全面開(kāi)放外資對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響

林鴻鈞

央行行長(zhǎng)易綱在4月11日的博鰲亞洲論壇上宣布了進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體措施和時(shí)間表。其中，與銀行業(yè)有關(guān)的開(kāi)放措施包括：取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁，允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行;鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車(chē)金融、貨幣經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資;對(duì)商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)，投資公司和理財(cái)公司的外資持股比例不設(shè)上限;大幅度擴(kuò)大外資銀行的業(yè)務(wù)范圍。

這些開(kāi)放措施對(duì)在境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的中資銀行與外資銀行的影響可歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。

第一，從外資銀行的發(fā)展情況來(lái)看，中國(guó)剛加入WTO的2001年年末，外資銀行在中國(guó)的市場(chǎng)占有率為1.82%。到2017年年底，外資銀行在華總資產(chǎn)達(dá)3.24萬(wàn)億元，較2001年年末增長(zhǎng)10倍多，但在中國(guó)的市場(chǎng)占有率下降至1.32%。這說(shuō)明在中國(guó)銀行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，外資銀行并沒(méi)有跟上中資銀行的步伐。不過(guò)其資產(chǎn)質(zhì)量水平較高，2016年年末不良貸款率僅為0.93%。一直以來(lái)，持股比例和業(yè)務(wù)限制是阻礙外資銀行發(fā)展的主要原因，取消持股比例限制、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍將為外資銀行提供公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，未來(lái)發(fā)展機(jī)遇可期。

第二，對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，在公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下是否難敵外資銀行？外資銀行在人民幣業(yè)務(wù)受限的情況下，過(guò)去主要發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)與資金托管業(yè)務(wù)，財(cái)富管理端對(duì)客戶(hù)的門(mén)檻較高，通常在10萬(wàn)美元以上，一些外資銀行對(duì)于資金沒(méi)有達(dá)到門(mén)檻的客戶(hù)收取賬戶(hù)管理費(fèi)。此外，外資銀行在手機(jī)銀行與移動(dòng)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新并沒(méi)有跟上中資銀行的腳步。未來(lái)，除非外資銀行在業(yè)務(wù)范圍放寬后改變經(jīng)營(yíng)策略，否則短期內(nèi)對(duì)中資銀行的沖擊應(yīng)該不大。

第三，對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)，并購(gòu)中小型中資銀行是可行策略。以臺(tái)灣地區(qū)來(lái)說(shuō)，花旗、渣打、匯豐3家銀行十幾年前分別并購(gòu)了3家臺(tái)灣的中型民營(yíng)銀行，雖然都曾經(jīng)歷企業(yè)文化差異導(dǎo)致的轉(zhuǎn)型陣痛，但1年內(nèi)業(yè)績(jī)擴(kuò)展數(shù)倍。

第四，外資銀行對(duì)金融合規(guī)更加重視，無(wú)論是公司治理還是業(yè)務(wù)發(fā)展都較為穩(wěn)健，近年來(lái)未出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件。反觀中資銀行，其在同業(yè)、資管、表外業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行了大量創(chuàng)新，但很多都是為了規(guī)避監(jiān)管所做的套利，使得巨量資金違規(guī)流向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)及僵尸企業(yè)等低效領(lǐng)域，或在金融機(jī)構(gòu)之間空轉(zhuǎn)，不僅資源配置效率低下，還蘊(yùn)含金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)金融監(jiān)管趨嚴(yán)，監(jiān)管部門(mén)既可以為外資銀行提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，又有信心防范可能帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

第五，外資銀行若大幅擴(kuò)展在中國(guó)的業(yè)務(wù)，是否會(huì)引發(fā)中資銀行人才的跳槽風(fēng)波？相對(duì)來(lái)說(shuō)，外資銀行更重視從業(yè)人員的生產(chǎn)力，雖然起新薪較高，業(yè)績(jī)壓力也更大，業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)就可能被辭退。因此，外資銀行或許可以吸引一些愿意挑戰(zhàn)自己的人才，而中資銀行想留住人才，也要參考外資銀行的激勵(lì)制度，從而在人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)中立于不敗之地。