制度壓力下的企業研發投入與社會責任

謝昕琰 樓曉玲

[摘要]本研究基于企業資源基礎觀和新制度主義理論，把研發投入看作是促進企業履行社會責任的重要資源，在研究分析兩者關系的同時，論證條件變量的可能及其作用。對第九次全國私營企業家調查數據進行分析研究后發現：企業研發投入顯著影響社會責任行為，有研發投入的企業比沒有研發投入的企業履行的社會責任更多；黨組織、工會以及行業協會成員身份是代表制度壓力傳遞渠道的三個特征變量，研究發現此三變量在研發投入和社會責任的影響關系中起了顯著調節作用；通過最近鄰匹配法、半徑匹配法和核匹配法的傾向值匹配分析發現，傳統OLS回歸分析低估了研發投入對企業社會責任的影響作用。本研究對于企業增加環境導向、社會利好型的研發投入以更好地履行社會責任，積極建設黨組織、工會、行業協會等內外部組織以順暢正式非正式制度壓力調節提供理論支持。

[關 鍵 詞]研發投入 社會責任 制度壓力 傾向值匹配

[中圖分類號]C912.1 [文獻標識碼]A [文章編號]1008-7672（2018）01-0009-13

一、 問題提出

企業社會責任（Corporate Social Responsibility，簡稱CSR）的思想起源于發達國家。發達國家較健全的法制環境、充分的市場經濟以及先進的公司經營理念，促使企業更多地關注并履行社會責任。由于長期處于正式制度監管松懈、非正式制度督促不到位等環境中，中國民營企業容易忽視企業自身社會責任的履行，造假售假、環境污染、安全事故、拖欠工資等事件層出不窮。近幾年來，隨著制度監管、輿論監督等的加強，企業社會責任意識逐漸加強，相關領域學術研究也逐漸 增多。

比較多的文獻從利益相關者理論視角切入對企業社會責任行為進行研究，認為企業履行社會責任行為是為了滿足不同利益相關者的訴求。？譹？訛但在研究企業履行社會責任與經濟績效關系時，采用利益相關者理論的研究不能得到一致的結論。？譺？訛為此，不少學者主張采用資源基礎觀的視角研究企業的社會責任行為，？譻？訛？譼？訛？譽？訛探尋不同資源對于企業履行社會責任的影響，研發投入作為企業重要的核心競爭資源，成為本研究較好的切入點。

國外不少研究分析了企業的技術創新、研發投入對于企業社會責任的影響。？譾？訛？譿？訛？讀？訛國內學者對該領域的研究，？讁？訛？輥？輮？訛與國外結論較為一致，皆證明了研發投入對于企業社會責任的正面作用，同時這種正面的影響會受到一些條件的限制。？輥？輯？訛例如，企業所有制不同，研發投入對社會責任的影響也不同。？輥？輰？訛而專門探討研發投入對民營企業社會責任履行的作用，其作用是否會受其他條件的影響，現有文獻鮮有涉及。

中國民營企業數量龐大，是中國經濟重要的組成部分，其承受的正式和非正式的制度壓力和其他所有制企業相比，外部制度壓力弱、內部規范約束小，所以研究民營企業社會責任問題就有了特別的理論和現實意義。本文首先對解釋企業社會責任行為的利益相關者理論、資源基礎觀理論等進行文獻梳理；繼而探尋企業研發投入、制度壓力與社會責任之間可能的內在聯系并提出假設；接著利用全國性調查數據，采用統計模型方法對假設進行檢驗；最后，得出結論并對結論的理論意義和現實意義進行引申。

