商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策研究

劉芮丞 蒲林波 唐韻

一、引言

構(gòu)建綠色金融體系是“十三五”期間的國(guó)家戰(zhàn)略，綠色金融是當(dāng)下銀行業(yè)務(wù)開展的重要改革方向。“建立綠色金融體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”是總體規(guī)劃中的重要指示。改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飽經(jīng)滄桑，更迭變換，半個(gè)多世紀(jì)的掙扎換來今日之繁榮。然而，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展伴隨著環(huán)境污染問題的加劇，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)勢(shì)在必行。如今國(guó)民經(jīng)濟(jì)站在新的起點(diǎn)，十九大報(bào)告提及，要構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，政策和資本雙輪驅(qū)動(dòng)，要不斷地?cái)U(kuò)大能源綠色化過程中的資本需求。目前，我國(guó)的綠色金融以綠色信貸為主，但綠色金融的發(fā)展沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，缺乏互動(dòng)溝通，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，綠色信貸的投入十分不足，而且綠色產(chǎn)品創(chuàng)新度不強(qiáng)。為解決綠色保險(xiǎn)和綠色證券仍處于探索階段等困境，政府著重關(guān)注環(huán)保問題，連續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，這帶來了中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)、全面建立綠色金融體系前所未有的機(jī)遇。由于銀行在綠色項(xiàng)目的評(píng)估、篩選，資金投入或是基金的建立與管理，還有信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防控等方面，都具有很大程度上的模仿性和統(tǒng)一性，興業(yè)、浦發(fā)及中國(guó)銀行，走在綠色金融發(fā)展前沿，它們前瞻的綠色金融建設(shè)步伐、探索及大膽創(chuàng)新，為其他銀行發(fā)展綠色金融提供了借鑒。

二、商業(yè)銀行的綠色金融典例

（一） 各行自行制定發(fā)展政策

興業(yè)銀行是中國(guó)最先發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，2006年就中國(guó)公用事業(yè)能源效率融資項(xiàng)目（CHUEE）與國(guó)際金融公司（IFC）進(jìn)行磋商，最終簽署了合作協(xié)議，走出中國(guó)能效融資的第一步。2008年公開將全面實(shí)行赤道原則，成為中國(guó)首家與世界并軌的“赤道銀行”，10年的不懈發(fā)展，可謂稇載而歸。另外，浦發(fā)如今也形成了覆蓋低碳產(chǎn)業(yè)鏈上下游的服務(wù)體系，長(zhǎng)期關(guān)注并積極發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，推出了大量綠色信貸產(chǎn)品。中國(guó)銀行也在2010年5月，頒布了《支持節(jié)能減排信貸指引》，實(shí)施差別化信貸政策，注入綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展原始動(dòng)力。

（二） 銀行內(nèi)部形成獨(dú)立綠色管理體制

興業(yè)銀行2009年在北京成立可持續(xù)金融中心，并于2013年實(shí)現(xiàn)環(huán)境金融專營(yíng)，2015年初，將綠色金融作為七大核心業(yè)務(wù)之一，在集團(tuán)層面建立專項(xiàng)推動(dòng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)從“綠色銀行”到“綠色金融集團(tuán)”的升級(jí)。除此之外，興業(yè)銀行總分行均已成立環(huán)境金融專業(yè)條線部分，在總行配有能效與環(huán)境專家，對(duì)分行提供行業(yè)研究報(bào)告及專業(yè)支持。如天津分行設(shè)立綠色金融部，并成立專職綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理。綠色信貸在銀行發(fā)放貸款中全行占比接近20%。

綠色金融的重要戰(zhàn)略一方面是低碳金融，浦發(fā)銀行創(chuàng)造機(jī)會(huì)，通過低碳金融專業(yè)經(jīng)營(yíng)，大量發(fā)行中長(zhǎng)期債券，調(diào)整企業(yè)杠桿，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并把優(yōu)化的效應(yīng)傳遞到綠色信貸頂目中，企業(yè)與綠色項(xiàng)目協(xié)同發(fā)展。另外，浦發(fā)還堅(jiān)持低碳金融產(chǎn)品自我創(chuàng)新，特別是金融機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，特有的五大綠色信貸板塊、十大特色產(chǎn)品，讓整個(gè)綠色機(jī)制良好運(yùn)作，各個(gè)支行競(jìng)爭(zhēng)不斷，綠色業(yè)務(wù)蒸蒸日上。

