淺談銀行業(yè)綠色金融發(fā)展

孫宇

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界人口數(shù)量不斷增長，對(duì)能源的消耗呈現(xiàn)攀升趨勢(shì)。在這樣的時(shí)代背景下，人類面臨嚴(yán)重的生態(tài)環(huán)境問題。氣候變暖、霧霾現(xiàn)象等頻繁出現(xiàn)，已引起社會(huì)公眾對(duì)當(dāng)前惡劣環(huán)境的擔(dān)憂，盡快轉(zhuǎn)變低產(chǎn)能、高能耗、重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式，為有利于節(jié)約資源、降低消耗、增加效益、改善環(huán)境的增長模式的呼聲不斷升溫，為解決這些棘手且迫在眉睫的問題，中國確定了可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略，“綠色”成為了新時(shí)代的標(biāo)志。在全世界各國大力倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，綠色金融也悄然興起。

一、綠色金融的定義

綠色金融，是指金融部門在平投資決策和日常業(yè)務(wù)中，將環(huán)保與清潔能源作為目標(biāo)，在相關(guān)政策配合下，充分考慮環(huán)境影響的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本作為重要的因素納，從而達(dá)到引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源向保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域集聚的這一種創(chuàng)新性的金融模式。

綠色金融的目標(biāo)之一就是可持續(xù)發(fā)展，以金融市場(chǎng)為手段，保障綠色經(jīng)濟(jì)。相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和操作指引是綠色金融發(fā)展理念在實(shí)踐中的具體表現(xiàn)。中國雖然是最大的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，但同時(shí)也承受著最嚴(yán)重環(huán)境、資源、氣候風(fēng)險(xiǎn)，急需也必須要走綠色經(jīng)濟(jì)、可持續(xù)發(fā)展的道路。綠色金融作為支持綠色、低碳與可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，受到了高度的重視。

從金融部門的角度來看，綠色金融是落實(shí)環(huán)境保護(hù)基本國策的有效途徑，可以通過運(yùn)作金融業(yè)務(wù)調(diào)整生態(tài)資源保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、綠色金融相關(guān)介紹

（一）綠色金融產(chǎn)品種類

第一，綠色信貸。所謂綠色信貸主要指包括了針對(duì)銀行零售業(yè)的個(gè)人客戶群體的房屋貸款、汽車貸款、綠色信用卡業(yè)務(wù)，以及面向部分企業(yè)的項(xiàng)目融資、建筑貸款、設(shè)備租賃等等。目前在國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了一些支持鼓勵(lì)綠色信貸的規(guī)定和政策意見，但就大形勢(shì)而言，由于受傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及思想影響較深，大多數(shù)商業(yè)銀行仍然將其看成一種具有公益性的活動(dòng)或政策相應(yīng)活動(dòng)，真正在落實(shí)環(huán)境保護(hù)以及社會(huì)責(zé)任等問題上，仍然不重視，在思想上出現(xiàn)了一定認(rèn)識(shí)上的偏差。

第二，綠色債券。發(fā)行綠色債券，主要是為具有積極環(huán)境效益或氣候變化效益的項(xiàng)目提供資金。數(shù)據(jù)顯示，中國已成為全球最大的綠色債券發(fā)行市場(chǎng)之一。根據(jù)氣候債券倡議組織和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）今年2月發(fā)布的《中國綠色債券市場(chǎng)2017》報(bào)告，2017年，中國發(fā)行的綠色債券總額達(dá)371億美元（2486億人民幣），比上一個(gè)破紀(jì)錄的年度增長了4.5%。在中國發(fā)行總量中有229億美元（1543億人民幣）的發(fā)行與國際定義接軌，占全球發(fā)行總量的15%，這使中國成為2017年世界第二大綠色債券市場(chǎng)。中國綠色債券市場(chǎng)潛力較大，且近今年一直作為全球綠色債券市場(chǎng)成長最快的部分，目前包括英國在內(nèi)的全球投資者已經(jīng)將中國綠色債券市場(chǎng)看作重要的合作伙伴。

第三，綠色銀行。綠色銀行主要說的是以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、以經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的和諧為目的而發(fā)展起來的一種新的經(jīng)濟(jì)形式。2017年5月16日，大同綠色商業(yè)銀行方案評(píng)審會(huì)在京召開且經(jīng)過評(píng)審，方案得以通過。據(jù)了解，這是國內(nèi)首個(gè)經(jīng)過專家評(píng)審?fù)ㄟ^的綠色銀行組建方案，標(biāo)志著大同綠色商業(yè)銀行從方案研究，進(jìn)入組織籌建階段，更標(biāo)志著國內(nèi)“綠色銀行”這一組織形式的落地，也給全民參與搭建了一個(gè)常態(tài)化的平臺(tái)。

