移動支付帶來了什么？

劉佳奇 李鵬程

隨著互聯網和移動通信技術的發展，薪型的移動支付的出現極大的提高了金融支付的效率，但是同時也對于貨幣創造體系帶來了新的影響因素。本文針對現在移動支付出現的環境下，對新型移動支付提出相應的監管建議。

移動支付 貨幣供給 貨幣監管 監管政策

移動支付概述

隨著互聯網等技術的不斷發展與進步，越來越多的產業和互聯網結合產生全新的產業形式。互聯網金融行業就是新的產業形式的代表之一。在互聯網技術的發展和移動通訊技術的進步的支持下，新型的移動支付應運而生，成為金融支付的重要的一條分支。伴隨著其在物流，信息，零售，服務等多個行業的推廣，對于金融支付的效率的提升起到了重要的作用，新型的移動支付業務對于整個金融業都產生了深遠的影響。而從2014年起，隨著技術的革新，微信支付，支付寶等新型移動支付產品的興起，極大的發展了移動支付業務，相對于原有的移動支付而言，其有著收益高、支付便利等諸多優點，據統計，截至2017年，我國在移動支付方面總交易額超過3000萬億。因而在這樣的環境下，本文針對新的環境形勢下，為我國貨幣監管提出相應政策意見。

新型移動支付的定義與特征

（1）移動支付的定義 目前對于移動支付尚沒有準確的定義，最早給出移動支付的定義的是移動支付論壇（ Mobile Payment Forum）根據可以通過無線方式發生支付行為的特性給出了以下定義：“移動支付是指交易雙方為了某種貨物或者業務，借助移動通信設備，通過移動通信網絡實現的商業交易。移動支付所使用的移動終端可以是手機、NFC支付、PDA、移動PC等。”2005年，我國在《電子支付指引（第一號）》中給出的定義為：“移動支付是指單位、個人（以下簡稱用戶）直接或授權他人通過移動通訊終端或設備，如手機、掌上電腦、筆記本電腦、支付卡等，發出支付指令，實現貨幣支付與資金轉移的行為。”根據以上的兩點定義可知，移動支付屬于結合新興互聯網技術的金融服務，即本質上屬于移動通信、互聯網、電子貨幣、金融支付的跨行業結合，提高金融業務效率的一種全新的手段。

（2）新型移動支付的特征

微信支付、支付寶等新型的移動支付手段，相對于傳統的移動支付手段而言主要有如下特征：

1.新型的移動支付的貨幣資本相對于原有的移動支付而言，其貨幣資本是一種流動性極強的銀行存款。

2.新型的移動支付具有多用途的支付功能。貨幣資金作為貨幣，本身作為一種支付媒介，其流動性、可接受性都是保證其能正常使用的前提基礎，新型移動支付極大的提升了銀行存款的流通功能。

3.新型移動支付的貨幣資金兼有支付功能與資本投資功能。在新型的第三方移動支付機構服務提供下，貨幣資金不但作為流動性極強的存款，同時兼有固定儲蓄的功能，其貨幣資金本身作為投資使用，而且在投資的過程中不影響其流通，仍可以有接近通貨的流動性在消費者日常使用中起到支付作用。

新環境下的政策建議

新型的移動支付的出現，消費者原有的直接通過通貨現金的交易直接使用第三方支付渠道的流動性存款支付，因而移動支付平臺的貨幣資金存款很大程度上起到了對于傳統通貨的替代，在某種程度上提高了通貨的總發行量，新型的移動支付的出現，在對通貨產生替代作用的前提下，相當于減少了貨幣在信用創造過層中的漏損率，通過第三方支付機構終端在商業銀行的存款不但起到了原有的儲蓄只能，同時在一定程度上發揮了現金通貨的流通職能。其通過影響整個信用貨幣創造體系，放大乘數效應，當其使用量到達一定程度之后，其對于整個貨幣供給體系的影響不可忽視。

盡管目前相對貨幣供給的總量而言，第三方移動支付的貨幣資金總量仍然較小，同時缺乏準確的統計數據，但是中央銀行作為貨幣政策的制定與管理者，同樣應當對于其采取重視的態度，避免出現對于貨幣供給總量的錯誤計算。應當著重注意一下幾點：

（1）央行完善貨幣政策體系。中央銀行在制定相關的貨幣政策時，應當充分考慮到新型移動支付的出現對于貨幣供給以及貨幣乘數的影響。通過估計新型移動支付的貨幣資金對于現金通貨的替代率以及移動支付終端的貨幣資金總量，來準確判斷在現行政策的貨幣供給量，同時對于第三方機構提取保證金等形式可能成為全新的貨幣政策手段。

（2）規范移動支付使用的管理。加強對于移動支付中所涉及的三方主體的管理，因為本身新型的移動支付屬于多對多的支付媒介，如在支付渠道或者是商戶等受體出現問題則很容易引發移動支付的信用危機，因而對于整個過程的監管尤為重要，保證移動支付的便利性和有效性，維持金融穩定就不可忽視的維持整個移動支付體系的穩定。

（3）建立移動支付統計體系。移動支付的貨幣資金如果在一定程度上替代了消費者對于現金通貨的需求，那么為了更好的確定貨幣供給量來制定貨幣政策，就有必要對于移動支付的貨幣資金建立完善的統計監測體系。統計移動支付對于貨幣供給的影響，同時修正貨幣政策，制定最符合我國國情的貨幣政策體系。

（4）建立健全的第三方支付機構監管體系。第三方支付機構作為新型的以互聯網為依托的金融企業，必須對其采取恰當的監管體系。在其運行的過程中，會產生大量的沉淀資金，而對于該沉淀資金的運用，央行須制定健全的監管機制，否則金融行業的穩定和國家的貨幣體系的穩定都可能受到影響，近年，國家頒布的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》、《中國人民銀行支付結算司關于將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》等文件都是針對移動支付的監管文件，我國對于第三方支付機構的監管正在逐步完善。