公允價值計量在金融資產應用中的問題及對策探討

趙瀟灑

2014年1月29日，財政部發布《企業會計準則第39號一一公允價值計量》，使我國企業會計準則大家庭在時隔8年后的終于又增加了新的一員，同時，39號準則是我國準則體系中唯一獨立規范計量屬性的一項，以此也間接說明7公允價值所具有的影響力。

公允價值 金融資產

自2008年金融危機以來，學者們對公允價值在金融市場中的負面影響議論紛紛，但是財政部對公允價值計量非常重視。葛家澎認為金融危機發生后，雖然各國經濟都遭受不同程度打擊，但又都在以不同的速度復蘇，中國也不例外，所以我們現在仍需要對公允價值計量進行討論研究。

公允價值的涵義

2014年1月財政部在新增的會計準則中對公允價值做出了全新的定義：“市場參與者在計量日發生的有序交易中，jm售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”。這一準則的發布，更加突出了公允價值計量的重要性，并對企業使用公允價值計量負債或資產提出了比較具體的規定。在這一時期，財政部根據我國的國情，對公允價值的應用范圍進行了調整。

公允價值對金融資產利潤的影響

金融資產是指所有代表未來的收益或資產的合法要求權的憑證.亦稱證券或金融工具，具有風險性、流動性、復雜性。公允價值作為一種會計計量屬性，在金融資產的計量、確認和披露方面具有高度的投資決策相關性，金融資產和金融負債的價值能夠被公允價值計量客觀反映出來，這樣帶來的好處就是幫助投資者做出正確的預測，減少金融風險，也就是減少投資者的風險，所以說公允價值是最適合用來計量金融資產的。但也存在一定問題。

公允價值變動損益造成利潤的波動

上市公司若將一項購買的金融資產劃分為交易性金融資產，在以后持有期間，該項金融資產的價值波動都將計人公允價值變動損益科目，該科目結轉計人到當期的損益中，顯而易見，最后的結果就是對當期利潤產生影響。對非金融公司來說，當該公司持有的交易性金融資產的公允價值升高，公允價值變動損益計人當期的損益中，該交易性金融資產并有實際的交易，也沒有實際的利潤，一切都可以說是紙上富貴，但最終卻能增加公司的凈利潤。在利潤表中我們也可以看到，公允價值變動損益首先影響營業利潤，進一步對利潤總額造成影響，最后導致對企業凈利潤產生直接的影響。在企業經營成果的數據反映中最直觀的就是企業的凈利潤，在一個根本就沒有實際經濟交易的情況下，僅僅因為公允價值的變動，便對企業的凈利潤產生了影響，這也并不符合會計準則的規定。

上市公司若想對金融資產進行投資，那么該公司就需要根據市場當時的行情做出分析，判斷出投資什么樣的金融資產能獲得收益，且最大。那么，在這個時候，會計信息質量對這個企業來說就異常的重要了，準確的會計信息能幫助該企業做出正確的判斷，選賊正確的投資方向，規避金融風險。但是現實往往沒有預想的這么簡單，因為我們用公允價值來計量金融資產，在交易性金融資產中，公允價值變動損益計人損益中，眾所周知，金融資產的價格每天都在波動，缺乏穩定性，繼而導致那些擁有交易性金融資產的上市公司利潤的波動。公允價值的變動對上市公司的利潤有著巨大的影響，當公允價值升高，企業的利潤就會增加；相反，如果公允價值降低，那么利潤則減少。又因為最近出臺了股票的新準則，有些上市公司以低廉的價格購買的法人股，現在卻變成了流通股，同股同權，于是公允價值的變動就計人當期損益。現在許多上市公司都相互持有對方的股票，股價與投資收益的關聯度非常高，股價升高會引起利潤增加，利潤增加又會導致股價的升高，當在一個較好的市場環境下，這種收益很容易放大，相反，如果市場環境不好，比如在金融危機的時候，虧損也會相應地擴大。綜上所述，公允價值的變動計人當期損益，利潤會隨著公允價值的變動而改變，這樣便導致了利潤的波動性。

完善建議

金融資產的公允價值變動損益不應確認至損益表中

上市公司可以很輕松地利用金融資產來進行盈余管理，擴大報表利潤，達到美化報表的目的，從而影響報表的真實性，間接欺騙了報表使用者。我們經過公允價值的理論探究，可以了解到，金融資產的公允價值一般都具有估計性和不確定性，所以有極大的可能，金融資產的公允價值是被企業的管理層控制的。隨著全球經濟的發展，企業為了與多方利益掛鉤，有極大概率為了財務數據好看，獲得更多的利潤對交易性金融資產公允價值變動損益進行暗箱操作，從而達到擴大利潤，美化報表的意圖。但是這一舉動卻對報表的公允性、客觀性、真實性產生了非常嚴重的影響，直接誤導了報表信息使用者，報表信息使用者極有可能因此而做出錯誤的分析及預判。

首先，會計信息質量必須以可靠性為基礎，這一點可以從我國準則對會計要素的界定中可以看出。交易性金融資產的公允價值變動損益自身就是猶如“紙上富貴”，只是看著好看，并未實際獲得利潤。然而，交易性金融資產的公允價值變動損益的實質只是一個簡單的價格差，并且在大多數的情況下這里的價格差都是經過估計得來的，具有很大的不確定性，這與準則中的“實際發生的交易或者事項”也完全不同，沒有實際交易，僅僅是一個簡簡單單的具有風險性和不確定性的市場估值，仿佛就像是一個外表光鮮的商業大亨，身價千億，突然一天資金周轉出了問題，便突然破產，那么這樣的商業大亨又有幾分的可靠性呢。而且交易性金融資產的公允價值變動損益是建立在假設交易的情況之上，但并未發生實際的交易，如果把這些確認在損益表中，便于準則的要求不符。所以，我建議把交易性金融資產的公允價值變動損益如同可供出售金融資產那樣，調至所有者權益中。

[1]中國人民共和國財政部.《企業會計準則第39號一一公允價值計量》[M].經濟科學出版社.2014.

[2]葛家澎.關于會計計量的新屬性——公允價值的比較與綜評[J].上海會計.2001（ 9）.