（二）綠色金融行業(yè)分布

第一，綠色能源。綠色能源，即清潔能源，是指不排放污染物、能夠直接用于生產(chǎn)生活的能源，它包括核能和“可再生能源”。可再生能源，是指原材料可以再生的能源，如水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、太陽能、生物能（沼氣）、地?zé)崮埽òǖ卦春退矗┖３蹦苓@些能源。可再生能源不存在能源耗竭的可能，因此，可再生能源的開發(fā)利用，日益受到許多國家的重視，尤其是能源短缺的國家。目前部分商業(yè)銀行雖然也逐步開始加強(qiáng)了對(duì)清潔能源產(chǎn)業(yè)的關(guān)注和支持，但由于此類企業(yè)屬于新興企業(yè)，相較于傳統(tǒng)行業(yè)，銀行了解不深，商業(yè)銀行往往挑選項(xiàng)目時(shí)更集中在技術(shù)成熟、收益明顯的大型企業(yè)，對(duì)清潔能源行業(yè)仍采取謹(jǐn)慎或限制的授信政策。

第二，低碳工程。低碳工程方面我國目前其實(shí)現(xiàn)狀并不理想，雖然近幾年來我國各大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍開始逐步涉及碳金融業(yè)務(wù)，但總體而言只是流于表面，并沒有廣泛而深入地介人其中，并且涉及開展的業(yè)務(wù)模式相對(duì)單一且較淺，對(duì)于碳交易二級(jí)市場(chǎng)涉及過少，仍停留在“綠色信貸”的淺層次上。

（三）綠色金融市場(chǎng)參與者

綠色金融覆蓋了很多金融行業(yè)，其參與者較多，現(xiàn)階段最重要的綠色金融市場(chǎng)參與者除商業(yè)銀行外還有保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、投資業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、信托擔(dān)保業(yè)等，同時(shí)第三方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及綠色非政府組織在綠色金融市場(chǎng)中也開始發(fā)揮著十分重要的補(bǔ)充作用，蘇子和金融體制的改革，綠色金融市場(chǎng)正在逐漸形成較為完善的體系。

三、我國目前我國綠色金融的現(xiàn)狀

整體而言，我國綠色金融正處于起步階段，雖然近幾年來國家給予了大量的綠色金融政策上的支持，但受限制于綠色金融本身的特點(diǎn)，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)我國綠色金融的盈利模式還比較單一，導(dǎo)致了商業(yè)銀行對(duì)于發(fā)展綠色金融認(rèn)識(shí)不是很充分，積極性也有限，各方面業(yè)務(wù)都處于探索階段。

在當(dāng)前階段，由于對(duì)于綠色金融的探究較淺，各方面仍處于初級(jí)階段，綠色信貸仍是綠色金融的主體業(yè)務(wù)。綠色信貸指的是銀行在貸款中，將項(xiàng)目及其運(yùn)作公司與環(huán)境相關(guān)的信息作為考察標(biāo)準(zhǔn)納入審核機(jī)制中，并通過該機(jī)制作出及最終的貸款決定。目前，這一業(yè)務(wù)模式與傳統(tǒng)的抵押信貸等信貸方式?jīng)]有本質(zhì)上的差別，只是在信用標(biāo)準(zhǔn)方面加入了對(duì)于環(huán)境因素的考察。就目前銀行大規(guī)模貸款的企業(yè)統(tǒng)計(jì)可得，相當(dāng)一部分都是現(xiàn)金需求量大、勞動(dòng)密集度高、環(huán)境污染重的工業(yè)企業(yè)，如果真的嚴(yán)格實(shí)施綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，那么銀行就必須放棄某些貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤的下降，因此這一業(yè)務(wù)完全靠銀行自愿完成，難度很大，其推動(dòng)主要靠銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策推進(jìn)。而除去行政推動(dòng)之外，要想要想真正地調(diào)動(dòng)起銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性，那么從內(nèi)部而言，商業(yè)銀行自身也必須不斷創(chuàng)新，在綠色信貸中找到新的盈利點(diǎn)和增長點(diǎn)。

碳交易，簡(jiǎn)單來說就是以市場(chǎng)化的手段來配置溫室氣體排放量，首先由政府綜合考量，確定社會(huì)總的排放量，之后由各企業(yè)根據(jù)自身的盈利水平和產(chǎn)業(yè)規(guī)模，以每噸二氧化碳當(dāng)量為單位自由交易這些排放量，從而達(dá)到社會(huì)資源的最優(yōu)配置。一直以來都被認(rèn)為是綠色金融最有前景的發(fā)展方向，但目前我國這一業(yè)務(wù)還處于起步階段。目前，我國已經(jīng)在北京、天津等地開放了碳交易所，但是市場(chǎng)開放程度還比較低，未來碳交易應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步開拓業(yè)務(wù)范圍，降低準(zhǔn)入門檻，積極探索碳股票、碳期權(quán)等新興碳交易模式。

