財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

凌萍

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷深入，企業(yè)的競爭態(tài)勢日趨激烈，在這殘酷的生存環(huán)境中企業(yè)要想占有一席之地，必須提升自身實力。財務(wù)分析作為企業(yè)重要財務(wù)管理手段之一，能夠為企業(yè)提供一切財務(wù)活動依據(jù)。通過有效地財務(wù)分析，讓我們清楚地知道企業(yè)目前的財務(wù)狀況和運營情況，并以此為依據(jù)對企業(yè)未來作出長遠的規(guī)劃，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供了至關(guān)重要的參考價值。

財務(wù)分析 企業(yè)經(jīng)營決策 參考

企業(yè)確定未來發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營決策的制定起著舉足輕重的作用。經(jīng)營決策的正確與否，決定了企業(yè)呈良性發(fā)展獲取最大收益，反之則要企業(yè)承受重大損失。財務(wù)分析讓經(jīng)營決策者清楚地認識到自身發(fā)展的優(yōu)缺點，并結(jié)合社會的需求作出有利于企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營策略。

財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財務(wù)分析，是以會計核算和報表資料為基礎(chǔ)，以專門的會計技術(shù)和方法為手段，以總結(jié)企業(yè)過去的運營活動和預(yù)測企業(yè)將來的財務(wù)狀況為對象，來為企業(yè)做出正確的經(jīng)營決策提供有利的數(shù)據(jù)支撐。分析的主要內(nèi)容包括償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析等。

企業(yè)財務(wù)分析的方法主要有趨勢分析法、比率分析法、比較分析法。趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中一系列相同指標(biāo)放在一起對比分析，通過指標(biāo)的增減變動方向、數(shù)額及幅度來揭示企業(yè)存在的問題和預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展變動情況；比率分析法，為相對數(shù)指標(biāo)，是運用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率分析借以評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；比較分析法 ，通過對企業(yè)財務(wù)狀況實際與不同期歷史數(shù)據(jù)相比較及與同行業(yè)的橫向比較分析發(fā)現(xiàn)差距找出企業(yè)形成差異的原因。

在實際工作中只有將上述方法有機的結(jié)合起來，才能對企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀和將來有一個更深入全面的了解，從而達到財務(wù)分析的目的。

企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（1）為企業(yè)管理層提供評價依據(jù)

在企業(yè)經(jīng)營管理的每個階段通過對財務(wù)報表的分析，使經(jīng)營管理層熟知企業(yè)的現(xiàn)金流、市場占有率、盈利水平等相關(guān)信息，從而及時對營運業(yè)績做出正確評估和預(yù)測，針對企業(yè)當(dāng)前狀況的不足和薄弱，采取應(yīng)對措施，改善管理模式，優(yōu)化經(jīng)濟決策，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，同時對影響經(jīng)營業(yè)績的因素進行分解，建立客觀的評價體系，考核各個部門和單位的經(jīng)營業(yè)績，保證順利實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。

（2）為投資者、債權(quán)人提供決策依據(jù)

投資者、債權(quán)人通過財務(wù)分析提供的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，總結(jié)企業(yè)現(xiàn)階段獲利能力、償債能力、營運能力的強弱，預(yù)測投資后的收益大小和風(fēng)險高低，從而作出最佳投資決策和制定最優(yōu)的信用政策。

因財務(wù)分析貫穿于企業(yè)經(jīng)濟活動的全過程，滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，是企業(yè)了解過去、掌握現(xiàn)在、預(yù)測未來的重要途經(jīng)和方式，因此，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營決策中，財務(wù)分析占有核心的地位。

財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

（1）有效地防范財務(wù)風(fēng)險

通過財務(wù)分析形成一定的財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，企業(yè)經(jīng)營者根據(jù)這些財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，找出企業(yè)當(dāng)前存在的財務(wù)風(fēng)險、預(yù)先得知面臨的潛在風(fēng)險，及時采取最經(jīng)濟的方法把財務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)過低則表示營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，對存在超期的應(yīng)收款項風(fēng)險要做好必要的資產(chǎn)回收工作，避免或降低變?yōu)閴馁~、爛賬的風(fēng)險及時調(diào)整客戶的信用度。隨著高速度、高科技、全球競爭的外部市場環(huán)境不斷變化，我們企業(yè)為適應(yīng)當(dāng)今社會的發(fā)展要求，只能在變化中不斷調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，由此帶來經(jīng)濟利益的流入，同時也伴有很多的財務(wù)風(fēng)險，這時財務(wù)分析就充分發(fā)揮其作用，財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防和控制得當(dāng)，必然為企業(yè)減少損失，強化競爭優(yōu)勢。

