嚴重。因此，探尋揭露會計信息披露失真原因，尋求有效的對策用以治理，確保會計信息真實有效，是我們此刻應該認真研究的一個問題。

一、研究的意義

上市公司會計信息失真的問題，誤導了投資者，打亂了證券市場運行的秩序，嚴重損害了投資者向上市公司投資的信心，同時動搖了證券市場發展的基石，又破壞了證券市場的原則，不利于資本市場的建立和發展，所以導致社會的有限資源得不到最優配置，證券市場不能夠有效地發揮其市場功能，從而造成市場經濟發展中某些資源錯配，使國民經濟的宏觀調控達不到很好的效果，這對國家的市場經濟的發展和建設具有不能忽視的不良影響。因此，對它進行系統全面研究，對于促進公司本身的發展、完善證券市場的健康發展等有著很重要的現實意義。

二、會計信息披露失真主要表現

會計信息失真的主要表現如下：

（一）虛假發票、單證。我國對發票、單證的管理還不完善，導致部分發票不能真實表現已經發生的經濟事項。如，會計人員不能有效的鑒別、審核發票，或者對原始憑證的管理能力不夠，使票證失真，從而導致經濟信息從源頭上失真。

（二）成本核算失真。成本核算的隨意性較大，由于許多單位對成本核算系統的不重視，管理制度上的欠缺、不完善，為了實現單位的私利，有的主管領導等會命令會計人員人為做假賬，亂攤費用，實現利潤增加或減少的目的。

（三）虛增資產或虛增盈利。公司獲得上市或配股的資格要求：資產達到一定規模、利潤達到一定水平，此條件也是判斷上市公司業績的標準。為了達到上市或配股的條件或為了體現公司的良好業績，上市公司在自身資產規模或盈利水平達不到要求的情況下，常常不得不通過關聯交易等方法來進行虛假投資來虛增資產和虛構銷售事項多計應收賬款，或通過填制假的發票、虛構銷售對象等方法來虛增盈利。

（四）虛假財務負債表。資產負債表又稱為財務狀況表，通常是反映企業會計期末的資產、負債和所有者權益的報表。有些公司為了所有者利益、股東利益，通過虛報資產來夸大事實、少報借款以減少負債或者把已撤離的投資仍然計入賬面數據等來制作虛假的資產負債表。甚至有些上市公司，資產負債表中的待攤費用和待處理財產損益等一些非常直觀的虛資產數額巨大，有的公司能夠高至百萬千萬元，這種現象不在少數。

（五）對外報表不實。部分上市公司對外的報表不符合規定。例如，故意將報表做得不清楚、一些重要的信息拖延時間去披露，甚至不能把要披露的內容真實地告訴信息使用者，或者為了謊報公司實際經營情況有意隱瞞會計信息等，甚至還有直接篡改報表數據的情況。

三、上市公司會計信息披露失真主要原因及危害

上市公司會計信息披露失真給整個市場經濟帶來了很大的危害，經驗告訴我們，想要避免危害的發生，首先是要找到根源，查明會計信息披露失真的主要原因。

（一）主要原因

1、上市公司會計信息披露制度不完善。證券市場及相關會計制度的不完善為產生虛假會計信息和信息披露失真提供了條件。《企業會計制度》等會計準則的出臺，為上市公司提供真實、可靠的會計信息打下了基礎。我國現行的會計信息披露的相關要求，主要在《注冊會計師法》、《會計法》、《證券法》等當中體現，但是這些法律法規還都存在不足，還都難以有效地規范上市公司的會計信息披露行為。

2、產權界定不清。有效地監督會計信息運作過程必須要明晰產權關系。現在不少上市公司產權界定不夠清晰，公司各個領導層權利和工作不明晰，導致產生比較嚴重的委托代理問題，使管理層在與外部審計師博弈過程中掌握了披露財務信息一定程度的控制權。