包括系統(tǒng)性的法規(guī)、政策、績(jī)效考核這一整套綠色金融配套支持體系是綠色金融發(fā)展的重要支撐，但在當(dāng)前一段時(shí)期，這一體系發(fā)展的還很不完善。我國的綠色金融在當(dāng)前只能算是起步階段，至今還未摸索出一條可以將環(huán)境保護(hù)與商業(yè)銀行利潤有效統(tǒng)一的途徑，因此，國家政策的推動(dòng)是必不可少的。但就法規(guī)的制定、政策的執(zhí)行來看，當(dāng)區(qū)域利益、部門利益與環(huán)境保護(hù)出現(xiàn)沖突與矛盾時(shí)，一些地方政府為了政績(jī)的需要往往選擇忽視甚至無視環(huán)保部門。并且再加上，環(huán)保部門的信息不夠透明，針對(duì)企業(yè)污染控制時(shí)缺乏有些社會(huì)或者輿論手段，而是過度依賴行政手段，這與綠色金融的市場(chǎng)化理念是沖突的，從長期來看作用有限。

四、我國綠色金融發(fā)展的緊迫性和必要性

（一）新常態(tài)必然推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

自中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)需求逐步成為主體，以往傳統(tǒng)的采礦業(yè)、制造業(yè)勢(shì)必逐漸向清潔能源、環(huán)保水務(wù)、軌道交通等低碳、節(jié)能、綠色行業(yè)專業(yè)，帶動(dòng)資金、人員、技術(shù)等要素優(yōu)化配置，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)來推進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型亦是大勢(shì)所趨，在新常態(tài)下，大力發(fā)展綠色金融既是形勢(shì)所推，更是中國對(duì)于以往粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一次大調(diào)整。

（二）注重生態(tài)文明建設(shè)，建立綠色家園

中國正在加快推進(jìn)的新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，立足自身資源條件和生態(tài)環(huán)境，在“新、奇、潔”上下功夫，培育生態(tài)農(nóng)業(yè)、建立創(chuàng)意城市、利用好電商平臺(tái)和扶持健康綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。科學(xué)的、健康的、可持續(xù)的去發(fā)展經(jīng)濟(jì)，所以只有著力推進(jìn)綠色發(fā)展，循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展，才能逐步解決目前嚴(yán)重的霧霾、污染等環(huán)節(jié)治理問題，只有堅(jiān)持生態(tài)文明建設(shè)，才能建成美麗中國。而這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)始終少不了綠色金融的“助力”。

五、綠色金融為銀行業(yè)帶來的機(jī)遇

（一）明確綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，拓展資金運(yùn)用路徑

近年來，受經(jīng)濟(jì)下行壓力營銷，銀行的不良貸款大幅度上升，尤其是小微貸款以及部分中小型企業(yè)貸款，不良貸款率很高，造成銀行對(duì)于除一些大型企業(yè)和政府平臺(tái)類企業(yè)以外的企業(yè)，貸款很難審批下來，同時(shí)以往的貸款金額也在不斷地萎縮。同時(shí)，受到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于市場(chǎng)的不斷搶占，使銀行傳統(tǒng)的利息差收入空間受到較為嚴(yán)重的擠壓，資金的使用效率下降，利潤縮水。而這時(shí)發(fā)展綠色金融恰好為銀行信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型拓展了一條新的路徑，逐步退出傳統(tǒng)的高消耗行業(yè)，增加在綠色環(huán)保領(lǐng)域的布局，重新配置信貸資金，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）綠色融資需求強(qiáng)勁，發(fā)展空間與潛力巨大

據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，2015至2020年期間，中國目前已經(jīng)制定的環(huán)境規(guī)劃、計(jì)劃和標(biāo)準(zhǔn)所需要的綠色金融資金需求為14.6萬億元，基于環(huán)境無退化原則、提高環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)現(xiàn)更高水平環(huán)保目標(biāo)所產(chǎn)生的資金需求為30萬億元；2015至2030年，基于當(dāng)前規(guī)劃以達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)所需要的資金為70.1萬億元，總需求共計(jì)123.4萬億元。中國存在著巨大的綠色融資需求，綠色融資需求將包括環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等支持環(huán)境改善，應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的項(xiàng)目，都是期限較長，需求強(qiáng)勁的，可以為銀行信貸投入和債券發(fā)行創(chuàng)造巨大的發(fā)展空降。

