探究監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的理念下證券公司合規(guī)管理機(jī)制

改革開放的發(fā)展，推動(dòng)了我國(guó)證券行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。監(jiān)管部門的激勵(lì)、互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)的推動(dòng)，使得證券產(chǎn)品的業(yè)務(wù)不斷的更新。隨著國(guó)家監(jiān)管權(quán)力的放寬，關(guān)于證券公司合規(guī)的審批和事后監(jiān)管方式也在不斷的轉(zhuǎn)變。本文主要在監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的背景下，探討當(dāng)前證券公司合規(guī)管理機(jī)制的運(yùn)行帶來的挑戰(zhàn)，并提出促進(jìn)證券公司合規(guī)管理機(jī)制運(yùn)行的建議。

一、引言

我國(guó)證券市場(chǎng)在經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和綜合治理下，進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展階段，證券公司在監(jiān)管方面制定了符合規(guī)范以及合理的監(jiān)管體系。現(xiàn)階段證券公司監(jiān)管部門也在合規(guī)管理體系下，不斷轉(zhuǎn)變著自身的監(jiān)管思路，創(chuàng)新著管理機(jī)制。從當(dāng)前證券公司管理機(jī)制情形來看，國(guó)外比國(guó)內(nèi)的證券公司合規(guī)管理機(jī)制建立相對(duì)較早，體系較為成熟。因此國(guó)內(nèi)的證券公司的管理，需要結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)自身管理的特點(diǎn)，制定一套適合國(guó)內(nèi)證券公司合規(guī)管理的方式和方法。本文針對(duì)證券公司日常管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)和處理方式進(jìn)行一定的研究，針對(duì)當(dāng)前證券公司合規(guī)管理中存在的問題進(jìn)行相應(yīng)的分析，探究在監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的理念下，如何保證證券公司的合規(guī)管理，守住合規(guī)風(fēng)控的底線，抓住發(fā)展的機(jī)遇。

二、證券公司合規(guī)部門日常工作的現(xiàn)狀及問題

（一）合規(guī)部門日常工作的現(xiàn)狀

通過相關(guān)資料的搜集和相關(guān)文獻(xiàn)資料的查找。由此我們得出在現(xiàn)階段證券公司已經(jīng)基本建立起來了清晰完善的業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理機(jī)制。而證券公司也按照《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》的相關(guān)要求，針對(duì)公司日常的工作，建立起專門的管理制度。無論是在公司的合規(guī)審查、合規(guī)監(jiān)測(cè)和合規(guī)發(fā)展方面，合規(guī)部門的職能都可以充分的鞏固。

（二）合規(guī)工作日常面臨的問題

1.2.1合規(guī)職責(zé)定位和監(jiān)管不匹配

大部分的證券公司普遍反映出來的問題就是合規(guī)部門的日常工作和業(yè)務(wù)部門之間的責(zé)任掛鉤不明確。而且合規(guī)管理過程中對(duì)于責(zé)任人和存在的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)都將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給合規(guī)總監(jiān)，缺少相應(yīng)的合規(guī)責(zé)任體系。從《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》一文中，明確表示了要針對(duì)公司的各個(gè)部門和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置相應(yīng)的責(zé)任體系，因此在合規(guī)管理過程中，從合規(guī)管監(jiān)督者和咨詢者，都要變成合規(guī)的責(zé)任承擔(dān)者。

1.2.2合規(guī)部門之間的定位不夠清晰

與公司其他部門相比，合規(guī)部門自身的職責(zé)分工不夠明確，在公司內(nèi)部容易存在轉(zhuǎn)嫁責(zé)任，或?qū)τ诤弦?guī)部門自身判斷施加壓力的現(xiàn)象。尤其是在合規(guī)部門之間風(fēng)控的職能往往會(huì)容易造成損傷，對(duì)涉及的監(jiān)管規(guī)則等相關(guān)問題，事件的處理不清不楚的。有些合規(guī)人員專業(yè)知識(shí)都有所欠缺，有些資深的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)。