二、 文獻回顧與研究假設

（一） 利益資源的作用：利益相關者理論與企業資源基礎觀

英國學者謝爾頓（Oliver Sheldon）最早正式提出“企業社會責任”概念，其1924版的《The Philosophy of Management》一書中首次提出“企業社會責任”時就已經把“滿足產業內外相關群體的需要”納入定義，為后來的研究奠定了基礎。在他之后，被譽為“企業社會責任之父”的鮑文（Bowen）在其著作《Social Responsibilities of the Businessman》中將企業社會責任明確定義為：經營者的社會責任即經營者根據社會標準和價值觀制定政策、作出決策并采取行動的義務。？輥？輱？訛該定義強調了社會責任的倫理道德意義。后來學界對企業社會責任的內涵進行不斷擴展，認為社會責任意味著企業對本身或內部股東經濟利益的超越，立足于社會的期待和價值標準承擔更多的社會義務，包括經濟與法律責任，以及除此之外的行動。？輥？輲？訛？輥？輳？訛？輥？輴？訛在學界獲得認可的是卡羅爾提出的四責任概念框架，包括經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任，形成“社會責任的金字塔模型”。？譹？訛后來，在“金字塔模型”修正基礎上提出了“交叉圓模型”，？譺？訛該模型認為社會責任的幾個維度之間不是完全分離，而是相互交疊內在互動的，強調總體社會責任的重要性。

20世紀90年代中期，利益相關者理論被引入社會責任的研究，有學者認為企業之所以要承擔社會責任、關注利益相關者的要求，是因為這樣做使企業更有利可圖，？譻？訛此類觀點被稱為“策略性的利益相關者分析”，？譼？訛簡而言之就是把企業承擔社會責任看作是一種實現企業經營目的的手段和工具。在此路徑下，越來越多的研究關注企業履行社會責任與經濟績效的關系，并形成了多達數百篇的研究文獻和大量相關研究綜述，？譽？訛但結論尚未統一。有研究發現二者存在不同程度的正相關，？譾？訛但也有研究發現二者存在負相關、？譿？訛不相關、？讀？訛混合相關、？讁？訛倒U型關系？輥？輮？訛和U型關系？輥？輯？訛等不同結論。對如此不一致的研究結論，有學者認為可能是模型中遺漏了某些變量，導致結果出現了分歧。

面對如此莫衷一是的研究結論，學者拓寬視角運用資源基礎觀（Resource-based View）來考察企業不同資源和能力如何影響其社會責任的履行。沃納菲爾特的《企業資源基礎觀》是該學派的奠基之作，他認為企業資源是“那些半永久性附屬于企業的（有形和無形）資產”。？輥？輰？訛后來巴尼擴展了這一概念，認為企業資源包括“企業控制的能夠使企業制訂和實施提高其效率和效果的戰略的所有資產、能力、組織流程、企業屬性、信息、知識等等”。？輥？輱？訛對于資源的概念，資源觀與傳統經濟學不同之處在于：資源觀認為資源不只包括資本、生產物資和人的物資資源，還包括知識、經驗、技能、判斷力、適應力以及企業組織系統內外的各種聯系等非物質資源。

資源基礎觀對企業責任的影響因素及假說主要包括：（1）企業財務資源，閑置資源假說認為企業較高的財務績效能為企業帶來更多閑置的資源從而用于投入社會責任行為，？輥？輲？訛并得到不少實證研究的支持；？輥？輳？訛？輥？輴？訛（2）企業管理能力，包括在讓企業成員形成共同愿景的能力？輥？輵？訛和利益相關者管理能力，？譹？訛這兩方面的能力大小影響企業的社會責任行為；（3）技術創新資源，企業的研發投入會正向影響企業社會績效。？譺？訛？譻？訛

前文提到，基于利益相關者理論的社會責任研究會產生不同甚至相反的結果，很重要的原因是遺漏了變量，而其中被忽略的因素之一就是企業的研發創新行為。？譼？訛資源基礎觀認為被忽略的技術創新可以看作是企業的有價值的技術資產，是一種“資源”，企業意識到外界利益相關者的訴求，為響應這些訴求而承擔企業社會責任以滿足消費者的需求，實現節能環保、提升員工福利、樹立企業形象，企業的社會責任行為就會增多。？譽？訛研發創新與企業社會責任作用十分類似，都導致了企業產品或生產過程的更新換代。？譾？訛

