涉農小微企業融資問題研究

馬文閣 張建英

融資困難一直是小微企業的尷尬。涉農小微企業和小微企業一樣，融資難的問題也比較普遍。文章全面分析7涉農小微企業的融資渠道，涉農小微企業融資難問題。

涉農小微企業 融資困境 融資渠道

涉農小微企業是實體經濟的重要組成部分，是實體經濟健康有效運行和社會經濟穩健發展的基礎，已成為支撐現代農業產業化的新生力量。由于涉農小微企業經營的不確定性、抗風險能力差以及缺乏可抵押的擔保品等問題。使得有資金需求的小微企業一直處于一個非常尷尬的境地。因此，改善涉農企業融資環境對于促進涉農企業的可持續發展意義深刻。

涉農小微企業融資渠道分析

融資一直是困擾小微企業發展的一個關鍵問題，涉農小微企業的資金來源主要靠原始資本及自我積累。經調查90%以上的涉農小微企業在初創期及成長期基本上依賴內源式融資渠道。當涉農小微企業資金緊張時，多數的企業寄希望于銀行貸款。但是銀行的經營方式多傾向于穩健的經營策略，而涉農小企業失敗率偏高，這違背了銀行追求資金安全性、流動性、贏利性的基本要求，因此，面對涉農小微企業的信用狀況，商業銀行對其放款慎之又慎，不愿冒險給涉農小企業發放貸款。與此同時由于涉農小企業貸款需求頻繁和資金需求量偏少、借款期短，具有很強的時效性。這種資金需求特點也使一部分小微企業豐動放棄了向貸款手續相對繁瑣的商業銀行借款；還有一部分小微企業因不了解商業銀行的貸款方式和程序也轉向了其他的民間融資渠道或者放棄了某些生產和投資計劃，隱藏了部分信貸需求。涉農小微企業如何突破融資困境

（1）尋找適合涉農小微企業發展的融資模式

涉農小微企業由于其產生成長的特殊性，大多數處于勞動密集型的傳統產業，如紡織、食品、造紙、農產品加工等，其特點足從業人員多，勞動占用大，產品附加值低，資本密度小，技術含量不高。融資的高成本將多數勞動密集型的涉農小微企業排除在直接融資市場之外，間接融資成為獲取資金的主要手段。由于涉農小微企業生命周期分為初創期、成長期、成熟期和衰退期，在不同階段應有不同的融資方式組合。初創期，由于涉農小微企業方向不穩定，資金需求大而失敗率很高，難以吸引銀行信貸資金，因此應選擇業豐自籌為主，銀行信貸為輔。在成長期，涉農小微企業規模有所擴大，經營業績逐漸攀升，為了擴大市場占有份額，進一步開發產品，需要有更多資金的支持，可以選擇以銀行貸款、商業信用為主籌集短期資金，以銀行信貸、融資租賃為主籌集長期資金。到了成熟期，涉農小微企業脫穎而出，卻面臨更嚴酷的競爭，只有采取技術創新、產業升級等站穩腳跟，成為農業產業中的龍頭企業，帶動區域農業經濟的發展，涉農小微企業可根據發展目標，權衡資金成本，選擇內源融資、間接融資、直接融資多元化模式。處于衰退期的涉農小微企業將面臨來自內部、外部雙重困境，資金嚴重缺乏，產品沒有市場，競爭實力差，不進則退，因此必須變革，可根據實際情況考慮改制、合并、聯營或者申請破產。

（2）推進涉農小微企業信用擔保體系的建立

對涉農小微企業而言，融資難是制約其發展的大問題，而融資難也與涉農小微企業自身存在的問題直接相關，因為投資者通過建立靈活的信用擔保體系來提高涉農小微企業的信用度，減少銀行的風險，擔保公司又可以通過收取擔保費盈利。這樣一種安排能使參與的三方都受益。將涉農小微企業的擔保體系、征信體系和投資體系盡快在全國范圍內建立起來，實質上是通過塑造外部環境來解決涉農小微企業的融資難題。在支持涉農小微企業方面，可以考慮政府出資建立各種擔保公司。例如，北京市政府和七八個區縣政府在涉農產品上有都搞了擔保公司和擔?；穑?006年8月湖南首家政府主導涉農擔保公司——農欣融資擔保公司成立，均表現出積極作用。

（3）加強政府支持涉農小微企業發展的力度

政府應借鑒發達國家的經驗并結合國情對涉農小微企業實施保護。行政組織管理機構方面，應組建具有綜合協調能力的國家小微企業管理局，在省一級政府沒置相應的小微企業管理機構，自上而下建立小微企業行政組織管理系統，對涉農小微企業進行行業管理、綜合管理和統一管理。融資方面保護，具體包括建立小微型金融機構體系，完善涉農小微企業融資支持的輔助系統，建立多層次開放性的資本市場體系，鼓勵涉農小微企業海外募殷融資，完善和發展風險投資事業。技術創新保護上，包括制定相關法律法規，鼓勵和扶持技術創新；培育和健全技術市場，建立技術市場的準人機制和技術評估、項目評審體系，規范市場競爭；加大資金援助，積極拓展融資渠道，擴大技術創新的資金來源，制定科技扶持計劃，重點扶持農業高新技術企業，尤其是研究生物工程技術的涉農企業，制定稅收優惠政策，實行特別補助政策，建立以知識為基礎的外部聯系和科技共享機制等。法律上，具體包括制定《涉農小微企業法》，為涉農小微企業順利融資和健康發展創沒基本的法律制度，制定扶持涉農小微企業的專業性、區域性、行業性法律，促進結構優化；完善和制定社會中介服務的法律，擴大為涉農小微企業服務的范圍；制定鼓勵和扶持涉農小微企業技術改良與創新的法律制度。

（4）加強涉農小微企業自身的建設步伐

涉農小微企業申請貸款經常遭到銀行拒絕，從銀行拒貸的原因來看，企業自身財務指標不達標成為首要原因。其次，缺乏擔保及信用評級不夠也是銀行拒絕發放貸款的原因，此外，影響涉農小微企業獲得銀行貸款的其他原因還有企業貸款用途存疑、企業資本金不足、企業所在行業為宏觀調控的限制行業等，這些都是涉農小微企業自身所存在的問題，因此，要解決融資難問題，必須加強涉農小微企業自身建設。

結束語

隨著互聯網、大數據、云計算等信息技術的切入與應用，農村正在成為各大金融科技企業加速搶占的一塊藍海，“農村金融+互聯網”將給未來各方帶來更多潛在的發展機會。在融資難問題的現狀下，突破融資難瓶頸為小微企業融人更多資金流。

[1]崔建偉.小微企業融資問題研究[D].西南財經大學，2013

[2]王信，曹延貴.我國新型農村金融機構的發展特征及政策效果研究[D]成都：西南財經大學，2014（4）