經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下對(duì)現(xiàn)代企業(yè)融資相關(guān)問(wèn)題的思考

王建華

在不同的國(guó)家和地區(qū)，對(duì)于中小企業(yè)這個(gè)概念的定義存在一定的差異性，在我國(guó)則指的是與其所處的行業(yè)的大型企業(yè)比較，在企業(yè)職工數(shù)量、企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面均較小的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示：中小企業(yè)占據(jù)著我國(guó)企業(yè)總量的99%以上，能夠?yàn)樯鐣?huì)提供80%以上的就業(yè)崗位，且在納稅總額方面也占半壁江山。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)以及發(fā)展具有十分重要的意義與作用。在中小企業(yè)發(fā)展歷程中，融資是一項(xiàng)十分重要的環(huán)節(jié)與內(nèi)容。本文首先對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行分析，然后提出具體的對(duì)策。

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)融資的重要意義分析

經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境良好，中小企業(yè)的發(fā)展速度較快，且為社會(huì)提供的就業(yè)崗位也越來(lái)越多，充分體現(xiàn)了中小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中的重要性以及有力地位。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在管理、生產(chǎn)技術(shù)以及企業(yè)價(jià)值等方面均存在較大的差異性，融資管理水平高低也會(huì)直接影響到中小企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)周期較短、資金周轉(zhuǎn)速度較快、投資成本水平較低。基于此，強(qiáng)化中小企業(yè)融資管理以及切實(shí)解決融資過(guò)程中的相關(guān)問(wèn)題，顯得尤為重要，其對(duì)企業(yè)的科學(xué)化以及規(guī)范化管理具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)融資存在的相關(guān)問(wèn)題分析

（一） 融資方式過(guò)于單一

對(duì)于我國(guó)大部分中小企業(yè)而言，普遍存在的一個(gè)問(wèn)題就是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率保持較高水平。出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題的原因在于：企業(yè)對(duì)銀行貸款存在過(guò)度依賴(lài)的現(xiàn)象，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，也因?yàn)槠髽I(yè)在融資方面的方式過(guò)于單一。因?yàn)槭艿狡髽I(yè)財(cái)務(wù)人員的個(gè)人財(cái)務(wù)行為習(xí)慣以及銀行在借貸過(guò)程中存在的間接性融資等因素的影響，使得我國(guó)金融格局在很長(zhǎng)一段時(shí)間范圍內(nèi)均未能完善。由于企業(yè)融資方式過(guò)于單一，使得企業(yè)需要多次跑銀行、拉貸款，從而加大了企業(yè)的融資難度，所借貸資金量也變得十分有限。

（二）融資主體的可選擇性被完全忽略

對(duì)于很多企業(yè)而言，并不是獨(dú)立存在的，常常還控制著數(shù)家子公司或者相關(guān)聯(lián)的公司。很多企業(yè)因?yàn)樵谌谫Y之前忽略了相關(guān)聯(lián)的公司的特點(diǎn)，從而使得企業(yè)的融資主體的可選擇性被忽略。在融資過(guò)程中，很多中小企業(yè)完全可以撇開(kāi)銀行貸款，而首先考慮與自己關(guān)聯(lián)較大，且現(xiàn)金流較大的企業(yè)作為融資的主體，這樣就能夠很好地避免融資渠道單一、借貸金額較少的問(wèn)題。

（三） 融資的時(shí)機(jī)管理比較差

在企業(yè)進(jìn)行融資過(guò)程中，不僅要能夠準(zhǔn)確預(yù)估自身發(fā)展所需資金的需求量，而且還應(yīng)該準(zhǔn)確地對(duì)整個(gè)資金市場(chǎng)進(jìn)行整體性、宏觀(guān)性地把握。而很多企業(yè)在融資時(shí)，卻只是顧及自身，而完全忽略率資金市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律及發(fā)展趨勢(shì)。特別是對(duì)于那些資金規(guī)劃為短期的企業(yè)而言，上述問(wèn)題則更加凸顯。為了有效提高企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)效益，企業(yè)需要付出更高的融資成本，從而適應(yīng)資金市場(chǎng)供不應(yīng)求的基本現(xiàn)狀。那么，對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)該制定一套詳盡的、細(xì)致的融資計(jì)劃，這個(gè)融資計(jì)劃是隨著企業(yè)的自身發(fā)展?fàn)顩r以及資金市場(chǎng)的宏觀(guān)發(fā)展趨勢(shì)而進(jìn)行地相應(yīng)地調(diào)整，這就是常說(shuō)的“融資時(shí)機(jī)”。但是，對(duì)于大部分企業(yè)而言，其并未注意到融資時(shí)機(jī)管理的重要性，一旦制定計(jì)劃，就固定不變，從而使得企業(yè)的融資計(jì)劃靈活性較差。

（四） 融資成本較高

對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其規(guī)模普遍較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，而且其信用記錄也較少。因此，很多企業(yè)在銀行的信用評(píng)價(jià)等級(jí)不高，那么直接導(dǎo)致這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平較高。在企業(yè)向銀行貸款的時(shí)候，銀行會(huì)消耗大量的人、財(cái)、物力，會(huì)使得銀行自身的管理成本水平顯著提升。當(dāng)受理抵押貸款的時(shí)候，往往會(huì)要求中小企業(yè)進(jìn)行必要的抵押擔(dān)保，同時(shí)也要求中小企業(yè)繳納相應(yīng)的費(fèi)用，那么就顯著提高了中小企業(yè)的融資成本。從而會(huì)誘使相應(yīng)更為嚴(yán)重的后果出現(xiàn)：當(dāng)中小企業(yè)用款緊急時(shí)，且在此時(shí)恰巧銀行也遇到貸款壓力大、融資渠道不暢等方面的現(xiàn)象時(shí)，那么這些企業(yè)就會(huì)選擇民間借貸，以解決燃眉之急。但是，對(duì)于民間借貸而言，他們的利率一般均較高，一般是銀行貸款利率的數(shù)倍甚至數(shù)十倍等，從而加大了中小企業(yè)的融資難度以及資金壓力。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)融資相關(guān)問(wèn)題的具體解決措施

