減稅的不止特朗普，那中國該怎么辦？

萬喆

“打鐵必須自身硬”

2017年12月2日，美國參議院以51票對49票通過了稅改法案，讓特朗普競選承諾再次兌現(xiàn)。“稅改將是美國人今年收到的最大的圣誕禮物。”特朗普這樣告訴老百姓。美國稅改讓世界震動，在中國更是媒體刷屏，眾說紛紜。有人說美國稅改是“針對中國的陰謀”，有人說美國稅改是“真正的供給側改革”，還有人說美國稅改是“不負責任的表現(xiàn)”。那么，我們應該怎么看待美國稅改呢？

美國的稅改是“陰謀”嗎？

“陰謀論”認為美國稅改是針對中國的“稅收戰(zhàn)爭”。

其實，橫向看，全球都已經(jīng)在減稅。2008年后大行其道的貨幣政策邊際效應不斷下降，并帶來貧富差距加大、資產(chǎn)泡沫和流動性陷阱等新問題，財稅政策已經(jīng)成為全球主要經(jīng)濟體的“新寵”。

英國在2017年4月新減稅政策已生效，并且他們計劃把企業(yè)稅從20%調(diào)至15%以下，立志成為主要經(jīng)濟體中的最低水平；法國2017年7月宣布2018年強制性征稅金額將減少約70億歐元，2022年前將減少200億歐元；德國2017年1月宣布徹底改革稅收體制，每年為企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展減負150億歐元；日本從2014年就開始實施用5年時間把企業(yè)法人稅從35.64%（東京都）降至25%左右；印度2017年2月宣布減稅，惠及個人及中小企業(yè)。

縱向看，減稅是美國政客討好選民的“大殺器”之一，也幾乎成了歷屆政府的不二選擇。

肯尼迪將個稅從20～91%降至14～70%，企業(yè)稅從52%降至48%；里根將個稅從11～50%降至15～28%，企業(yè)稅從15～46%降至15～34%；克林頓雖略增稅，但他通過了《減稅法案》，開創(chuàng)了可返還稅收抵免的先河；小布什將個人邊際稅率從39.6%降至33%；奧巴馬的綜合性減稅計劃，從2008～2009年減稅近6000億美元。

陰謀論很不全面。

該為美國稅改“唱贊歌”嗎？

“贊歌論”認為美國稅改將引發(fā)企業(yè)回歸，最終稅收不減反增。

但“拉弗曲線”理論說了增加稅率不一定能夠增加稅收，可并沒有說減少稅率一定能夠增加稅收啊。尤其是究竟應該在什么時候、稅率達到多少時開始減稅，減少多少稅率？理論上稅率不能太高也不能太低，但是多少誰也不知道。

里根減稅之初，GDP連續(xù)出現(xiàn)萎縮，經(jīng)濟陷入衰退，減稅停止；1986年稅改重啟，受益于國內(nèi)矛盾對外轉移，“廣場協(xié)議”后，日本市場泡沫化并破滅，美國經(jīng)濟走出困境；1989年里根離任時，美國經(jīng)濟是增長了，但也留下高財政赤字和比前任們加起來還多的債務。

減稅政策有利也有弊，且需要輔以其他政策的共同作用，才能有效達到目標。

此次特朗普再次提出類似方案，能否成功？仍難有定論。

盡管稅收基金會估計稅改將令美國實際國內(nèi)生產(chǎn)總值增加逾9%，實際薪酬增加8%，還能創(chuàng)造至少200萬份新的永久的全職工作；但美國智庫TPC最新報告顯示，綜合考慮其他因素后，長期看其對美國經(jīng)濟增長的影響微乎其微；美國不少經(jīng)濟學家明確反對，認為可能誘發(fā)高通脹；美國稅收政策中心估計，稅改將令美國聯(lián)邦收入在2017～2027年減少2.4到2.5萬億美元，在2027～2037年減少3.4萬億美元；美國國會預算局測算，十年中會增加美國預算赤字1.5萬億美元。

贊歌論仍顯單薄。

美國稅改是“不負責任”嗎？

“不負責任論”認為美國稅改是“美國優(yōu)先”內(nèi)顧型政策的突出體現(xiàn)。

一國國內(nèi)減稅完全是一個國家的主權。G20上達成的國際稅收政策協(xié)調(diào)等，主要針對跨國的稅收政策和事宜，屬于“自主協(xié)定稅收權”，但無礙“獨立自主的征稅權”。各國會挑選為自己利益服務的政策。