國外不少實證研究提供了企業技術創新投入促進社會責任的行為的證據。？譿？訛？讀？訛其中，帕吉特和加蘭的研究認為企業的資源分為有形資源和無形資源，無形資源包括聲譽和技術，無形資源之間會相互轉化。？讁？訛由于研發行為對于企業來說是一種有進入壁壘的行為，擁有研發行為的企業具有競爭優勢，這種優勢不僅能帶來經濟績效，還能帶來社會績效，轉化為企業的社會責任行為，為公司獲得更好的社會聲譽、形象和消費者的信任。他們假設能顯著推進創新的研發投入可能也會影響企業社會責任，并通過實證研究支持了該假設。同時，研發創新是一種技術資源，這種資源為企業帶來了“光環”，企業為了讓“光環”不掉色，會更加維護自身的形象，從而增加履行社會責任的投入。學界提出的環境導向創新、？輥？輮？訛社會利好型創新？輥？輯？訛等概念都指出很大一部分的研發創新內容圍繞著社會性問題和民眾的福祉問題，能夠引致企業的社會責任行為。

近年來不少學者采用國內的數據對創新研發與企業社會責任的關系進行了驗證：朱乃平等的實證分析發現企業的技術創新投入能夠增強企業社會責任對于財務績效的積極影響。？輥？輰？訛丘海雄和劉溯源通過對珠三角地區制造業企業的分析發現企業的技術創新行為同時顯著影響著企業的財務績效和社會績效。？輥？輱？訛梁彤纓等認為在中國的上市公司中，研發投入對企業履行社會責任有顯著的正向影響，并且這種影響在民營控股上市公司中更為顯著。？輥？輲？訛但受限于樣本，現有的研究結論僅能推論于某個行業、某個地區或者上市企業。本研究利用民營企業調查的全國數據，嘗試驗證研發投入與企業社會責任行為之間的關系。根據以上研究基礎，筆者提出如下假設：

假設1：有研發投入的企業比沒有研發投入的企業履行的社會責任更多。

（二） 制度壓力的作用：新制度主義理論

如果說研發驅動是企業社會責任行為的一個重要的驅動力，那么制度壓力就是這個過程中的催化劑。新制度主義理論認為企業行動受制于社會結構中的正式制度（法律、法規、成文規章等）和非正式制度（規范、價值標準、習俗、倫理等），企業接受并內化這些普遍認可的規則，使自身行為符合制度的要求，從而在互動群體中獲得合法性。？譹？訛？譺？訛制度壓力既體現在正式制度的強制約束中，如政府通過制定或調整法律、政策來迫使企業采取更符合社會期待的社會責任行動措施，也體現在非正式制度的寬松規范中，比如商業合作伙伴，他們在企業交往過程中通過對自身權利的維護來施加對企業開展社會責任行動的壓力；以及公眾輿論、道德倫理、價值標準的約束規范等。企業社會責任是一種對正式制度及非正式制度壓力的響應。？譻？訛

