跨國公司財務(wù)管理的風險問題研究

戴夢云

隨著經(jīng)濟全球化的8漸深入，跨國公司迅速成長，各國之間的相互依賴，相互合作不斷提高，跨國公司成為不可替代的重要力量活躍于世界經(jīng)濟舞臺。跨國公司其雄厚的經(jīng)濟實力，先進的管理理念以及發(fā)達的全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)深刻的影響著世界經(jīng)濟、政治和社會生活。而跨國公司穩(wěn)定發(fā)展的重中之重是跨國公司的財務(wù)管理，如何的降低這些財務(wù)風險，規(guī)避市場風險，提高資本的利用率，也就成為我們的研究重點。

跨國公司 財務(wù)風險 內(nèi)部控制

跨國公司財務(wù)管理的特點

（1）跨國公司財務(wù)管理具有復(fù)雜性

之所以成為跨國公司是因為它存在于兩個或兩個以上的國家和地區(qū)，不同的國家地區(qū)有其獨特的文化繼承和價值所在，所處環(huán)境的復(fù)雜性就決定了其本身財務(wù)管理的復(fù)雜性。跨國公司要想在一個國家地區(qū)更好的生存和發(fā)展，除要考慮自身發(fā)展的條件還要充分考慮所處國家的政府政策以及國際發(fā)展形勢，尤其是要考慮外匯風險，通貨膨脹，政治的穩(wěn)定，稅收的政策以及資本市場的完善程度，這些因素都會直接或間接的影響著跨國公司財務(wù)管理的制定和實施。認真的調(diào)查、預(yù)測、比較和系統(tǒng)的分析是跨國公司在進行財務(wù)決策前不可缺少的一部分，以此來提高跨國公司財務(wù)管理的正確性與及時性。

（2）跨國公司財務(wù)管理具有傘球戰(zhàn)略性

現(xiàn)代企業(yè)制度的最高組織形式是跨國公司，跨國公司作為一個跨國界的大集團企業(yè)，它通過對外直接投資、籌資等方式組建起一個母公司、子公司等多層次企業(yè)管理王國，跨國公司在作出重大決策時要考慮企業(yè)價值的最大化，跨國公司財務(wù)管理亦要考慮整體的利益，制定出一個合理的，完善的，全局的財務(wù)管理策略。跨國公司會因為整體的利益而放棄企業(yè)的局部利益或個體利益，因此跨國公司財務(wù)管理具有全球戰(zhàn)略性，涵蓋了所有國家的跨國公司。

（3）跨國公司財務(wù)管理的難度高

由于跨國公司所處地區(qū)環(huán)境的復(fù)雜、多變性，導(dǎo)致跨國公司財務(wù)管理的跨度大，決策速慢，不同國家政策存在較大差異，對跨國公司的協(xié)調(diào)發(fā)展，控制其子公司造成巨大的困難。為了適應(yīng)不同國家、不同的財務(wù)管理所面臨的問題，跨國公司要培養(yǎng)不同的財務(wù)管理人員。因此跨國公司財務(wù)管理的難度高。

對跨國公司財務(wù)問題建議

（1）加強籌資管理與協(xié)調(diào)

公司籌資管理中應(yīng)以降低籌資成本、控制籌資風險為主要目標。在此目標的基礎(chǔ)上應(yīng)制定一個全球化的籌資戰(zhàn)略，形成一個科學(xué)化的、制度化的多渠道、多種類、多方式的籌資環(huán)境。要在企業(yè)發(fā)展中不斷摸索找出一個符合自身發(fā)展規(guī)律的籌資方式，形成一系列的籌資體系，一方面要提高警惕，強化風險意識，積極了解所在國家地區(qū)的制度、政治狀況、經(jīng)濟環(huán)境、文化背景等，為其母公司及其分支機構(gòu)籌措適當?shù)馁Y金；另一方面要保持適度的負債和最佳的資本結(jié)構(gòu)，加強經(jīng)營管理水平的建議，提高素養(yǎng)。

