全面開放外資對中國銀行業的影響

林鴻鈞

央行行長易綱在4月11日的博鰲亞洲論壇上宣布了進一步擴大金融業對外開放的具體措施和時間表。其中，與銀行業有關的開放措施包括：取消銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，內外資一視同仁，允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行;鼓勵在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經濟、消費金融等銀行業金融領域引入外資;對商業銀行新發起設立的金融資產，投資公司和理財公司的外資持股比例不設上限;大幅度擴大外資銀行的業務范圍。

這些開放措施對在境內運營的中資銀行與外資銀行的影響可歸結為以下幾點。

第一，從外資銀行的發展情況來看，中國剛加入WTO的2001年年末，外資銀行在中國的市場占有率為1.82%。到2017年年底，外資銀行在華總資產達3.24萬億元，較2001年年末增長10倍多，但在中國的市場占有率下降至1.32%。這說明在中國銀行業快速發展的同時，外資銀行并沒有跟上中資銀行的步伐。不過其資產質量水平較高，2016年年末不良貸款率僅為0.93%。一直以來，持股比例和業務限制是阻礙外資銀行發展的主要原因，取消持股比例限制、擴大業務范圍將為外資銀行提供公平競爭的環境，未來發展機遇可期。

第二，對中資銀行來說，在公平競爭的環境下是否難敵外資銀行？外資銀行在人民幣業務受限的情況下，過去主要發展對公業務與資金托管業務，財富管理端對客戶的門檻較高，通常在10萬美元以上，一些外資銀行對于資金沒有達到門檻的客戶收取賬戶管理費。此外，外資銀行在手機銀行與移動支付領域的創新并沒有跟上中資銀行的腳步。未來，除非外資銀行在業務范圍放寬后改變經營策略，否則短期內對中資銀行的沖擊應該不大。

第三，對外資銀行來說，并購中小型中資銀行是可行策略。以臺灣地區來說，花旗、渣打、匯豐3家銀行十幾年前分別并購了3家臺灣的中型民營銀行，雖然都曾經歷企業文化差異導致的轉型陣痛，但1年內業績擴展數倍。

第四，外資銀行對金融合規更加重視，無論是公司治理還是業務發展都較為穩健，近年來未出現嚴重的風險事件。反觀中資銀行，其在同業、資管、表外業務等方面進行了大量創新，但很多都是為了規避監管所做的套利，使得巨量資金違規流向房地產、地方政府融資平臺及僵尸企業等低效領域，或在金融機構之間空轉，不僅資源配置效率低下，還蘊含金融風險。近年來金融監管趨嚴，監管部門既可以為外資銀行提供良好的經營環境，又有信心防范可能帶來的金融風險。

第五，外資銀行若大幅擴展在中國的業務，是否會引發中資銀行人才的跳槽風波？相對來說，外資銀行更重視從業人員的生產力，雖然起新薪較高，業績壓力也更大，業績不達標就可能被辭退。因此，外資銀行或許可以吸引一些愿意挑戰自己的人才，而中資銀行想留住人才，也要參考外資銀行的激勵制度，從而在人才爭奪戰中立于不敗之地。