（三）突破傳統(tǒng)客戶群體、鍛煉隊(duì)伍提升創(chuàng)造力

目前，銀行傳統(tǒng)的信貸客戶群體相對(duì)穩(wěn)定，尤其是近兩年經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，為減少風(fēng)險(xiǎn)，各行不在培育新客戶，只服務(wù)于建立了多年信貸關(guān)系的老客戶。但綠色金融的推出，無論是信貸投放還是發(fā)行債券，都是一種新的突破。銀行必須根據(jù)環(huán)保、節(jié)能、低碳類的綠色標(biāo)準(zhǔn)和要求重新營銷拓展新的客戶，這就要求銀行人員要加強(qiáng)對(duì)新業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)和掌握，對(duì)是否符合、怎樣符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)開展調(diào)查、分析和認(rèn)定，研究創(chuàng)新適合的綠色金融產(chǎn)品，無疑這些都會(huì)促進(jìn)銀行鍛煉隊(duì)伍提升創(chuàng)新力。

（四）人民幣國際化進(jìn)程增加了人民幣作為綠色交易的主導(dǎo)貨幣的籌碼

人民幣爭(zhēng)當(dāng)綠色交易的主導(dǎo)貨幣人民幣國際化進(jìn)程逐步加快進(jìn)一步增加了人民幣作為綠色交易的主導(dǎo)貨幣的籌碼，使我國銀行間的資金往來，特別是和國際上的資金往來節(jié)省了管理上、程序上、人力上的麻煩，節(jié)約了成本，并進(jìn)一步促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。

六、銀行業(yè)實(shí)施綠色金融所面臨的挑戰(zhàn)

目前，我國綠色金融時(shí)間主要以傳統(tǒng)綠色信貸為主。實(shí)施綠色信貸的銀行數(shù)量還不多，力度也不夠到位，尤其是缺乏相關(guān)的專業(yè)人才，還處于實(shí)踐的初級(jí)階段。另外銀行系統(tǒng)會(huì)受到期限錯(cuò)配的制約。能夠提供中長期貸款的能力非常有限，這就制約了中長期綠色項(xiàng)目融資能力，或者說使得中長期綠色項(xiàng)目容易產(chǎn)生融資難、融資貴的問題。挑戰(zhàn)不容忽視。

（一）各行明細(xì)的政策制度欠缺且標(biāo)準(zhǔn)不盡統(tǒng)一

由于對(duì)綠色金融產(chǎn)品缺乏界定，投資者不知道哪些是綠色項(xiàng)目或綠色資產(chǎn)，并且對(duì)于企業(yè)而言，由于綠色的概念不明確，政策標(biāo)準(zhǔn)也很難統(tǒng)一。雖然人民銀行已將綠色信貸納入宏觀審慎評(píng)估框架，并將綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵指標(biāo)評(píng)估結(jié)果、銀行綠色評(píng)估結(jié)果作為重要參考，納入相關(guān)指標(biāo)體系。但各家銀行開展盡職調(diào)查的政策依據(jù)缺乏，大部分銀行都還未出臺(tái)具體明細(xì)的政策、流程和標(biāo)準(zhǔn)，且各銀行出于對(duì)“綠色金融”內(nèi)涵、外延的不同理解，可能會(huì)存在不盡相同的信貸政策、發(fā)債政策和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各家銀行開展盡職調(diào)查的依據(jù)和決策會(huì)有所不同，最終影響數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)匯總。

（二）環(huán)保技術(shù)的不確定性

環(huán)保技術(shù)的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)性復(fù)雜且難以解決，這是我國商業(yè)銀行難以進(jìn)人綠色金融交易的重要原因。由于綠色金融涉及的技術(shù)研發(fā)所需時(shí)間太長，過審困難，同時(shí)存在注冊(cè)、簽發(fā)、交付風(fēng)險(xiǎn)等問題，造成了關(guān)于綠色金融項(xiàng)目的貸款面臨項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨客戶開發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，很可能導(dǎo)致客戶的經(jīng)營和銀行的信貸產(chǎn)生嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。

（三）創(chuàng)新適合的綠色金融產(chǎn)品和工具成本較高

綠色金融的推出也是銀行經(jīng)營戰(zhàn)略和信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的有利時(shí)機(jī)，所以開發(fā)創(chuàng)新適合農(nóng)林牧漁、節(jié)能節(jié)水環(huán)保、可再生能源、清潔能源、綠色建筑和交通運(yùn)輸?shù)染G色項(xiàng)目的金融工具，如相應(yīng)的信貸品種和發(fā)行相應(yīng)的綠色債券以及服務(wù)手段，支持綠色融資活動(dòng)因無參考標(biāo)準(zhǔn)，需要銀行投入大量的人力、物力、財(cái)力和智慧等。同時(shí)由于綠色融資項(xiàng)目期限相對(duì)較長，使銀行資金還存在期限錯(cuò)配問題。