從官方正式制度壓力角度看，如2008年，國務院國資委發布了《關于中央企業履行社會責任的指導意見》；2010年，財政部頒布了《內部控制應用指引第4號——社會責任》的文件；2013年中共十八屆三中全會的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提到對各種所有制企業有一個共同要求，就是要承擔社會責任，可以說企業社會責任已經被上升到國家戰略高度。企業滿足這些制度合法性也可以獲得特權和收益，比如對配合政府政策，在履行社會責任方面有優良表現的企業可以獲得政府的資金補助和政策優惠等；在行業協會或商會中積極承擔社會責任，取得優秀的社會績效考評成績可以獲得表彰，提高企業聲譽。從民間非正式制度壓力角度看，自2001年起，國內外媒體和民間團體組織舉辦了三四十次企業社會責任方面的論壇或研討會，？譼？訛其中包括2004年以來每年由中國新聞社、中國新聞周刊舉辦的中國企業社會責任國際論壇。民間社會輿論一方面對違背社會責任的企業行為嚴厲譴責，如譴責事故頻發的煤礦企業、批評和抵制違規的食品企業等；另一方面對社會責任表現良好的企業給予獎勵和表彰，如《第一財經日報》評選中國企業社會責任榜、中國社會責任國際論壇頒發最具責任感企業獎等。由此可見，國內推進企業履行社會責任的正式、非正式的制度基礎和制度環境已經形成。企業社會責任已經成為社會各界的一致要求和期望，承擔社會責任才能獲得社會的贊許和認可，不承擔社會責任則會受到制裁和抨擊。出于維護組織合法性的考慮，企業必須承擔社會責任。

Rao、Oliver等學者都提出可以將資源基礎觀與新制度主義相結合的觀點，即認為企業的異質性是制度合法性壓力與企業經濟理性的優化資源利用所共同塑造的。？譽？訛？譾？訛這樣的異質性同樣體現在企業的社會責任投入中：如果沒有外界的制度壓力，企業的資源將更多地投入到具有直接經濟效益的項目中，而只有當企業感受到所嵌入的社會環境所施加的制度壓力時，才會將有限的資源適當地投入到社會責任行為當中。企業的資源優勢能夠轉化為企業的績效，如果把社會責任行為看作是一種社會績效，那么制度壓力則在中間扮演著一個“扳道工”的角色，影響著企業的資源是轉化為經濟績效還是社會績效。同時，當企業因組織特征而承受的制度壓力不同時，會根據壓力的大小自主分配和調整資源的組合和利用，導致履行社會責任行為的差異。

前面提到企業的創新研發可以看作是一種技術資源，研發投入會正向影響企業的社會責任投入。？譿？訛？讀？訛任海云和師萍認為研究國內民營企業研發投入與企業績效的過程中，二者的關系可能受企業內外經營環境和條件的影響，所以要探討二者的真實關系，必須考慮其他變量的影響，并把這些因素以條件變量的方式引入模型。？譹？訛梁彤纓等認為企業研發投入對履行社會責任的正向影響受企業所有制的影響，在民營控股公司中更為顯著。？譺？訛本研究認為，在民營企業內部依然存在著調節性的因素，那就是制度壓力（如圖1）。由于企業資源都是稀缺且珍貴的，？譻？訛基于企業利潤最大化的行動原則，企業會優先把有限的技術研發資源用于研發經濟利益導向的技術。但是外部制度壓力會驅使企業投入更專注于環境導向型、社會利好型等社會福利導向的研發創新，以提升企業的社會責任行為。所以，本研究認為企業感受到的制度壓力是研發投入影響社會責任中的調節變量。

雖然說企業都能感受到履行社會責任行為的壓力，但不同企業所感受到的制度壓力大小不同。新制度主義的研究者們提出組織的部分特征屬性反映了其在社會結構中的角色地位，這些特征屬性的差異使其所承受的制度壓力不同，本研究選取三種組織特征以衡量企業所受制度壓力的大小，分別是：企業內部黨組織設立情況、企業內部工會設立情況以及企業參與行業協會情況。在民營企業中，設立黨支部被認為是其與政府部門聯系緊密的象征，是正式制度壓力傳導的主要通道。組織運行于公共部門管制下或與公共部門有密切的聯系，比其他組織對制度要求更加敏感，法律與規則施加給它們的制度壓力更大，公眾也對它們有更高的期待，？譼？訛因此有獨立黨組織的企業更愿意響應政府的號召而去履行社會責任。企業內部工會，是正式和非正式制度壓力傳遞的通道，政府的規章制度、社會輿論監督和內部員工建言，都可以通過工會進行壓力傳導。內部工會活動越活躍意味著員工有更強的維權意識和能力，他們施加給組織的制度壓力更大，？譽？訛組織會更有壓力去履行相應的社會責任。此外，企業行業協會商會身份，是非正式制度壓力傳導的主要通道。有研究發現，企業參與行業協會或商會會提高它們在政府和社會公眾面前的曝光度，承擔來自政府和公眾更大的合法性壓力，？譾？訛所以協會成員企業理應承受更多的來自外界的履行社會責任的制度壓力。根據以上研究基礎，筆者提出如下假設：