3、注冊會計師執業行為不規范。注冊會計師是具有較高水平的專業會計人士，他接受上市公司投資者的委托，以獨立的第三者身份，對上市公司所出具的會計信息的合法性、真實性、一貫性進行鑒證。注冊會計師的審計結論具有極強的公信力，使用信息的人往往依據注冊會計師的審計意見來判斷該信息的可靠程度。注冊會計師做出的審計應該是防止信息失真的“防火墻”。然而，現實中絕大部分的上市公司在審計中都獲得了注冊會計師的“無保留意見”，其中就有已經查實的存在重大舞弊行為的上市公司。

4、會計外部監督體系不完善。政府職能部門是企業外部體系的重要組成部分，對于上市公司，其外部監督體系中還包括證券交易所和證監會。但是現在，主要靠企業自身的主管部門來實行企業的外部監督，主管部門通常都存在私心，往往會從本部門的利益出發，對其所屬的企業處以保護的態度，從而使得監督效果不明顯。最近幾年以來，我國的社會中介機構有了很大的發展，例如會計師事務所，但是其質量和數量卻遠遠達不到國家經濟發展的要求，有的會計師會出具假的審計報告。由此可見，我國尚未形成一個有效的會計社會監督體系。

5、處罰偏軟偏弱。美國薩班斯法案中，分別在刑事和民事方面對上市公司CF0和CEO規定了特殊的要求。對違反要求披露的個人處罰額為10萬美元，判監禁10年；對違反要求披露財務報表的團體處50萬美元的罰款。罰款的金額足夠高，就可以對公司與個人有足夠的震懾力。然而，我國對于財務造假的經濟處罰和刑事處罰力度都相對較輕。經濟處罰方面，《證券法》、《公司法》和《刑法》中要求的罰款額最高僅僅只有30萬元，而且實際的處罰額可能還要更低；刑事的處罰，大多數僅以罰款和行政處分為主，而且對有關管理層的處罰還要比對公司的處罰小。可見，處罰力度小導致難以真正從法律層面上約束上市公司財務信息披露失真行為。

（二）主要危害

1、影響上市公司自身利益。會計信息披露失真關系到經濟利益分配。分析一項虛假的銷售采購業務，若實際價值遠遠小于入賬價值，其中肯定含有不符合規定的采購行為，使相關采購人獲得利益。相對的就是企業的銷售業務，企業為了減少稅金或者為了一些其他的利益，可能會隱瞞真實收入，減少確認真實的收入數額，或者推遲時間確認，使利潤降低等來達到目的；反之，企業所有者如果想要夸大公司的經營業績，也會對這一信息做相應的調整，歪曲事實。會計信息披露的失真受經濟利益的支配。如若為了偷稅、漏稅，披露虛假的會計信息，編造虛假的資產負債表，最終可能會造成企業的巨大損失甚至倒閉。

2、削弱政府的宏觀調控效力。國家進行宏觀調控的基礎數據是會計信息數據，因此會計信息失真可能會導致國家在調控上做出錯誤的決策。例如，當前廣泛的虛增營利情況，就會造成國民收入分配超量等一些不好的現象。許多不良的經濟問題都被失真的會計信息所遮掩了，國家應該緊急想方設法或者制定一些制度來解決，否則如果問題一旦出現，后果將不敢想象。

3、削弱市場的資源配置功能。在如今的市場發展下，過去那種由財政撥款的單一做法已經有所改變。企業作為市場活動的基本單元，其經營、生產所用的資金籌集愈來愈多的依賴于市場。在市場中，由其能夠得到的利潤的大小、出資是否安全可靠等因素來影響投資者的投資方向。而企業給出的會計信息（如資產負債表、利潤表等）是投資者決策的重要依據。由此可見，會計信息真實與否，與投資者利益關系重大，對市場資源配置也有重大影響。

4、造成中介機構的“誠信”危機。會計師事務所承擔著社會監督的角色，注冊會計師審計屬于民間審計，在審計過程中作為獨立的第三方來取得社會公眾的信任。如果缺乏社會公眾的信任，相關的事務所就會面臨巨大的危機，全球五大會計師事務所之一的安達信就是因安然事件的暴露，揭示了其會計師事務所合伙欺騙投資方的錢，違反職業道德和準則，因此它就倒閉了。