（四）信用體系不健全

信用體系的不健全使得商業(yè)銀行在推行實(shí)施綠色金融方面沒有一個(gè)準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)，同時(shí)我國目前缺少權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)； 容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生，使商業(yè)銀行在推行綠色金融活動(dòng)時(shí)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

（五）國際金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

目前搶灘大陸的國際商業(yè)銀行都已經(jīng)實(shí)施綠色金融多年，有著豐富的項(xiàng)目操作管理經(jīng)驗(yàn)，相較于我國銀行剛起步，管理操作經(jīng)驗(yàn)不足，國外商業(yè)銀行有著巨大的優(yōu)勢(shì)，是中國商業(yè)銀行綠色金融目標(biāo)客戶的有力爭(zhēng)奪者。因此，面對(duì)這些同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，我國商業(yè)銀行在綠色金融的道路上還有很長的征程。

七、國內(nèi)外銀行在綠色金融領(lǐng)域的多方面探索

發(fā)展綠色金融在國際銀行業(yè)早已成為一種共識(shí)和潮流，而其履行標(biāo)準(zhǔn)集中體現(xiàn)為著名的“赤道原則”。該原則要求金融機(jī)構(gòu)在向額度超過1000萬美元項(xiàng)目貸款時(shí)，需綜合評(píng)估對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響，并利用金融杠桿手段促進(jìn)項(xiàng)目與社會(huì)和諧發(fā)展。

（一）國外銀行發(fā)展綠色金融的典型實(shí)踐。目前，國外許多大型商業(yè)銀行不但采納了赤道原則，還建立了與其相適應(yīng)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1、美國花旗銀行。作為赤道原則發(fā)起者之一的花旗銀行，采取了全面綠色金融政策， 花旗銀行非常重視綠色金融的發(fā)展。運(yùn)營管理方面，花旗銀行設(shè)立了專門的物業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，來管理公司在運(yùn)營中的環(huán)境足跡并實(shí)行目標(biāo)管理。2007年花旗銀行就承諾在未來十年對(duì)氣候友好型項(xiàng)目投資500億美元，這個(gè)目標(biāo)在2013年提前完成；2015年花旗銀行又制定了在未來十年投資 1000億美元的新計(jì)劃，主要領(lǐng)域包括清潔水、垃圾處理、城市綠色基礎(chǔ)設(shè)施、節(jié)能產(chǎn)品及可再生能源方面。根據(jù)花旗銀行發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，2014年，花旗銀行依據(jù)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則對(duì)405起客戶交易進(jìn)行檢查。

2、荷蘭銀行。荷蘭銀行是當(dāng)之無愧的先行者和領(lǐng)導(dǎo)者。在全球環(huán)境問題日益嚴(yán)重的情況下，荷蘭銀行在經(jīng)營過程中注重將銀行的經(jīng)濟(jì)效益同環(huán)境、社會(huì)效益有機(jī)地統(tǒng)一起來。通過運(yùn)用專業(yè)的知識(shí)，結(jié)合可持續(xù)金融投資策略，荷蘭銀行實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)運(yùn)營發(fā)展及客戶滿意度的提升，提高了自身的社會(huì)聲譽(yù)。荷蘭銀行一方面減少自身運(yùn)營給環(huán)境的影響 ， 能源消耗自2012年以來下降了31%；同時(shí)，荷蘭銀行增加在環(huán)保領(lǐng)域的投入，提供更多的綠色金融產(chǎn)品，更好的綠色信貸和投資服務(wù)。2014年，荷蘭銀行在運(yùn)營的綠色項(xiàng)目資產(chǎn)就已達(dá)到53.99億歐元。

（二）國內(nèi)銀行在綠色金融領(lǐng)域的初步探索。相比于國際同業(yè)，國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)綠色金融的認(rèn)知是一個(gè)漸進(jìn)式的過程。本世紀(jì)以來，隨著加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和注重環(huán)境保護(hù)的要求，國內(nèi)銀行開始創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，并通過總量控制、行業(yè)限貸等手段，限制污染型企業(yè)貸款，支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

1、工商銀行。2003年，工商銀行將環(huán)境指標(biāo)納入行業(yè)信貸政策的項(xiàng)目管理。2007年，率先在國內(nèi)提出綠色信貸發(fā)展的整體戰(zhàn)略。2013年，實(shí)現(xiàn)“綠色信貸一票否決制”。2014年，加入U(xiǎn)NEP FI。2016年，成為國內(nèi)最大綠色債券承銷銀行。截至2016年末，工行投向綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貸款余額達(dá)到9800億元。