假設2：企業黨組織在研發投入和社會責任的影響關系中起調節作用；

假設3：企業工會組織在研發投入和社會責任的影響關系中起調節作用；

假設4：企業行業身份在研發投入和社會責任的影響關系中起調節作用。

三、 研究設計

（一） 研究策略

本文要研究的兩個核心問題是，對有研發投入的企業而言，它們的社會責任行為與沒有研發投入的企業相比是否有顯著不同？企業所承受的制度壓力是否在兩者關系中起了調節作用？

為了檢驗研究假設，將樣本分成沒有研發投入和有研發投入的兩組，進行社會責任得分的差異比較。但如果僅僅采用OLS回歸的話，容易造成樣本選擇性問題，因為有研發和沒有研發的企業很可能本身就是性質不同的企業，如果這些不同的性質影響了因變量的話，就會出現樣本的選擇性問題。在這種情況下OLS回歸分析得出的結果是有偏的。所以，本研究將采用傾向值匹配（Propensity Score Matching，PSM）的方法避免樣本選擇性問題，用匹配后的樣本重新得到一個估計。傾向值匹配是一種模擬自然實驗隨機分組的方法，假設處理組（treatment group）和對照組（control group）的差異能被一組共變項解釋。進而利用這些共變項進行分層匹配，使得每一層內部的實驗組和控制組在這些共變項上性質接近，唯一的區別就是它們是否接受處理。通過這樣的步驟能夠得到更為精確的“處理效應”（treatment effect）。與此同時，保留OLS的估計結果，對兩種方法的估計結果加以比較并得出結論。

為了增加結果的穩健性，筆者同時使用三種傾向值匹配的方法，分別是：最近鄰匹配（k-Nearest neighbors matching），即根據傾向值的高低，兼顧兩組樣本的差異進行一對一匹配；半徑匹配法（Radius matching），把匹配對象傾向得分最大半徑設為0.1，在半徑范圍內進行匹配；核匹配法（Kernel matching），根據Gaussian正態分布核函數確定匹配對象。在本研究中，“處理組”就是有研發投入的企業，“對照組”就是沒有研發投入的企業。傾向值匹配方法的實質就是為每一個有研發投入的企業找到與它在傾向值上相近的沒有研發投入的企業，以實現兩個群組的相似性和可比性。在使用傾向值匹配方法時，傾向值的預測方程是關鍵。本研究根據以往的文獻以及實際的模型解釋效果選擇出一組影響企業研發投入的解釋變量對樣本進行匹配，具體包括：管理者經歷、管理者教育程度、是否擁有董事會、是否屬于制造業、是否涉及高新技術行業、企業所在地區、企業歷史、企業規模、財務績效、政府研發補助。

（二） 數據來源

本研究數據來源于中共中央統戰部、全國工商聯、國家工商行政管理總局和中國民（私）營經濟研究會聯合主持的2010年全國第九次民營企業調查（CPES2010）。數據合法來源為中山大學國家家族企業研究中心數據庫。該調查首先根據中國統計年鑒上民營企業的規模結構和行業結構來選取民營企業樣本，再通過各地工商聯和工商局展開調查，調查對象為私營企業的法人代表（民營企業家）。調查樣本涵蓋我國境內31個省、市、自治區的所有民營企業，而且涉及各個行業、各種發展階段和規模，覆蓋面廣，代表性強，是目前研究民營企業的較為通用的數據來源。剔除缺失值之后，本研究的有效樣本包括了1652個觀測值。