（三）優(yōu)化綠色信貸業(yè)務(wù)，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

在綠色金融產(chǎn)品方面，為了保證綠色金融產(chǎn)品服務(wù)不斷的創(chuàng)新升級(jí)，興業(yè)銀行發(fā)布了“綠色金融全攻略”綠色專案。總行對(duì)分行提供了業(yè)務(wù)營(yíng)銷、資源配置、財(cái)務(wù)配置等政策導(dǎo)向支持。如興業(yè)銀行天津分行給予天津泰達(dá)環(huán)保有限公司綠色信貸支持其發(fā)展垃圾發(fā)電，體現(xiàn)其結(jié)合天津地區(qū)區(qū)域環(huán)境治理特色，為國(guó)家一帶一路發(fā)展提供了金融支持。在綠色信貸業(yè)務(wù)效率方面，興業(yè)銀行建立了完善高效的總分行審批流程，總分行綠色審批通道，并在總分行均設(shè)立了綠色金融信審專員，保證綠色金融項(xiàng)目?jī)?yōu)先審批，并提供了轉(zhuǎn)授權(quán)、價(jià)差返還、總行規(guī)模支持等多種豐富的信貸支持方式。

江西省婺源縣五龍山有機(jī)食品有限公司產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)良、生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但由于資金不足嚴(yán)重制約了其發(fā)展。在綠色信貸相關(guān)背景下，中國(guó)銀行上饒市分行突破傳統(tǒng)思維，最終決定為企業(yè)提供500萬(wàn)元的出口財(cái)園信貸通支持，專項(xiàng)用于解決企業(yè)出口業(yè)務(wù)訂單的資金需求。這正是綠色金融突破傳統(tǒng)思維、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體現(xiàn)，截至2016年末，中國(guó)銀行綠色信貸的總額高達(dá)6523億元。

（四） 綠色債券的積極發(fā)行

浦發(fā)銀行被稱作業(yè)界最會(huì)盈利的商業(yè)銀行，綠色金融方面更是早早進(jìn)軍，幾年內(nèi)就創(chuàng)造了綠色金融領(lǐng)域多項(xiàng)首單。綠色信貸余額在2015年末達(dá)到了1717.85億元，占對(duì)公貸款11.34%，2016年更是成功完成監(jiān)管核準(zhǔn)500億額度金融債券，發(fā)債規(guī)模領(lǐng)跑全業(yè)，不僅行內(nèi)綠色業(yè)務(wù)收獲頗豐，而且惠及三百余家企業(yè)，使其轉(zhuǎn)型升級(jí)。浦發(fā)銀行領(lǐng)導(dǎo)層表示，綠色信貸業(yè)務(wù)不僅關(guān)乎綠色產(chǎn)業(yè)，更是關(guān)乎國(guó)計(jì)民生。夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的投資回報(bào)無法與可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)業(yè)相比，深化供給側(cè)改革，助力綠色金融，浦發(fā)，勢(shì)在必行。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行是2012-2016年間承銷綠色金融債券總額最多的中資銀行。且在2016年7月5日，中國(guó)銀行還成功在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行了總額共計(jì)30億美元的美元、歐元、人民幣三幣種的綠色債券。這種債券也是至2016年為止國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行的規(guī)模最大且種類最多的信用類綠色債券。

三、綠色金融發(fā)展中存在的問題

（一）業(yè)界未能形成統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，缺乏互動(dòng)溝通

我國(guó)綠色金融仍處于起步階段，相同的產(chǎn)品在不同監(jiān)管口徑下的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，給市場(chǎng)參與主體帶來了困惑，影響了標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)謹(jǐn)性與權(quán)威性。這也不利于國(guó)家政策的貫徹落實(shí)。同時(shí)，從銀行角度來講，一旦缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，就容易滋生權(quán)力濫用或者不用的現(xiàn)象，影響真正需要綠色金融扶持企業(yè)的發(fā)展，必定會(huì)對(duì)綠色金融全面進(jìn)程造成阻礙。

（二）缺乏完善的組織機(jī)構(gòu)和專業(yè)性人才

目前，大部分商業(yè)銀行還沒有成立綠色金融項(xiàng)目部門或者執(zhí)行小組，而綠色金融自身發(fā)展又需要過硬的技術(shù)，業(yè)務(wù)開展過程中必定會(huì)遇到許多新問題，需要有相關(guān)專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)研究處理，比如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。而且商業(yè)銀行中缺乏相關(guān)專業(yè)人員，無法評(píng)估項(xiàng)目或企業(yè)的綠色投資回報(bào)比、定向制定發(fā)展計(jì)劃，信貸資金最終仍大有可能劃撥于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，綠色發(fā)展無法提速。