1.2.3工作量大，離職率高

從合規(guī)人員工日常的工作情形來看，大部分運(yùn)功的離職率較高，缺乏相應(yīng)的福利保障。而且超負(fù)荷的工作會(huì)導(dǎo)致人員的流失，使得很多業(yè)務(wù)突出的工作人員會(huì)轉(zhuǎn)移到別的部門。因?yàn)楹弦?guī)部門不會(huì)直接創(chuàng)收利益，所以卻要承擔(dān)大部分的責(zé)任。使得合規(guī)管理并不完善，缺乏系統(tǒng)性和基礎(chǔ)性的工作管理體系。

三、新形勢(shì)下證券公司合規(guī)管理的挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管轉(zhuǎn)型對(duì)于證券公司合規(guī)管理帶來的挑戰(zhàn)

證券公司的日常管理要注重對(duì)于監(jiān)管模式的管理，確保全程監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。管理模式要由原先的碎片化的監(jiān)督向共享化和全面性的監(jiān)督管理理念轉(zhuǎn)變。建立完善的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，證券公司需要不斷加強(qiáng)對(duì)于證券監(jiān)管的轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大開放機(jī)制，圍繞當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)來開展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。證券公司內(nèi)部需要穩(wěn)定控制機(jī)制，確保公司業(yè)務(wù)的合規(guī)合法。

合規(guī)部門以往會(huì)依賴于明細(xì)化的監(jiān)督方式，但是時(shí)代在發(fā)展、社會(huì)的需求也在不斷的變化，為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和監(jiān)管的轉(zhuǎn)型，所以合規(guī)部門要加強(qiáng)自身的管理，需要對(duì)于規(guī)章下的各方面的規(guī)范性文件進(jìn)行完善，放松市場(chǎng)主體不必要的管理機(jī)制，增強(qiáng)監(jiān)管日常的公開透明機(jī)制。證券監(jiān)管過程中要針對(duì)行政審批和相應(yīng)的備案，做好合規(guī)把關(guān)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，盡量的清理和減少相應(yīng)的行政審批。在證券合規(guī)監(jiān)管過程中減少政府干預(yù)，不斷推進(jìn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。

事后、事中監(jiān)管機(jī)制不斷強(qiáng)化合規(guī)性的監(jiān)管功能，在合規(guī)工作開展時(shí)，要對(duì)于合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性的監(jiān)管及時(shí)的維護(hù)。依據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入法則合法經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化內(nèi)部管理機(jī)制。有目的的穩(wěn)步市場(chǎng)的運(yùn)行，完善監(jiān)管的手段針對(duì)是后世中之間存在的監(jiān)管上問題進(jìn)行加強(qiáng)，增強(qiáng)處罰力度，加大對(duì)于投資者自身的保護(hù)，確保監(jiān)管對(duì)象的合法運(yùn)營(yíng)。

（二）創(chuàng)新發(fā)展對(duì)于證券公司合規(guī)管理帶來的挑戰(zhàn)

近幾年來在證券行業(yè)發(fā)展過程中提出來了新的發(fā)展理念，尤其是針對(duì)證券公司提出來的新發(fā)展新產(chǎn)品和新規(guī)則的原則，給合規(guī)管理本身工作的開展帶來了難度。

合規(guī)管理上要讓合規(guī)管理跟上時(shí)代發(fā)展的進(jìn)程，明確當(dāng)前合規(guī)管理和合規(guī)創(chuàng)新之間的關(guān)系，同時(shí)要在證券公司風(fēng)控合規(guī)管理過程中，針對(duì)時(shí)代的發(fā)展提出新的發(fā)展方向。創(chuàng)新性的發(fā)展不能存在違法、違規(guī)的現(xiàn)象。監(jiān)管部門一定要守住監(jiān)管的底線，加強(qiáng)證券公司合法合規(guī)的行為，加大創(chuàng)新發(fā)展力度，跟上時(shí)代發(fā)展的步伐，提升合規(guī)管理部門自身的素質(zhì)和效率。

保證合規(guī)盡早加入到創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，要促使合規(guī)工作的順利運(yùn)行。但是創(chuàng)新會(huì)給合規(guī)部門加大工作的壓力和力度。因此在創(chuàng)新發(fā)展過程中，要全面考慮傳統(tǒng)合規(guī)職能和模式給證券行業(yè)發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)。針對(duì)合規(guī)的項(xiàng)目根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的審查。