歷史往往與現(xiàn)實相互映照。特朗普與里根所處背景的確有相似之處。

里根稅改，有深刻的歷史、政治、經(jīng)濟背景。從本國經(jīng)濟看，越戰(zhàn)之后，美國處于70年代到80年代的危機頻發(fā)階段，國家經(jīng)濟面臨蕭條；從全球經(jīng)濟看，西歐與日本等亞洲國家的覺醒與崛起給美國帶來了挑戰(zhàn)和威脅，美國貿(mào)易環(huán)境急劇惡化；從政治看，彼時正處于冷戰(zhàn)結束的前夕，美蘇兩國劍拔弩張，都不遺余力競賽趕超。

里根改革的最大動力，是認為美國在二戰(zhàn)后在全球的絕對實力正在受到挑戰(zhàn)而相對下降，“史上最強”改革的根源是史上最強憂患感。

反觀當今，美國在2008年經(jīng)濟危機后受到一定程度的重創(chuàng)，“冷戰(zhàn)”結束后的“單極化”趨勢正在被“多極化”取代。特朗普政府強調(diào)“美國優(yōu)先”，并且在政治、經(jīng)濟、國際事務上多重收縮，無不是認為自己的國際絕對影響力和競爭力相對下降后作出的反應。

特朗普稅改是美國當前進行一系列收縮政策的一部分。“美國優(yōu)先”始終是美國的主旋律。

負責任？只對自己！

美國稅改對中國有什么影響？

看美國稅改，不要陷入情緒化片面解讀。

美國的政治、軍事、外交、經(jīng)濟、金融等地位決定了其全球影響力，所謂

“外溢”是一貫的。而美國對中國的

“外溢”影響日漸受到重視，是因為中國在國際上的地位不斷提高，因此在一些方面與美國的市場競爭更為直接和激烈。基于此，兩國的政策變化對對方的影響變得更大，雙方也會對對方的政策變化更為敏感。我們需要適應這一點。

美國稅改即使在短期內(nèi)成功刺激經(jīng)濟，吸引全球資本，對中國造成競爭性

“擠出”，長期效果仍然堪憂。稅改本身難以解決經(jīng)濟根本矛盾，難以成為影響經(jīng)濟的單一因素。我們或更應注意在稅改之外，美國一系列配合政策及改革可能帶來的影響。

最值得注意的是，美國對企業(yè)的重視。為企業(yè)創(chuàng)造更好的環(huán)境，增強本國對企業(yè)的吸引力，才是增加國家經(jīng)濟競爭力的核心之一。

中國已經(jīng)將提升對企業(yè)的吸引力作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重點之一。“市場化”“簡政放權”、稅費減免、

“企業(yè)家精神”“供給側結構性改革”都是為了讓企業(yè)和居民能夠實現(xiàn)共同成長和繁榮。

但還有很多需要改進的地方。盡管

“親、清”的定位非常精準，但在實踐中有沒有真的做到？近些年民間投資增速的下降和起伏，是不是說明我們對吸引企業(yè)做得不夠？我們必須不斷追問，稅費減免是否到位？制度性成本有否降低？企業(yè)面臨的“玻璃門”有否拆除？供給側的扭曲有否捋平直？中央的各項政策，各級政府是否有相應細則使實際操作可行？中央的各項意圖，各級政府是否有建立起相應機制來支撐？

中國正處在轉型升級的關鍵時期，高端與低端產(chǎn)業(yè)都面臨全球激烈競爭。對中國而言，最好的辦法不是對美國稅改“冷嘲熱諷”，而是要做好符合世界第二大經(jīng)濟體及實現(xiàn)中華民族偉大復興競爭地位的一切準備。

后記

美國稅改的影響，主要是在市場中競爭力此消彼長的影響。

正如十九大報告中提出，我們的主要矛盾已經(jīng)轉變，在新時代中，我們必須知道：第一，我們時刻處在激烈競爭中，無論別人是否有意針對我們；第二，我們已經(jīng)不那么容易被人所傷，但我們最大的弱點永遠在于自己本身。

與其蜂擁而上討論美國稅改對中國的影響，不如踏踏實實討論中國政策如何影響自己的競爭力，真正落實十九大報告中

“建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系”所需要的“深化稅收制度改革”。

摘自團結湖參考