（三） 變量設計

1. 因變量

本研究的因變量是企業社會責任。基于不同的研究關注點，研究者們采用了不同的測量指標。有的分開不同維度進行討論，有的則采用多維度綜合指標的辦法。本研究采用多維度綜合指標測量的辦法，慮及數據的可操作性，最終選取慈善捐款、員工社會保險投入和員工培訓投入構成社會責任的3個子變量，以慈善捐款代表企業對外部利益相關者履行的社會責任，而以員工社保及員工培訓代表對內部利益相關者履行的社會責任。通過因子分析中的主成分分析法，將其合并成一個數值型的復合變量：社會責任因子得分。具體而言，3個子變量均指2009年當年的費用支出。因子分析結果見表1。

表1 企業社會責任因子分析結果

2. 自變量

本研究的自變量是企業的研發投入。因超過一半的樣本企業研發費用為0或無填答，所以本研究不使用具體的研發投入金額作為操作變量。而將企業研發費用題項，重新編碼為一個二分變量，區分有研發投入和沒有研發投入對企業社會責任的影響。

3. 調節變量

本研究的調節變量是制度壓力。采用與制度壓力相關的三個特征變量作為操作指標，包括：是否有中共黨組織機構，操作化為一個二分變量；是否有工會組織，同樣操作化為一個二分變量；是否行業協會成員，只要企業參與行業協會、工商聯以及工商聯主管的下屬行業商會或同業公會中的任意一項，編碼為“1”。

4. 匹配選擇變量

企業研發投入的樣本選擇變量包括企業家特征和企業特征兩部分。

企業家特征包括：企業家經歷，將企業家在開辦民營企業前擔任過技術干部、技術人員等與技術相關職務的樣本編碼為“1”；教育程度，將企業家教育水平為大專、本科及研究生的設置為“1”，教育水平為高中及以下的設置為“0”。

企業特征包括：是否擁有董事會、是否屬于制造業、是否涉及高新技術行業、企業所在地區、企業歷史、企業規模、財務績效、政府研發補助。把具有獨立董事會組織、涉及制造業、屬于高新技術產業？譹？訛的企業樣本都編碼為“1”。企業所在地按照通常規范區分為東部、中部與西部，并分別設置為虛擬變量，以東部地區為參照項。同時，企業歷史采用的是調查年份（2010年）減去企業成立年份的所得值（不足1年算1年），而企業規模采用的是企業的員工數量（單位：千人）。此外，財務績效采用的是企業2008年的凈利潤（單位：億元，凈利潤為負的一律設置為0），而政府研發補助采用的是2009年企業在技改方面得到的政府資金支持（單位：萬元）。表2為主要分析變量的描述統計。

四、 實證分析

（一） 基于logit模型的傾向值匹配

在進行匹配之前，首先要計算樣本的傾向值得分。計算的步驟是基于logit模型，采用樣本選擇變量對企業研發投入的概率進行預測，進而得到研發投入的傾向值得分。表2左側顯示了對企業研發投入二分變量的logit回歸結果。從結果中可以看到，除了企業家經歷、中部企業、財務績效對企業的技術研發投入影響不顯著以外，其余的變量的影響都較為顯著。為了盡可能讓處理組與對照組樣本相似，這三個變量依然被保留在模型中。在模型的整體解釋力上，偽R2值等于0.194，模型具有較好的整體解釋力。

與此同時，將這些選擇變量與研發投入二分變量一起，對企業的社會責任得分進行OLS回歸（表3右側）。對比logit模型可以發現，雖然研發投入變量的影響非常顯著，但教育程度、企業規模等變量仍然保持一定程度上的顯著影響。這就說明在企業研發投入上確實存在著樣本選擇性問題，且這種選擇性不因在OLS中加入控制變量而得到解決。因此，采用傾向值匹配的方法進行模型估計是必要的。