新技術(shù)的發(fā)展給證券行業(yè)帶來了便利，也給合規(guī)管理中帶來了新的挑戰(zhàn)。合規(guī)部門可以利用監(jiān)控系統(tǒng)和電子設(shè)備，引進(jìn)技術(shù)管理人員針對(duì)高級(jí)管理層的操作進(jìn)行合規(guī)檢測(cè)。針對(duì)全球化和外包公司新業(yè)態(tài)的考核，合規(guī)部門要加強(qiáng)監(jiān)管，在全球化和外包等多項(xiàng)事業(yè)中，針對(duì)社會(huì)的情形加以了解，主動(dòng)出擊。

四、完善我國(guó)證券公司合規(guī)管理工作的建議和意見

（一）證券公司實(shí)踐的建議

國(guó)內(nèi)證券公司合規(guī)管理情形來看，隨著市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)管的轉(zhuǎn)型不斷凸顯出來，行業(yè)的發(fā)展存在一定的差異，需要結(jié)合新的監(jiān)管形勢(shì)，合規(guī)職責(zé)需要界定清晰。對(duì)于合規(guī)部門的責(zé)任履行上面要進(jìn)行嚴(yán)格的把控。由于證券公司資金有限的，所以在合規(guī)部門工作量上不能像其它業(yè)務(wù)部門一樣衡量，不能忽視對(duì)于合規(guī)部門的投資，加強(qiáng)對(duì)于合規(guī)部門職能的控制。從公司高級(jí)管理層開始，建立和維護(hù)公司的合規(guī)文化的管理體系。加強(qiáng)和規(guī)律團(tuán)隊(duì)的隊(duì)伍建設(shè)，針對(duì)合規(guī)部門加大培訓(xùn)力度，配備專門的人才，做好培訓(xùn)工作，確保合規(guī)內(nèi)容，創(chuàng)新既定規(guī)則，開發(fā)新的業(yè)務(wù)和新的產(chǎn)品。建立適應(yīng)新產(chǎn)品新發(fā)展的合規(guī)管理體系，健全公司合規(guī)問責(zé)機(jī)制，存在的違規(guī)行為，嚴(yán)肅追究其責(zé)任。

（二）對(duì)于監(jiān)管部門的意見

加大監(jiān)管部門的執(zhí)法力度，提高違規(guī)成本，提升各公司領(lǐng)導(dǎo)階層對(duì)于合規(guī)工作的認(rèn)識(shí)和態(tài)度。促進(jìn)各公司各高層和各個(gè)部門對(duì)于合規(guī)管理的認(rèn)識(shí)可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)厲處罰機(jī)制，確保證券公司自身合規(guī)的穩(wěn)定性。加強(qiáng)內(nèi)部控制，提升金融公司對(duì)于合規(guī)管理的敬畏感。針對(duì)證券公司在投行領(lǐng)域存在的一些違規(guī)行為，監(jiān)管部門要針對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的情況和行業(yè)發(fā)展所造成的后果，合理的進(jìn)行相應(yīng)的處罰。合規(guī)工作開展增強(qiáng)專業(yè)度和技術(shù)含量，明確市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)則制度，行業(yè)普遍存在監(jiān)管問題予以整改。

五、結(jié)束語(yǔ)

監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的理念下，證券公司在合規(guī)管理方面應(yīng)該及時(shí)的針對(duì)業(yè)務(wù)部門和高級(jí)管理層加以平衡，加強(qiáng)合規(guī)管理的成本和收益，采取風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的工作方式。證券公司需要合理的對(duì)于規(guī)則進(jìn)行界定，加強(qiáng)證券部門監(jiān)管單位的相互溝通，確保合規(guī)部門的管理規(guī)則體系的完善。管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)合規(guī)部門管理時(shí)，要充分考慮到當(dāng)前證券行業(yè)發(fā)展的情況，增強(qiáng)其合規(guī)職能的顯現(xiàn)。（作者單位為國(guó)泰君安證券）

作者簡(jiǎn)介：房進(jìn)義，男，1984年5月，本科，福建廈門，單位：國(guó)泰君安證券，研究方向：證券投資。