（三）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，對(duì)綠色信貸投入不足

雖然國(guó)家大力倡導(dǎo)綠色發(fā)展，一些銀行的綠色業(yè)務(wù)卻在社會(huì)責(zé)任層面原地踏步，綠色金融難以融入銀行的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段發(fā)展節(jié)能減排技術(shù)的企業(yè)規(guī)模多為中小型企業(yè)，本身低碳環(huán)保項(xiàng)目資金需求量大、回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)還高、收益也慢，可謂困難重重。商業(yè)銀行如果降低準(zhǔn)貸門檻，擴(kuò)大資金投入，道德風(fēng)險(xiǎn)巨大，這一定程度上抑制了商業(yè)銀行在綠色領(lǐng)域的積極性。

四、發(fā)展建議

（一）積極響應(yīng)國(guó)家政策，建立業(yè)內(nèi)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

十九大以來，綠色金融成為了我國(guó)現(xiàn)階段一個(gè)重要發(fā)展方向。作為商業(yè)銀行，應(yīng)主動(dòng)響應(yīng)國(guó)家政策，做出相關(guān)導(dǎo)向方針，合理調(diào)整發(fā)展方向。除此之外，建立綠色金融統(tǒng)一的行業(yè)衡量標(biāo)準(zhǔn)迫在眉睫。各大商業(yè)銀行應(yīng)該取長(zhǎng)補(bǔ)短，吸取經(jīng)驗(yàn)，以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作綠色金融市場(chǎng)。例如，針對(duì)京津冀地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特殊性，對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)中設(shè)備升級(jí)的需要，可由幾個(gè)銀行成立專門的綠色金融中心，建立統(tǒng)一衡量標(biāo)準(zhǔn)，建立所扶持企業(yè)的企業(yè)檔案，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一評(píng)定。

（二）借助外部力量發(fā)展專業(yè)化運(yùn)作部門

從興業(yè)、浦發(fā)和中國(guó)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，現(xiàn)階段各個(gè)商業(yè)銀行當(dāng)務(wù)之急是成立一個(gè)符合自身以及企業(yè)需要的綠色金融業(yè)務(wù)部門，對(duì)行內(nèi)接觸到的綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行定量分析、資金配比、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等細(xì)化工作，盡可能降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善銀行內(nèi)專業(yè)化運(yùn)作部門。同時(shí)給予相應(yīng)企業(yè)發(fā)展建議，以滿足企業(yè)需要的同時(shí)，保證銀行自身的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互利共贏，可持續(xù)發(fā)展。

除此之外，可與相關(guān)大學(xué)進(jìn)行合作，由相關(guān)專業(yè)人才對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，測(cè)算項(xiàng)目的可行性，給出專業(yè)建議；可在大學(xué)設(shè)立相關(guān)站點(diǎn)，培養(yǎng)綠色金融專職項(xiàng)目開發(fā)、項(xiàng)目試點(diǎn)、項(xiàng)目執(zhí)行人員，源源不斷新鮮血液的注入，有利于銀行內(nèi)部關(guān)于綠色金融業(yè)務(wù)投資收益回報(bào)比最大化，更加合理的配置資源；對(duì)于不同的企業(yè)，采用所謂“因地制宜”的方法，使得綠色金融業(yè)務(wù)在統(tǒng)一性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)差異化、個(gè)性化。

（三）創(chuàng)新發(fā)展多樣化綠色金融產(chǎn)品

參考以上三家銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，完善綠色信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，另辟蹊徑，往租賃、信托、資產(chǎn)證券化等方面擴(kuò)展，甚至保險(xiǎn)；其次，捕捉個(gè)人消費(fèi)者市場(chǎng)熱度，推出滿足個(gè)人消費(fèi)者需求的綠色金融產(chǎn)品，拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域。目前除興業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者發(fā)行低碳信用卡外，其他銀行仍未涉及該領(lǐng)域。而現(xiàn)如今，個(gè)人消費(fèi)者在綠色金融領(lǐng)域也發(fā)揮著不可忽視的力量。對(duì)于消費(fèi)者來講，個(gè)人綠色信貸的推出，有利于其低碳生活習(xí)慣的養(yǎng)成、對(duì)于綠色企業(yè)的關(guān)注和相關(guān)綠色金融產(chǎn)品的銷售。除此之外，商業(yè)銀行應(yīng)以所在地區(qū)綠色金融業(yè)務(wù)特殊性為出發(fā)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，維護(hù)自身利益的同時(shí)，拉動(dòng)地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮。

五、結(jié)束語(yǔ)

在國(guó)家政策和國(guó)際背景影響下，綠色金融將迎來發(fā)展春天，商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)十九大號(hào)召，不斷完善綠色信貸機(jī)制、創(chuàng)新綠色產(chǎn)品、順應(yīng)時(shí)代要求，走可持續(xù)發(fā)展道路，促進(jìn)供給側(cè)改革，為增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力提供源源不斷的新動(dòng)力。（作者單位為天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）