“互聯網+”情境下的供應鏈金融風險應急決策研究

陸林玉 姜麗寧

互聯網供應鏈金融的興起，打破了傳統金融行業的壁壘，但也存在新的風險問題，在風險發生時做好應急決策，關系到互聯網金融平臺的穩定性發展。本文研究了互聯網供應鏈金融發展的現狀，并分析了互聯網供應鏈金融存在的風險，最后給出應急決策建議。

“互聯網+”行業的興起，突破了傳統行業間的壁壘，由此誕生了很多新興產業，而互聯網供應鏈金融就是將傳統的實體經濟產業建構在互聯網平臺上，用供應鏈的思想運營的一種金融業新模式。以阿里巴巴為首的網絡商業金融平臺的出現以及它所貫穿的一整條的金融行業供應鏈的運營模式，極大地影響了人們的日常生活，同時也改變了傳統行業的運營模式，重構了整個金融市場的價值體系。互聯網供應鏈金融憑借其獨特的運營模式和風險管理戰略，不僅解決了傳統金融行業信息孤島的問題，消除了傳統產業鏈上各上下游環節脫離的現象，它創造性的網絡借貸的模式，解決了中小型企業融資難問題，而且有利于合理分配盤活金融參與主體的流動資產，提升產業鏈內參與主體的運作效率。

然而隨著市場的不斷變化和發展，人們對于互聯網金融這個“新生兒”開始產生質疑。人們對信息安全性的要求越來越高，但是互聯網行業的安全性問題卻日益增多，互聯網的不安全性和使用者對安全性的隱私保護之間的矛盾日益激化。而將互聯網與金融業相結合形成的互聯網金融一旦出現重大安全性問題，這造成的損失將是無法估計和衡量的，這顯然不利于就金融業的健康發展，所以對于互聯網金融行業的風險管理尤為重要。只有對互聯網金融風險實現事前的管理和監控，才能保證互聯網金融朝著良好的發現發展。

1 互聯網供應鏈金融發展現狀

隨著網絡迅速普及，互聯網與金融行業的融合越來越深入，逐漸形成了“互聯網+”背景下新的供應鏈金融模式，即服務加強型互聯網供應鏈金融、技術型加強型互聯網供應鏈金融、產業聯合加強型供應鏈金融。

1.1 服務型互聯網供應鏈金融

傳統的供應鏈管理只是對商品流通過程的管理，而忽略了商品管理的服務性。但是隨著經濟的發展和市場競爭的加劇，服務型產業的發展越來越重要。而互聯網平臺催生的線上服務平臺，更加注重對客戶的需求和反饋服務，大大提高了商品的服務性。通過互聯網技術的供應鏈金融是采用線上線下“雙渠道”的銷售經營模式，彌補了傳統金融行業的不足，增強了產品的服務性。比如傳統的供應鏈中完整的鏈條包括生產、運輸、銷售等方面，這些行為都是通過線下來完成的。而采用互聯網技術將這些供應鏈上的信息實現共享，將有效地減少信息不對稱行為，更好地幫助企業內部做出決策，有助于用戶進行實時查詢。

1.2 技術型加強型互聯網供應鏈金融

隨著“互聯網+”戰略的提出，互聯網技術和金融行業的融合在不斷地加深，借助于高智能的互聯網技術平臺的發展優勢，越來越多的互聯網企業轉型到金融行業。比如電商巨頭阿里巴巴的“支付寶”“余額寶”“螞蟻花唄”等業務，互聯網企業通過自己的技術優勢和用戶人數優勢，創建了一套完整的供應鏈金融系統。與傳統的供應鏈相比，互聯網供應鏈金融可以通過大數據、云計算、物聯網技術等信息技術立足于多邊利益構建信息網絡，進而優化供應鏈的運作模式和商業模式，進一步促進產業間的融合。

1.3 產業聯合加強型互聯網供應鏈金融

在整個供應鏈環節中，有很多中小型的企業，無法與主導型的企業聯系密切，導致這些中小型的企業存在較大的融資困難性。而互聯網供應鏈金融衍生出的虛擬市場，能夠將這些中小型企業進一步融合，從而發揮各自在供應鏈內部的價值和作用。互聯網供應鏈金融加強了產業間的聯系，有助于家底供應鏈的運作成本，從而降低交易成本，同時也有助于幫助中小型企業迅速成長，增強市場競爭力，增加市場活力和創造力。

2 互聯網供應鏈金融發展存在的問題

我國金融業“基因革命”大勢所趨，互聯網供應鏈金融在我國獲得了迅猛發展，其在提升我國金融業服務質量和金融資源配置效率、促進金融業深化改革和開放創新、推動國民經濟的整體發展的同時，也帶來了很多重大風險問題，如信息安全性風險、市場風險、信用風險、網絡借貸風險等，具體區別如表-1所示：