（2）為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效的信息

企業(yè)決策的制定關(guān)系到企業(yè)的整個發(fā)展，在制定決策的過程中必須全面綜合考慮。在籌資環(huán)節(jié)，財務(wù)分析可明確企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，現(xiàn)金流狀況以及負債情況，企業(yè)的經(jīng)營者通過準(zhǔn)確地把握資產(chǎn)負債水平來提高對籌資風(fēng)險的防控力度；在投資環(huán)節(jié)，財務(wù)分析體現(xiàn)出的現(xiàn)金流狀況能反映出項目的進程，使企業(yè)更好控制現(xiàn)金流來控制投資進程，避免不必要的投資風(fēng)險，所以不論是籌資決策還是投資決策，透過財務(wù)分析提供的有效信息，為企業(yè)決策者了解企業(yè)基本情況和自身的優(yōu)劣勢，發(fā)現(xiàn)其不足，及時更改企業(yè)的經(jīng)營策略。

（3）有效地改善經(jīng)營管理水平

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動是個動態(tài)的過程，通過對每階段報表數(shù)據(jù)分析比較，使經(jīng)營管理者不僅能全面、客觀地掌握企業(yè)當(dāng)前和未來一段時間的健康狀況、盈利情況和風(fēng)險隱患，還能廣泛、準(zhǔn)確地了解市場信息，從中找出差距，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，幫助企業(yè)改善現(xiàn)有的經(jīng)營管理方式、考核制度和工作標(biāo)準(zhǔn)，使得整個企業(yè)的經(jīng)營模式更加優(yōu)化。

（4）參與企業(yè)的規(guī)劃和決策

隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，企業(yè)在自身發(fā)展的基礎(chǔ)上需要涉及更廣闊的領(lǐng)域。這就要有大量的財務(wù)指標(biāo)分析作為支撐，來規(guī)劃未來的發(fā)展方向和發(fā)展方式。如通過所有者權(quán)益增長率指標(biāo)分析，使企業(yè)的決策者獲悉企業(yè)資本積累能力，該指標(biāo)比率越高，說明企業(yè)資本積累能力越強，企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱?，企業(yè)的決策者有足夠的信心來確定企業(yè)未來發(fā)展規(guī)模。還有對重大事項的發(fā)生如或有事項、對外投資、企業(yè)并購等等有了一個清晰敏感的態(tài)度，并以此為依據(jù)制定科學(xué)的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，作出合理的企業(yè)決策。

（5）促進財務(wù)管理工作規(guī)范化制度化

隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟體制的進一步完善，要求企業(yè)的財務(wù)管理須趨于規(guī)范化和制度化。財務(wù)分析作為財務(wù)管理的重要組成部分，在企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷拓展中，它所涉及的領(lǐng)域也越來越多，因此，在開展財務(wù)分析的過程中，財務(wù)人員必須深入了解所有業(yè)務(wù)板塊的財務(wù)信息，使財務(wù)分析與各經(jīng)濟業(yè)務(wù)有效地融合，通過專業(yè)的方法將其收集、整理、分析、處理、傳遞為企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)，使財務(wù)分析工作實現(xiàn)規(guī)范化。同時完善企業(yè)的財務(wù)管理制度，在財務(wù)分析環(huán)節(jié)必須制度化，在制度中明確每個財務(wù)人員的基本責(zé)任和目的，通過強化自身的綜合素質(zhì)和能力來確保分析工作的質(zhì)量要求。

財務(wù)分析在企業(yè)管理中存在的不足

（1）財務(wù)分析的作用重視度不夠

有些企業(yè)的經(jīng)營者把財務(wù)分析只作為一個數(shù)據(jù)參考，忽視分析工作在企業(yè)經(jīng)營管理與經(jīng)營決策的作用，僅憑直覺和經(jīng)驗推行企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財務(wù)分析有名無實，盲目進行投資、開發(fā)和利用，導(dǎo)致企業(yè)利益受損或漸漸脫離市場軌道，把企業(yè)帶入發(fā)展困境；

（2）財務(wù)分析人員綜合水平有限

財務(wù)分析人員必須具備較高的理論水平、較強的實踐和職業(yè)判斷能力才可勝任這項高技術(shù)含量的工作，但有些企業(yè)的財務(wù)分析人員由于自身認知不夠和理論知識有限，財務(wù)分析出來的信息要不分析不徹底存在片面性，分析的結(jié)果不能完整反映本企業(yè)的實際情況，要不內(nèi)容過于繁多，主次不分，分析提供的信息瑣碎、雜亂，分析的結(jié)論很難被正確地解讀。