2、農(nóng)業(yè)銀行。2008年，農(nóng)業(yè)銀行推出我國首張環(huán)保主題信用卡。2006年，發(fā)行了國內(nèi)首支綠色企業(yè)資產(chǎn)支持證券。

3、中國銀行。2016年，提出“綠+”計(jì)劃實(shí)施方案。2016年，在國際市場(chǎng)上成功發(fā)行美元、歐元和人民幣3個(gè)幣種綠色債券30億美元。同一年，在國際市場(chǎng)發(fā)行5億美元綠色資產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，成為中資銀行發(fā)行的首筆資產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)。

4、建設(shè)銀行。2006年開始。“一票否決制”開始在環(huán)保信貸審核中實(shí)行。2016年7月，發(fā)布《中國建設(shè)銀行綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略》。

5、交通銀行。2007年，啟動(dòng)綠色金融工作。2012年，制定《綠色信貸政策》和《綠色信貸實(shí)施辦法》，在日常信貸管理各環(huán)節(jié)中全面融入綠色理念。2016年，成功發(fā)行300億元綠色金融債券。

6、民生銀行。隨著北京市東城區(qū)正式啟動(dòng)“北京綠色金融商務(wù)區(qū)”，中國民生銀行在東城區(qū)設(shè)立首家綠色金融專營機(jī)構(gòu)，優(yōu)先支持東城區(qū)“北京綠色金融商務(wù)區(qū)”的發(fā)展。同時(shí)加大“綠色信貸產(chǎn)品”，積極支持包括天燃?xì)狻㈦姀S排放、污水處理、固廢處理等類型的企業(yè)，開發(fā)出多種形式的低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

7、興業(yè)銀行。作為國內(nèi)首家的赤道銀行，興業(yè)銀行先后創(chuàng)新了能源合同管理、碳排放交易、排污權(quán)交易等融資產(chǎn)品，推出“綠金融全攻略”，初步構(gòu)建了覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。在體制機(jī)制方面，興業(yè)銀行總行設(shè)立環(huán)境金融部，在全國33個(gè)一級(jí)分行設(shè)立了環(huán)境金融中心，并在二級(jí)分行配置專職的綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理。

八、相關(guān)建議

目前，我國綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)體系正在成型。2017年上半年，包括綠債認(rèn)證和披露、綠色評(píng)級(jí)方法、環(huán)境壓力測(cè)試等方面都有新的進(jìn)展，這為綠色金融市場(chǎng)未來的規(guī)模化、規(guī)范化發(fā)展打下了基礎(chǔ)。并且就國際市場(chǎng)而言，全球綠色低碳產(chǎn)業(yè)正處于起步階段，具有廣闊的市場(chǎng)前景，所以建議各級(jí)政府部門和銀行都要抓住機(jī)遇，正視挑戰(zhàn)，積極應(yīng)對(duì)。

（一）政府相關(guān)部門要一切從實(shí)際出發(fā)，以解決生態(tài)環(huán)境問題為導(dǎo)向，確立“四轉(zhuǎn)”的轉(zhuǎn)型發(fā)展思路，即：觀念轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、體制轉(zhuǎn)軌、環(huán)境轉(zhuǎn)優(yōu)，積極探索和推動(dòng)綠色金融發(fā)展。

一要形成高效的溝通和反饋機(jī)制。政府要著力加強(qiáng)部門間的協(xié)作。可以考慮成立專門的機(jī)構(gòu)或辦公室總牽頭，加強(qiáng)政府部門間在環(huán)保信息收集、整理、披露等方面的協(xié)作，以及在“大數(shù)據(jù)”運(yùn)用方面的系統(tǒng)對(duì)接，通過建好“基礎(chǔ)設(shè)施”，引導(dǎo)金融資本和社會(huì)資金更加積極地投入綠色產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，加強(qiáng)政府同相關(guān)季候以及商業(yè)銀行的協(xié)作。政府金融相關(guān)職能部門應(yīng)該發(fā)揮好橋梁紐帶和組織保障作用，為商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展過程中的信息搜集、環(huán)境評(píng)級(jí)、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)保障、信息披露、融資渠道等方面提供綠色通道和有力支持。可以建立定期的銀政企聯(lián)席會(huì)議制度，及時(shí)解決綠色金融發(fā)展過程中存在的瓶頸和問題。

二要建立完善的綠色金融法律體系。建議制定完善的綠色金融法律，明確規(guī)定環(huán)境污染者應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，建立和落實(shí)責(zé)任追究制度和懲罰手段，加大執(zhí)法力度，促使企業(yè)有壓力和動(dòng)力去保護(hù)環(huán)境和減少污染，金融季候更好地督促客戶管理環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，推行綠色金融。