2.1 信息安全性風險

隨著大數據時代的到來海量的信息增長，導致了數據的備份和恢復時間增加，難度增大。在技術發展有限的情況下，怎樣才能更好地將用戶數據保護起來，將核心數據進行抽離，并保障企業能夠快速地進行數據排查和風險應急，這都是關系到互聯網供應鏈金融信息安全性的重大問題。互聯網服務所提供的內容已經發展到社交、購物、金融貿易等多個非常敏感的領域，且直接和金錢打交道，網上銀行、支付寶、余額寶等多個網絡支付渠道安全性問題日益突出，用戶的切身利用越來越受到威脅。互聯網供應鏈金融的信息安全性問題是一個必不可免的現實性問題。

2.2 市場風險

由于互聯網供應鏈金融的發展，我國金融市場的進入門檻越來越低，很多剛成立的新企業都可以通過互聯網平臺參與進來。由于一些剛成立的企業并不具有完整的企業性質和企業穩定性，企業數量的增加導致金融市場的虛假繁榮，同時由于互聯網行業的低門檻性，他們都可以參與到供應鏈環節上來，導致供應鏈結構的不穩定性。無論是企業的規模、股東數量、盈利能力等都沒有經過細致的考量，這就增加了互聯網供應鏈金融交易的風險性。

2.3 信用風險

信用風險又稱為違約風險，指的是在雙方協定交易行為后其中一方不能履行承諾而對其另一方造成的損失的風險。信用是現代社會商業活動的通行證，無論個人還是機構都必須要重視信用問題。傳統的金融行業的信用風險等級較穩定，供應鏈上的參與主體少，主要是大型企業和銀行，信用評價體系健全。然而互聯網供應鏈金融的發展，導致供應鏈上的參與主體變多，將面臨更多的虛假信息和聯合欺詐行為，同時由于互聯網金融的信用評價體系建立不夠完善，導致信用等級評價不夠客觀正確，這就導致了越來越多的信用風險問題。

2.4 網絡借貸風險

信用風險催生的另一大風險就是網絡借貸風險，主要集中于當下高校的網絡“借貸”現象。一些不合法的平臺借助互聯網金融這個“假面具”，進行不合法的放貸活動，以高額的貸款誘導大學生進行貸款。這些虛假的互聯網金融平臺扭曲了信用價值體系，用“門檻低、額度高、利息低”的條件誘導大學生進行貸款，并且以人身安全作為擔保條件，實現自身的暴利，嚴重損害了大學生的利益和自身安全。“校園貸”風行的主要原因還是由于互聯網金融平臺的審核松、門檻低、放款快，沒有嚴格的規章制度進行約束。

3 互聯網供應鏈金融風險規范建議

3.1 加強法律約束。

我國目前尚未有一部專門的法律對個人信息數據，特別是個人金融信息的收集、使用、披露等行為進行規范，這使得我國現行的關于個人信息安全保護的法律法規都過于原則化、抽象化，實際操作性不強。另外，大數據企業往往跨界金融領域，盡管政府本著金融創新、加快金融改革的理念表示支持，但是金融監管機構尚無明確的法律法規以及規章制度來給予規范。正是因為法律方面的缺失，讓很多人鉆了空子，打了法律的擦邊球，讓個人信息安全得不到保護。再者大數據企業必須認真學習傳統金融機構監管政策，積極關注政府出臺的新措施，及時調整業務。

3.2 建立健全我國的信用機制。

一套行之有效的信用機制的完善，會在很大程度上提升社會的整體信用度。然而，這套機制的建立并不是一蹴而就的，需要一個過程。那么如何保證眾籌行業的信用度朝良性發展呢？比如實際的做法是，監管機構對眾籌平臺賦予責任，將強眾籌平臺對項目發起者的深度審核，跟進項目的發展，直到最后眾籌項目對所有的投資者做出相應的回報。

3.3 建立企業內部的應急控制機制

企業內部要有自己企業的風險應急決策機制，要加強對企業內部人員風險識別能力的培訓。互聯網供應鏈金融相比于傳統的企業，會面臨著更多的風險更大的挑戰更多的不確定性，因此在對互聯網金融產的設計、生產、銷售的供應鏈環節上需求更多更優秀的風險識別人才。同時在對供應鏈金融上下游企業的交易中，還需要考慮到雙邊風險，對企業自身的風險應急措施要求更高，對人才的要求更高。

項目：南京郵電大學實驗室項目號：P040061042。

（作者單位：南京郵電大學管理學院）