（3）財務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源真實性、完整性欠缺

財務(wù)分析即為財務(wù)報表分析，以報表數(shù)據(jù)信息為依據(jù)，通過運用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業(yè)的各個生產(chǎn)要素進行分析。報表信息資料的真實可靠、準(zhǔn)確及時、系統(tǒng)完整是決定分析報告質(zhì)量的基礎(chǔ)，若財務(wù)報表本身是缺失的、虛假的，那么基于這些信息進行分析，必然會得出錯誤的分析結(jié)論，其存在極大的危害性，會導(dǎo)致經(jīng)營決策者做出錯誤的判斷和決策。

（4）財務(wù)分析方法存在單一性

任何財務(wù)指標(biāo)都有適用的范圍和局限，單純使用某一種分析方法來評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，可能使分析者對企業(yè)真實的財務(wù)狀況產(chǎn)生錯誤的認識，也很難給企業(yè)的決策者提供有效的信息支持。同時只把財務(wù)指標(biāo)作為唯一的分析指標(biāo)，忽視了一些影響財務(wù)分析的非財務(wù)指標(biāo)，使財務(wù)分析缺乏一定的科學(xué)性。

加強財務(wù)分析在企業(yè)管理中應(yīng)用的策略

（1）提高對財務(wù)報表分析重視度

首先加強管理層自身思想建設(shè)，充分認識報表分析作為企業(yè)管理和決策的重要手段，并要求各職能部門配合財務(wù)部門共同搞好財務(wù)分析，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（2）完善財務(wù)報表分析制度

根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理制度確定財務(wù)報表分析流程，明確各環(huán)節(jié)相關(guān)責(zé)任，依據(jù)企業(yè)自身實際情況，將不同環(huán)節(jié)的任務(wù)分配給合適的崗位和管理人員，確保財務(wù)分析工作的合理性和科學(xué)性

（3）優(yōu)化財務(wù)分析人員隊伍

財務(wù)分析質(zhì)量的好壞與財務(wù)人員綜合素質(zhì)的高低是密切相關(guān)的，企業(yè)要不斷加強對財務(wù)人員專業(yè)知識的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提升財務(wù)分析能力和數(shù)據(jù)處理能力并與時俱進及時掌握新技術(shù)的能力，同時引入高素質(zhì)，能力強的專業(yè)人員，壯大并優(yōu)化內(nèi)部人才隊伍

（4）完善財務(wù)分析方法

首先要注重各種分析方法靈活運用，并根據(jù)實際情況將各種分析方法有機的結(jié)合起來，綜合運用，采用定量與定性分析相結(jié)合，對企業(yè)的償債能力、營運能力等指標(biāo)進行綜合研究，規(guī)避單一分析方式的局限性，以便全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況，其次要采用多元化分析，要想建立財務(wù)報表綜合分析體系，就應(yīng)將綜合績效評價方法和價值評估方法引入分析體系中，避免只單選財務(wù)管理指標(biāo)對綜合管理產(chǎn)生的影響，也可以充分考慮非財務(wù)信息對報表的影響，提高財務(wù)分析的科學(xué)性。

（5）加強財務(wù)報表的監(jiān)督力度

首先財務(wù)信息應(yīng)公開透明，從而減少虛假財務(wù)信息的出現(xiàn)，只有在保障財務(wù)信息真實的基礎(chǔ)上，才能利于企業(yè)經(jīng)營者作出正確的決策。其次完善企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)會計責(zé)任制度，使其接受企業(yè)各個方面的監(jiān)督，如果發(fā)現(xiàn)虛假信息應(yīng)予以相應(yīng)的處罰。

此外引入更具專業(yè)性和時代性的EVA指標(biāo)，使財務(wù)分析更為精細化，也可避免或減少利潤被操控的現(xiàn)象。

我們企業(yè)在發(fā)展的進程中不斷面臨著新的機遇、挑戰(zhàn)與競爭，如何在競爭激烈的市場中把握時機，獲取收益最大化與企業(yè)的經(jīng)營決策是密切相關(guān)的。財務(wù)分析作為決策制定的基礎(chǔ)依據(jù)，顯得尤為重要。因此，在這新時期只有重視和不斷加強企業(yè)財務(wù)分析，為企業(yè)提供有價值的決策信息，幫企業(yè)找到自我定位，規(guī)避潛在風(fēng)險，才能促進企業(yè)在競爭中立于不敗之地。

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