（2）建立投資控制體系

跨國公司的投資，促進了資金跨國界的大流動，使得貨幣資源在全世界范圍內(nèi)得到了有效的配置；同時也使得先進的技術(shù)在世界范圍內(nèi)廣泛的傳播和應(yīng)用，促進了經(jīng)濟一體化的形成，也加快了世界科技的進步和世界經(jīng)濟的大發(fā)展。在進行投資之前，首先要進行實地的考察，通過現(xiàn)場參觀，積極主動的與當?shù)氐钠髽I(yè)，政府溝通，搜集大量資料以統(tǒng)計分析，同時要聽取多方面的意見和建議，充分完整的了解所要投資國家地區(qū)的投資環(huán)境和風險狀況；然后進行風險的計量和分析，結(jié)合自身積累的歷史數(shù)據(jù)，建立風險指數(shù)，認真系統(tǒng)的分析投資環(huán)境和風險狀況；最后要評估投資項目的可行性。高效的投資管理模式是企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵。

（3）加強外匯風險管理與防范

外匯風險是跨國公司財務(wù)管理中特有的風險之一，因而，匯率的大幅度變動會對利潤產(chǎn)生巨大的影響，因此加強外匯風險的管理與防范就成了財務(wù)管理的重中之重。應(yīng)該要加強外匯風險管理的事前事中控制，積極采取多種措施應(yīng)對匯率的變化。可以通過建立一個完善的，系統(tǒng)的外匯市場情報系統(tǒng)，及時的掌握外匯變化情況和預(yù)測外匯變化的幅度，以減少或消除外匯風險對企業(yè)的影響，進而可以提前或延后匯兌的資金，以便日后進行長期的外匯市場操作。

（4）構(gòu)建集團公司財務(wù)風險監(jiān)測與預(yù)警系統(tǒng)

1.完善財務(wù)風險識辨系統(tǒng)

密切地監(jiān)視各項定量財務(wù)指標以及定性指數(shù)變動的狀態(tài)，在持續(xù)的經(jīng)營過程中，必須要不斷地進行監(jiān)督、檢測、判斷、評估以及預(yù)控。只要出現(xiàn)使集團財務(wù)的風險加大或出現(xiàn)財務(wù)危機的異常狀態(tài)，辨識系統(tǒng)會識別出風險，并啟動財務(wù)的應(yīng)急系統(tǒng)，不間斷的矯正財務(wù)的不良發(fā)展以及管理者行為的失誤，在根本上解除財務(wù)隱患，對財務(wù)風險以及危機進行有效的預(yù)防，確保可持續(xù)發(fā)展和公司競爭力的不斷提升。

2.建立財務(wù)風險管理的有效領(lǐng)導(dǎo)體系

為了推動財務(wù)風險控制，必須建立財務(wù)風險管理的有效領(lǐng)導(dǎo)體系，加強體系建設(shè)，進一步完善財務(wù)管理體制，為此要加強財務(wù)決策機制建設(shè)。財務(wù)決策涉及籌資、投資、經(jīng)營以及利潤分成等，這一系列決策無不關(guān)系公司的生死存亡，因此必須強化決策機制建設(shè)，在投資方面，要謹慎小心，在充分把握有關(guān)發(fā)展前景的基礎(chǔ)上，量力而行，絕不進行超越自己能力的投資行為，以免給公司運轉(zhuǎn)帶來龐大的資金壓力。

3.建立有效地財務(wù)審批監(jiān)督制度

建立健全內(nèi)部監(jiān)督體系，明確被監(jiān)督檢查機構(gòu)及其負責人在改進財務(wù)管理方面的責任。由于會計和財務(wù)工作是財務(wù)管理的重點，因此在監(jiān)督體系的構(gòu)建上，必須強化內(nèi)部審計，保證財務(wù)系統(tǒng)運行安全。在這一個過程中，不僅要認真審核會計賬目的真實性、合法性和安全性，還包括稽查、評價會計和財務(wù)系統(tǒng)運行的安全性和可靠性，比如系統(tǒng)內(nèi)部防范風險的控制措施是否完善、處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)的程序和方法是否準確，以及檢查組織及管理制度是否健全、有關(guān)規(guī)章制度是否得到有效執(zhí)行等。通過這一系列的審計程序，保證我們的財務(wù)數(shù)據(jù)所產(chǎn)生的會計信息正確、完整、及時和有效。除了加強財務(wù)審計外，還要不斷優(yōu)化自身組織結(jié)構(gòu)，形成管理部門和業(yè)務(wù)管理崗位間相互監(jiān)督、彼此制約的關(guān)系，便于隨時發(fā)現(xiàn)問題并進行糾正。

[1]毛付根..林濤.跨國公司財務(wù)管理[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版社.2008.

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