三要建立專項(xiàng)的考核激勵(lì)機(jī)制。充分發(fā)揮針對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營綠色金融業(yè)務(wù)所實(shí)施的財(cái)稅激勵(lì)政策作用，例如建立財(cái)務(wù)貼息、稅收減免、稅前計(jì)提撥備、壞賬自助核銷風(fēng)優(yōu)惠政策，以促進(jìn)其積極性。對(duì)不履行職責(zé)的單位也要采取措施加以促進(jìn)。

（二）銀行作為綠色金融實(shí)踐者，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到發(fā)展綠色金融是我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必然選擇，不僅關(guān)系到銀行自身的發(fā)展，更是關(guān)系到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的全局。

一是樹立綠色理念，擔(dān)當(dāng)金融責(zé)任。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，既然發(fā)展綠色金融能有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，在具備良好的發(fā)展綠色金融外部環(huán)境時(shí)，商業(yè)銀行要牢固樹立“綠色”發(fā)展理念。高起點(diǎn)、前瞻性確立綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，制定業(yè)務(wù)綠色標(biāo)準(zhǔn)，例如從準(zhǔn)入機(jī)制、流程控制、限額管理、內(nèi)部檢查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等方面制定詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)綠色金融發(fā)展的全流程控制。

二要完善綠色金融考核機(jī)制。商業(yè)也在發(fā)展綠色金融的過程中，應(yīng)當(dāng)著力改進(jìn)考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，調(diào)整考核權(quán)重，強(qiáng)化對(duì)綠色金融發(fā)展的正向激勵(lì)，完善綠色金融考核體系。另外加強(qiáng)完善綠色金融管理機(jī)制，設(shè)置更加科學(xué)的評(píng)級(jí)體系，引入全流程評(píng)級(jí)機(jī)制，設(shè)置綠色準(zhǔn)入門檻，細(xì)化客戶分類，建立差變化的綠色金融品評(píng)審機(jī)制，引導(dǎo)信貸資金向綠色產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“綠色改造”傾斜。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，強(qiáng)化多元支撐

創(chuàng)新是綠色金融發(fā)展的靈魂，商業(yè)銀行要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變當(dāng)前已綠色信貸投放為主的“治標(biāo)”模式，努力將綠色金融推向“2.0版本”，不斷更新升級(jí)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起，新一代信息技術(shù)革命浪潮和客戶金融服務(wù)需求提升的趨勢(shì)，運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)綠色金融產(chǎn)品的專業(yè)化經(jīng)營、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作、和批量化推廣，以降低綠色金融業(yè)務(wù)成本，提升客戶服務(wù)能效，贏得競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)。在當(dāng)前銀行業(yè)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化，利潤增長模式僵化、利差收窄、監(jiān)管要求趨嚴(yán)的大背景下，核心競(jìng)爭(zhēng)能力和新的收入增長來源成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展成果與否的關(guān)鍵點(diǎn)。在國內(nèi)綠色金融交易市場(chǎng)不斷完善的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新“排污權(quán)”、“用能權(quán)”、“用水權(quán)”、“碳排放權(quán)”等金融交易市場(chǎng)融資機(jī)制，同時(shí)推動(dòng)綠色信貸資產(chǎn)證券化，支持綠色產(chǎn)業(yè)基金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，在政策允許的情況下，突破現(xiàn)有制度框架限制，加大綠色金融創(chuàng)新力度，解決目前銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無法狩獵的環(huán)保領(lǐng)域。