圖2是處理組（有研發投入企業）與對照組（無研發投入企業）的傾向值密度函數圖。從圖中可以看到，對照組的企業進行研發投入的概率集中在0.2，而處理組企業的傾向值峰值則出現在0.7。另外，從圖中可以直觀看出，兩條密度函數曲線交叉的部分較多，因此可以認為傾向值匹配的共同支撐假設（Common Support Assumption）較容易得到滿足。本研究同時采用三種不同的匹配方法進行樣本匹配及估計處理效應，包括最近鄰匹配法、半徑匹配法和核匹配法。采用三種匹配方法，處理組和對照組樣本均落在“On support”（受支撐）區域內，結合密度函數圖可認為共同支撐假設得到滿足。接著，對核匹配法的結果進行平行假設（Balancing Assumption）檢驗，表4呈現了檢驗的結果（最近鄰匹配和半徑匹配的結果類似，不再重復）。通過匹配，大部分變量都消除了組間差異。除了管理者經歷以及是否屬于中部企業兩個變量在匹配后仍然存在明顯的組間差異外，其余變量匹配后的差異都變得不顯著了。絕大部分變量的標準誤偏差絕對值在匹配后都控制在了0.1以內。偽R2從匹配前的0.194下降到匹配后的0.008，可見本研究的匹配變量選擇與匹配方法實現了大部分匹配變量在處理組和對照組之間的平衡性，平行假設得到滿足，傾向值匹配估計是有效的。

（二） 估計模型處理效應

表5顯示了傾向值匹配模型估計的各類系數？譹？訛，包括處理組處理效應（ATT）、對照組處理效應（ATU）及平均處理效應（ATE）。采用三種匹配方法下得到的平均處理效應均高于OLS模型中估計得到的研發投入的系數。這證明確實存在樣本選擇性的問題，無研發投入和有研發投入的企業是有處理前異質性的，它們本身在行業類型、企業規模等可觀測因素上的異質性已經足以影響它們的社會責任投入。三種匹配方法下的估計結果比較接近，說明研究結果較為穩健。在OLS估計下研發投入的系數為0.157，并且在0.001水平上顯著，一般解讀為企業研發投入顯著影響企業的社會責任行為。而傾向值匹配模型估計后的平均處理效應為0.25左右，比OLS估計高約0.1。可以看到在控制了各種可觀測的處理前異質性后，企業研發投入給企業社會責任帶來的作用會更大。也就是說，OLS模型低估了研發投入對企業社會責任的正向促進作用，且這個問題并不隨著在傳統的多元回歸中加入控制變量而改善。這樣的結果再一次證明了帕吉特等提出的企業的研發投入有利于企業履行社會責任的觀點，？譺？訛假設1得到驗證。同時，此結果和其他國內學者的結論保持一致，？譻？訛？譼？訛增加了理論的穩健性。

若考慮不同條件下的傾向值匹配分析，估計結果見表6。從結果中可以看出，和不區分樣本類型的估計結果一樣，普通OLS估計依然低估了研發投入的系數。而對于不同類型的樣本而言，有黨組織的企業，其處理效應明顯高于無黨組織的企業，且差距比普通OLS估計的要大。除了最近鄰匹配估計得到的顯著性比較低以外，其余兩種匹配結果都顯示黨組織在研發投入和社會責任關系中起到了顯著的調節作用，假設2得到了數據的驗證。與企業設立黨組織情況類似，企業在設立工會組織和行業協會成員身份上的差異也顯著影響著研發投入的處理效應。具體而言，行業協會成員企業和設立了工會組織的企業的處理效應更大，即工會和行業協會成員身份也起了顯著的調節作用，假設3和假設4得到驗證。此外，從傾向值匹配估計的結果可以看到，三個條件變量的條件作用并不如OLS結果顯示的那樣是一種絕對的條件作用。沒有黨組織、工會組織，以及非行業協會成員的企業，其研發投入對社會責任的影響依然是顯著的。本研究認為企業由于自身組織特性的不同，其受到的外界的制度壓力大小也不同，而這種制度壓力會影響到研發投入與履行社會責任之間的因果關系。內部設立了黨組織和工會組織的企業，以及自身屬于行業協會和工商聯成員的企業感受到的制度壓力會更大。而這種壓力，放大了研發投入對企業履行社會責任行為的影響作用。

