金融發展對農村居民收入的影響機制分析

王宏飛

農民收入問題是三農問題的核心，金融發展是經濟發展的核心，政府支持是經濟市場正常有序運行的保障，因此本文從金融發展的角度，分析其對農民收入的影響機制，以便通過發展普惠金融和擴大財政支出促進農村居民收入增長。

農村金融

財政支農農村居民收入

在我國農村居民的收入問題是三農問題的根源，如何從根本上破解農民收人的難題是國內專家和學者們關注的焦點。目前的專家學者對影響農民收入增長因素的研究越來越集中于農村金融方面和財政方面。本文從新古典增長理論、內生增長理論等進行理論分析試圖探索其理論影響機制。

新古典增長理論分析

新古典增長理論把生產要素——資本、勞動、生產技術確立為經濟的產出，即經濟收入的源泉。以資本、勞動力、技術的差別來解釋收入的差別。索羅增長模型是新古典增長理論的主要代表。假設技術進步是不變的，則產出或者說是經濟收入取決于資本存量和勞動力。即Y=F（K，L）。人均產出y=f（k）。當經濟處于穩態時△k=0且△Y=0。

假定經濟處于穩態時的投資水平為k*，產出水平為y*。若初始資本水平低于穩定狀態k*，如圖3-1中的k0。此時sf（k0）>（n+δ）k0。隨著時間的推移，勞動力的人均資本存量上升，直至上升到穩定狀態k*為止。若初始投資水平高于穩定狀態，例如圖3-1k1，sf（k1）<（n+ δ）k1即資本的磨損快于更替。投資將增加，資本存量將減少，直到達到穩定狀態。根據新古典增長模型可知儲蓄率s和投資率i較高的國家通常經濟收入較高，人口增長較高的國家，經濟收入往往較少。

將新古典增長理論運用到農村金融與農村居民收入分析上。農村居民收入增長取決于農民的投資率、儲蓄率、和人口增長率。農村金融體系有效運行可以提高農村居民貸款的可得性，增加農村居民的投資。當農民通過農發行或者農村商業銀行等農村金融機構進行生產性借貸時，根據新古典增長理論經濟處于穩態是I=S，此時農村居民的儲蓄率S增加，農村居民的經營性收入Y隨之增加。同理當鄉鎮企業進行生產性借貸時，投資增加、儲蓄率增加，此時農村居民的工資性收入增加。因此說農村金融體系的有效運行有利于提高農村居民的收人。

內生增長理論分析

根據曼昆經濟增長源泉的核算方法，把收入Y與資本K和勞動力L聯系起來。Y=F（K，L），當資本增加△K單位時，MPK=F（K+1，L）-F（K，L），收入的增加量△Y近似為MPK*△K。當農村正規金融迅速發展，金融規模增加，農村居民貸款投資的數量增加，即4K增加，根據△Y=MPK*△K，此時居民的收入增加量為MPK*△K。當資本的邊際效率一定且為正時，△K越大△Y越大。即在資本邊際效率不變的條件下，農村金融規模越大，投資K越大，越有利于農村居民收入的提高。在△K不變的條件下MPK值越大，資本要素的投資份額越大，越有利于農村居民收入的提高。即農村的的存貸款轉換率增加，金融效率增加，有利于促進農村居民收入的增加。

影響途徑分析

農村金融按來源渠道分為正規金融和非正規金融，他們通過增加生產性投資、教育投資、縮小城鄉差距等方面來直接或者間接的影響農村居民的收入。

農村金融的發展通過鄉鎮企業直接或者間接的影響農村居民的收入。農村金融的發展為鄉鎮企業提供了一定的資金支持，有利于鄉鎮企業加大固定資產的投資、擴大生產規模。鄉鎮企業的發展對于解決農村剩余勞動力起了重要的作用，特別是鄉鎮企業的發展使農村大量的剩余勞動力轉為非農勞動力，可以提高農村居民的工資性收入。同時一部分規模較小的鄉鎮企業由于缺乏向銀行抵押貸款的資產，職能通過可以吸收大量的非正規金融或者政府支持來解決其融資難的問題。分正規金融的發展使農民手里閑余的資金可以以一個較好的價格出粗，從而提高農村居民的財產性收入。農村金融、政府財政支持推動鄉鎮企業快速發展。鄉鎮企業發展致使其對農產品等的需求增加，刺激農業生產的發展，有利于農村居民經營性收入的增加。同時鄉鎮企業規模的擴大必定導致對土地、房屋等的需求增加，在農村土地實行家庭聯產承包責任制，鄉鎮企業購買土地、房屋等資源在一定程度上可以提高農村居民的財產轉移性收人。

資金短缺是制約我國農村經濟發展的重要的因素，資金的注人是提高農村居民收入，改善居民生活必不可少的條件。農村金融的發展可以一定程度上滿足農民的信貸需求。首先農村金融提供了生產經營性貸款，可以在一定程度上提高農民的生產技術、改善生產條件，提高農村居民的經營性收入。非正規金融貸款由于門檻低，效率高目前已成為農民生產性貸款的額主要來源，對提高農村居民的經營性收入起了重要的作用。其次，農村金融可以為農村教育及農村醫療提供貸款。蘇華山（2012）、葉春輝（2008）等在對農村教育及醫療消費對農村經濟的影響中發現教育投資及醫療消費具有一定的財富效應。農村金融的發展理論上能夠間接的提高農村居民的收入。再者，農村金融的發展對引導農村居民進入信貸市場緩解農村資金外流、縮小城鄉地區資金分配差距具有一定重要意義。受城鄉二元體制的影響，我國金融分布呈現出城鄉分配差距的現狀，農村金融發展對于縮小城鄉金融分配差距，提高農村地區居民收入縮小城鄉收入差距具有重要作用。

[1]曾康霖.我國農村金融模式的選擇[J].金融研究，2001（10）：3-10.

[2]史小艷.農村金融供給側改革路徑創新研究[J].經濟論壇，2016（7）：38-42.