四、治理對策

為了抵制和減少上市公司會計信息披露失真這一現象，降低會計信息披露不真實帶來的危害應做到如下幾點：

（一）健全會計信息披露制度。建立健全會計信息披露制度是有效防治會計信息披露失真的基礎。我國現在已經形成了以公司法證券法為核心的信息披露體系，但仍有一些問題需要解決。尤其是由于經濟的快速發展，各類新興起的經濟業務和行為等沒有得到明確的規范。如對公司在收購或兼并時的信息披露規范，在對會計信息的需求方面，遠遠不能使投資者達到滿意；如對將要被并購的子公司的信息披露要求不太嚴格，相對較松，這使得合并會計報表不能準確反映公司的財務狀況，嚴重損害投資者的知情權。因此，建立健全的會計信息披露相關制度，約束各類相關會計行為，是市場監督的需要，更是當前社會經濟發展的需要。

（二）明晰產權。現代公司制度及相應的經營機制可有效抵制會計信息披露失真情況的發生。可采取的主要措施有：（1）公司內部要用科學的方法來管理公司，在公司經營中，監督、執行、決策要分開，要建立健全公司相關管理體系，形成一套適合公司自身發展的、公司內部相互制衡、相互約束、相互發展的體制機制；（2）在公司經營中，監督是必不可少的，大大增加對公司管理者和領導等的監督力度，會對公司的規范經營起到很大作用。同時，“領導是關鍵，會計是突破口”，公司領導人要了解和熟悉會計工作，要對會計信息披露失真負一定的責任。

（三）改進管理激勵機制，加強職業道德教育。有效的激勵機制和嚴格的約束政策是企業經營者與所有者之間相互制衡的一個重要組成部分，更是實現公司治理有效的根本保證。會計誠信是會計人員和會計執業機構的立命之本，加強會計人員職業道德規范，就是對會計人員進行強化約束，也是為了避免和禁止會計人員在工作中出現錯誤的、違背道德的行為的一項有用措施，從而避免會計信息造假，提供真實可靠的會計信息。因此，要加強公司管理中的激勵機制，重視職業道德的教育。

（四）加強監管力度，規范上市公司會計工作。外部監督是防治會計信息失真的一個很重要的手段。現如今，一切的案例事件都在表明一個事實：如若會計信息不受監督。則一定會失真。我國為了對財會工作進行監督和管理，建立有專業監督機制，這些監督在保證上市公司會計信息真實性方面起到了至關重要的作用。但從最近幾年證券市場監管已與市場競爭實踐不適應，出現監管弱化的情況。因此，必須盡快完善監督機制，加強監督力度。

（五）建立健全依法嚴厲懲處的法律法規和政策體系。在市場經濟條件下，調節人們經濟關系的往往是法律規范，而不是行政手段。股東訴訟制度是能夠保障股東權益的最有效的制度，因此要盡快建立健全會計相關法律法規，特別是股東訴訟制度；同時，重視違法行為的執行情況和處罰力度，加大對造成會計信息失真行為的處理、處罰力度，提高違規成本。如果發現企業有會計信息造假的現象，一定要依法嚴厲處罰，使造假者本人及其管理者、造假企業分別承擔相應的法律及經濟責任。

（六）完善公司治理。首先，完善公司治理結構也是至關重要的。要優化公司股權分離結構，減少國有股比重的同時提高流通股的比重。由于缺少國有股產權主體的約束，股份公司的經營者和管理者缺乏有效的監督管理主體機制；其次，提高獨立董事的比重，增強董事會中的獨立董事，能夠在一定水平上抑制內部人的編造、偽造虛假財務報表等行為。但在我國，要實施獨立董事會制度，就必須解決好獨立董事的選拔制度和激勵問題等，以防止出現獨立董事不獨立的情況。

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