（四）優(yōu)化渠道建設(shè)，做好客戶培育

商業(yè)銀行需要培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，商業(yè)銀行綠色金融專業(yè)人才的來源主要有兩個(gè)，外部招聘和內(nèi)部培養(yǎng)。外部招聘方面，除了招聘相關(guān)領(lǐng)城的專業(yè)人才外，還可以考慮與高校、科研院所等機(jī)構(gòu)合作，在大學(xué)或研究生階段聯(lián)合定向培養(yǎng)綠色金融人才，在全日制學(xué)習(xí)階段給定向招聘的大學(xué)生或研究生提供綠色金融相關(guān)的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，畢業(yè)后到定向培養(yǎng)的機(jī)構(gòu)工作，這樣可以縮短人才培養(yǎng)的時(shí)間： 內(nèi)部培養(yǎng)方面，可以通過引進(jìn)金融、環(huán)保行業(yè)專家或?qū)Ｂ毰嘤?xùn)機(jī)構(gòu)，采取集中學(xué)習(xí)、現(xiàn)場(chǎng)講座、視頻培訓(xùn)等多種方式，對(duì)綠色金融從業(yè)人員進(jìn)行分步分層系統(tǒng)性專業(yè)培訓(xùn)，系統(tǒng)學(xué)習(xí)環(huán)保專業(yè)知識(shí)、國家相關(guān)政策法規(guī)、國際國內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融模式、綠色金融產(chǎn)品操作實(shí)務(wù)等，提高員工綠色金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷的能力，提高對(duì)項(xiàng)目技術(shù)可行性、節(jié)能量測(cè)算等方面的分析水平，提高對(duì)綠色金融的接受力、響應(yīng)力和執(zhí)行力。同時(shí)培育綠色金融客戶群體，當(dāng)前“三降一去”正在開展，大量“低端”無核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)被市場(chǎng)淘汰，經(jīng)過優(yōu)勝劣汰的洗禮，能夠生存下來的企業(yè)要么是科技型、成長型、創(chuàng)新型企業(yè)，要么是相對(duì)比較規(guī)范的企業(yè)。但這類“雙創(chuàng)”企業(yè)在成長期往往因?yàn)榈盅骸?dān)保、資產(chǎn)、準(zhǔn)入、前途不明等種種原因，無法得到融資支持。商業(yè)銀行可以聯(lián)合地方政府，通過建立嚴(yán)格的評(píng)價(jià)篩查機(jī)制，制定一個(gè)雙方均認(rèn)可的綠色企業(yè)名單，通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等方式，解決這些企業(yè)無抵押、無擔(dān)保等融資阻礙，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。不僅能夠支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也能夠降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，還能為商業(yè)銀行自身培育未來潛力客戶群，實(shí)現(xiàn)共贏。

（五）加深外部合作，實(shí)現(xiàn)開放共贏

在發(fā)展綠色金融的過程中，商業(yè)銀行要加強(qiáng)業(yè)務(wù)綠色標(biāo)準(zhǔn)的落地，實(shí)現(xiàn)與國際標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)接。事實(shí)上，目前對(duì)國內(nèi)企業(yè)和政策要求，商業(yè)銀行已經(jīng)普遍制定了比較完備的綠色信貸政策，但目前全球化已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，隨著我國國際地位的提升，越來越多的企業(yè)開始“走出去”，這就要求企業(yè)的發(fā)展必須符合走出去地區(qū)的法律和政策框架。在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行綠色金融對(duì)接就顯得更加重要。隨著人民幣國際化進(jìn)程的加速推進(jìn)，商業(yè)銀行應(yīng)該以更加積極開放的姿態(tài)，針對(duì)“走出去“企業(yè)建立差異化的、有針對(duì)性的綠色信貸政策，最大限度地滿足“走出去”目的地當(dāng)?shù)丨h(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理需求。從實(shí)踐來看，國內(nèi)商業(yè)銀行在發(fā)展綠色金融的過程中依然習(xí)慣“單打獨(dú)斗”，都想坐上綠色金展的“頭把交椅”，但基于綠色金融點(diǎn)多面廣的特征，各個(gè)市場(chǎng)參與主體往往只能在綠色金融的某一方面獨(dú)當(dāng)一面。要想在推動(dòng)綠色金融發(fā)展的過程中發(fā)揮更加積極的作用，商業(yè)銀行可以將發(fā)展綠色金融與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等交易市場(chǎng)進(jìn)一步融合，豐富自身的綠色金融產(chǎn)品和服，通過智慧服務(wù)、開放服務(wù)、融合服務(wù)更好地投身綠色金融發(fā)展進(jìn)程，博采眾長，取長補(bǔ)短，從而加快自身綠色金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)積累和傳承創(chuàng)新。

九、結(jié)論

綜上所述，發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境協(xié)調(diào)進(jìn)步、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要，也是金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的必然要求和趨勢(shì)。無論是從環(huán)境保護(hù)的角度還是從企業(yè)盈利的角度看，金融業(yè)實(shí)施適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。國外有關(guān)可持續(xù)發(fā)展的新金融投資理論等學(xué)術(shù)研究已經(jīng)深入開展，并取得了相當(dāng)成果，金融企業(yè)亦已行動(dòng)起來實(shí)踐新型的金融發(fā)展戰(zhàn)略，將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和改善環(huán)境聯(lián)結(jié)在一起。反觀國內(nèi)，有關(guān)學(xué)術(shù)研究尚未真正開始，金融業(yè)和公共部門還沒有完全認(rèn)識(shí)到這一問題的重要性，也沒有金融業(yè)的深度參與，綠色金融或可持續(xù)融資只能是徒有其表。因此，現(xiàn)階段我們應(yīng)首先營造全社會(huì)的綠色文化，加強(qiáng)全社會(huì)對(duì)綠色價(jià)值的認(rèn)同感，增強(qiáng)環(huán)境責(zé)任感。同時(shí)，應(yīng)借鑒國外研究和實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國的實(shí)際情況進(jìn)行針對(duì)性的研究和具體的實(shí)踐。（作者單位為建設(shè)銀行湖北省分行）