五、 結論與討論

本研究借助利益相關者理論、企業資源基礎觀和新制度主義理論，把企業研發投入看作是促進企業履行社會責任的一種重要資源，在探討兩者關系的同時，論證可能存在的調節變量。對CPES2010調查數據進行研究分析后發現：首先，企業研發投入顯著影響社會責任行為，有研發投入的企業比沒有研發投入的企業履行的社會責任更多，即企業的研發投入是一種創新資源和優勢，當企業感知責任履行壓力時，有研發投入的企業有更大的可能性將該資源和優勢轉化為社會責任行為，在經濟績效和社會績效的權衡中更加偏重社會績效。其次，黨組織、工會以及行業協會成員身份是代表制度壓力傳遞渠道的三個特征變量，研究發現三個特征變量在研發投入和社會責任的影響關系中起了顯著調節作用，即黨組織、工會和行業身份作為壓力傳遞通道，放大了研發投入對社會責任的影響結果，起了調節作用。另外，通過最近鄰匹配法、半徑匹配法和核匹配法的傾向值匹配分析發現，傳統的OLS回歸分析低估了研發投入對企業社會責任的影響作用及制度壓力所起的調節作用。由于采用的CPES2010調查數據對象只限于民營企業，對于研究結論能否推論其他不同性質企業，有待后續研究的驗證。

本研究豐富并支持了以往理論成果，對利益相關者理論莫衷一是的研究結果進行了一定的回應，研究結果如此不一致的原因可能是忽略了對研發創新這一重要資源的分析。同時豐富了企業資源基礎觀的研究，提升了研究結果的穩健性。本研究的現實意義在于，一為企業加大研發投入增強理論支持：企業基于創新驅動而增加的研發投入，轉化成經濟效益的同時，也會促進社會責任行為的履行，帶來社會效益，提升品牌美譽度。二為民營企業重視內部組織建設參與外部社會協同增加理論支持：加強黨組織和工會建設，積極參與行業組織，能保障正式制度的傳達和外部公眾監督渠道的暢通，助推企業社會責任的履行。

R&D and Social Responsibility of Enterprises under the Institutional Pressure：An Analysis of the National Survey of Chinese Private Enterprises

XIE Xinyan1， LOU Xiaoling2

（1. Department of Applied Sociology， Guangdong University of Finance Economics， Guangzhou 510320， China； 2. Department of Business Administration， Hangzhou Dianzi University， Hangzhou 310018， China）

Abstract： Investigating The Ninth Chinese Private Entrepreneur Survey database， we found that： R&D investment has a significant positive impact on social responsibility behavior， the corporates with R&D investment have more motivation to fulfill social responsibility than the one with non-R&D investment； party organizations， labor unions and membership of industry associations is the three characteristic variables of institutional pressure. It is found that institutional pressure plays a significant role in the influence of R&D investment and social responsibility. By the method of nearest neighbors matching， radius matching and kernel matching， we found that the traditional OLS regression underestimated the impact of R&D investment on corporate social responsibilities. This study provides theoretical support for encouraging enterprises to increase environment-friendly and social-oriented R&D investment to fulfill social responsibilities better.

Key words：research and development（R&D）； corporate social responsibility（CSR）； institutional pressure； propensity score matching（PSM）