淺談企業現金流量管理與風險防范

施莉莉

近年來，我國的企業在不斷地增加，現金流管理作為企業財務管理中的重要環節，與企業的可持續發展有著密切的關系。隨著企業外部激烈的市場競爭、內部管理存在著矛盾不斷增強，企業采用了以現金流管理為主要內容的財務管理模式，以現金作為一條紐帶聯系著企業的各個部門，讓現金流在整個企業中保持著核心的位置。因此結合企業進行現金流量管理的重要性，針對當前我國企業在實行現金流量管理中存在的風險進行分析，并提出切實可行的防范措施。

企業現金流 管理 風險 防范

所謂現金流量管理，具體就是指企業資金的流入和流出情況，分析現金在各類管理中的控制和應用，從而降低企業的經營風險。在如今企業的經營與管理中，除了要促進經濟效益和社會效益的統一之外，采取合理有效的現金流量管理措施，不僅能夠滿足企業的生產和經營目標，維護企業的良好形象，同時也能夠促進企業實現長遠的經濟利益，為其日后的長足發展奠定堅實的物質基礎。

現金流的理論概述

現金流是財務管理中的重要組成部分，是指企業在生產經營過程中現金流通總量，包括企業產品的銷售所得利潤、投資的收益等，是通過經濟活動所產生的現金流動總量情況的總稱，按照月份或者季度，來統計企業在生產經營過程中，現金流量的進出的變化情況。在實際的企業經營過程中，現金流量管理以企業現金流人和流出的總數作為基礎，分析企業在各項管理中對于現金的使用與控制，從而實現對整個企業的財務規范化管理，使得企業所產生的價值最大化。企業現金流量一般分為兩類，其一是自由現金流量，它的概念是由阿爾弗雷格.杜巴比特于1986年時提出的，他在研究中提出有五種價值因素會影響現金流量，例如銷售增長率，邊際經濟利潤，新增固定資產投資新增營運成本以及資本的成本率都會與現金流量的管理產生關系。從研究上來看，自由現金流量與企業的價值成正比關系，自由現金流量越大，企業的價值隨之增高。另一種則是運營現金流，主要指的是在進行運營活動時，所產生的現金流量。相對自由現金流量，其影響因素較少，一般在大型企業中較為常見。運營現金流的公式為：運營現金流量=息稅前利潤+折舊-所得稅-運營所占成本，通過計算可以得出企業的運營現金流，從而判斷企業的財務狀況是否良好。企業現金流量對于企業的發展起到了關鍵的作用，但是在現階段，現金流的管理并沒有發揮出其實際的效果，究其原因，首先是沒有認識到現金流量的重要性，其次缺少一個完整的管理制度作為指導，使得企業在事前預測與事中控制中缺乏有效措施，一旦遇到經濟危機，企業的現金流運轉處于癱瘓狀態，嚴重的情況下，容易導致企業破產。

企業現金流量管理與風險防范的措施分析

（1）全面提升企業的風險防范意識

想要強化企業內部的風險防范意識，整個財務管理工作都要進行積極的配合，強化企業內部日常生產經營活動中對現金流量的管理，減少由于風險意識淡薄為企業帶來的不必要的損失。在建立和完善企業的債務風險防范措施的同時，全面提升企業內部人員的素質和抗風險意識，使整個企業的資金能夠按照計劃籌措和使用。

（2）落實全面預算管理的方針政策

隨著科學技術的發展，企業的資金管理水平也得到了顯著的提升，為資金的集中管理提供了可能性。為了能夠促進整個企業的發展和經營，需要將整個企業的預算管理范圍擴大到全面審核資金預算，使整個審批的流程更加清晰化與合理化。已經確定的預算需要作為企業內部生產和加工的資金使用依據，未經過管理人的同意不能進行隨意的更改。同時，需要加強對企業現金流量的分析和預測，嚴格控制事前資金和事后資金的支出情況，控制整個企業的資金流量問題，從而企業的管理人也需要對其生產和加工的各個活動進行合理的監控與把關，在滿足經濟效益的同時，也能夠創造一定的社會價值。

（3）重視對企業現金流量表的監制與分析工作

現金流量表的制定為企業的生存和發展提供一定的數據基礎，并且能夠充分體現企業生產和經營的實際情況，在結合企業經營目標的基礎上，對企業創造價值的能力以及發展的前景做出必要的規劃設計，從而實現客觀的預測與分析。管理人員根據企業自身的發展狀況，完善現金流量的管理系統，首先應該以財務管理作為基礎的核心工作，企業短期的財務目標會隨著企業的制度和經營情況進行必要的更改，因此現金流流量的管理措施也需要實時更新，以達到配合生產的目的。除此之外，企業管理人員還需要平衡企業資金流動與收益之間的關系，結合整個市場的發展前景和特點分析，制定進一步的企業資金流量管理規劃，從而促進企業得以實現預期的經營目標。

（4）建立完善的企業現金流量管理預警機制

首先，需要建立企業現金流量數據管理系統。如果想要獲得確定的現金流量預測結果，就需要做大量的數據分析。因此企業在經營和發展的過程中，需要建立一個完善的市場運行機制和數據處理系統，及時對整個企業的資金數據進行分析和操作，其中包括企業外部環境的變化趨勢和內部資金流量周轉情況。同時企業還需要對一些可能會造成經營危機的項目進行預測和分析，防患于未然。其次，企業管理人員也需要選擇合適的預警指標，在制定指標之前，需要考慮其可操作性和定量的范疇，在不影響企業日常經營活動的情況下，確保所選擇的指標能夠定量，最好高于行業的既定標準，確保其功能能夠有效的發揮出來。最后，企業管理人員也需要建立完善的現金流量預警模型，其模型需要具備除預警外的其他各類功能，需要針對企業現金流量的結構與組合，再結合整個行業的基本特征以及市場定位，建立不同情況下的現金流量危險系數，在遵循經濟原則的同時，保證經營目標的最大化。

在企業的經營發展中，現金流量是衡量企業生產經營的財務指標之一，現金流動涉及企業經營活動的各個方面，因此現金流量管理具有重要的作用，必須高度的重視。企業應采取有效的手段，加強風險防范，適當地調整現金資金的結構，建立科學的風控機制，不斷提升管理人員的綜合素質，從而提高企業的財務核算水平，能夠有效地控制風險，推動企業良性的發展。

[1]劉宏.淺談企業現金流量管理與風險防范[J].江蘇商論，2013（30）.