（一）強(qiáng)化中小企業(yè)自身狀態(tài)地改善

目前，很多中小企業(yè)由于其發(fā)展規(guī)模不夠大，其在實(shí)際發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，往往在管理方面存在著諸多突出性的問(wèn)題，對(duì)此，中小企業(yè)應(yīng)該注重強(qiáng)化自身實(shí)力地改善：（1）盡可能地構(gòu)建先進(jìn)的管理機(jī)制，完全摒棄家族式或者朋友式的企業(yè)管理氛圍；（2）加強(qiáng)企業(yè)文化的構(gòu)建以及注重注入技術(shù)支撐，從而減少人才流失，從而使得成本水平下降；（3）加強(qiáng)企業(yè)職工的基本素質(zhì)水平地提升，強(qiáng)化企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。對(duì)于既定的管理思維與管理模式，企業(yè)應(yīng)該不斷地對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新管理，如果不懂得創(chuàng)新，而是固守自若，那么這個(gè)企業(yè)就很難變得強(qiáng)大，只有不斷創(chuàng)新自身的品質(zhì)，才能夠推動(dòng)中小企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

（二）高度重視國(guó)家的宏觀(guān)調(diào)控

中小企業(yè)若想取得快速發(fā)展與進(jìn)步，那么就不能離開(kāi)我國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，更不能離開(kāi)政府制定的好政策以及好的經(jīng)濟(jì)制度，因?yàn)橹挥泻玫慕?jīng)濟(jì)政策才能締造好的企業(yè)。國(guó)家和政府務(wù)必要制定更多的財(cái)政手段以及財(cái)政政策，才能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的融資提供必要的保障。

（三） 營(yíng)造良好的銀行與企業(yè)關(guān)系

在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，中小企業(yè)使用頻率最高的融資方式依然為銀行貸款，因此，若要使得中小企業(yè)融資難的問(wèn)題從根本上得到解決，那么就應(yīng)該積極營(yíng)造良好的銀行與企業(yè)之間的關(guān)系，營(yíng)造積極的手段，以使得企業(yè)更好地適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀。此外，對(duì)于銀行而言，應(yīng)該注意積極主動(dòng)地對(duì)房貸方式進(jìn)行調(diào)整，不僅要將焦點(diǎn)聚焦于大型企業(yè)和海外企業(yè)，而且還應(yīng)該多關(guān)注中小企業(yè)。那么對(duì)于銀行而言，就應(yīng)該摒棄傳統(tǒng)的、老舊的貸款理念，不斷創(chuàng)新貸款方式以及企業(yè)信用審核方法。

（四）強(qiáng)化財(cái)稅政策扶持水平，實(shí)施具有差異性的政策

在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程當(dāng)中，如果財(cái)稅政策使用合理、恰當(dāng)，在某種程度上能夠促使中小企業(yè)的融資成本水平顯著下降，例如：可以給予符合貸款政策的中小企業(yè)一定的財(cái)政貼息等方面的優(yōu)惠政策。發(fā)揮財(cái)政資金杠桿效果，可以很好地為企業(yè)資金創(chuàng)造更大的時(shí)間價(jià)值，同時(shí)也能夠很好地促使企業(yè)的管理成本水平顯著下降。所以，政府部門(mén)應(yīng)該通過(guò)設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助基金，為中小企業(yè)在文化宣傳以及技術(shù)改造等方面提供更多、更大的財(cái)政救助。此外，銀行還應(yīng)該給中小企業(yè)提供較多的貸款，如果在企業(yè)所得稅與營(yíng)業(yè)稅方面給予一定的程度的優(yōu)惠，那么就能夠很好地提高銀行支持以及幫助中小企業(yè)的積極性。

（五） 樹(shù)立積極向上的資金籌措風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，選擇合理的籌資途徑

一般而言，企業(yè)選擇會(huì)通過(guò)多種差異化的籌資途徑，來(lái)對(duì)企業(yè)所需資金進(jìn)行籌措。對(duì)于不同的投資方式以及途徑而言，其風(fēng)險(xiǎn)是存在一定的差異性的。銀行貸款作為一種利息相對(duì)較低的資金籌措方式，其數(shù)量如果過(guò)多，也會(huì)導(dǎo)致很多困難的產(chǎn)生。民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)較大，社會(huì)信息也存在著較大的差異性，誠(chéng)信度普遍不高，其貸款利息也較高，一般適合短期的借貸。特別是對(duì)于中小企業(yè)而言，更應(yīng)該注意承受來(lái)自不同渠道的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)融資存在著諸多問(wèn)題，包括：融資方式過(guò)于單一、融資主體的可選擇性被完全忽略、融資的時(shí)機(jī)管理比較差以及融資成本水平較高等方面的問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)的融資極為不利。對(duì)此，應(yīng)該注重對(duì)這些問(wèn)題加以改正，提高中小企業(yè)融資效率與質(zhì)量。（作者單位為鄭州博凱醫(yī)藥保健品有限公司）