基于企業角度的中國排污權交易研究

劉相芮

【摘要】本文通過分析國內當前排污權交易市場現狀和困難，試圖站在企業角度看待排污權交易市場，結合相關博弈分析和微觀主體分析，針對國內現在排污權交易量少、市場建立不完善、發展緩慢的現狀，提出了建立排污權交易平臺和拉開治污成本邊際差異兩方面的建議。

【關鍵詞】排污權交易 企業 交易市場 交易成本

一、排污權交易定義和我國現行政策

排污權交易是指在一定區域內，在污染物排放總量不超過允許排放量的前提下，內部各污染源之間，通過貨幣交換的方式相互調劑排污量，從而達到減少污染、保護環境的目的。其理論基礎在于：平衡環境保護和經濟發展。它是一項靈活高效的環境管理經濟政策，是充分利用市場機制配置資源的經濟手段，不僅有助于總量控制政策的實施，也是對現有宏觀政策的必要補充。

2017年6月，國務院召開國務院常務會議決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省（區）選擇部分地方，建設綠色金融改革創新實驗區，探索可復制推廣的經驗。排污權交易再次回到綠色金融發展所關注的重點領域之一，對于國家對環境保護問題的重視，從近來成都天氣情況便可見一二，2016年冬成都霧霾指數極高，大部分時候霧霾籠罩并一度超越北京被戲稱為“霧霾之都”，在政府各級領導的帶領下，今年霧霾情況大所有改觀，限制碳排放手段之嚴格甚至禁止路邊餐販使用炭火。

我國推行排污權交易一個重大難點在于如何處理好政府、企業、公眾對于環境保護不同的訴求，其中針對企業來說：參與交易的企業資格應該如何規定，這其中包括企業排污權核定受到多重因素制約，如地區總量、產業結構調整、生產工藝水平和排污狀況等等，還有企業污染指標怎樣確定又該如何分配，交易價格如何規定等等，售價過低過高都會對企業產生不利影響。本文將重點放在企業身上，從企業成本利潤分析、競爭、補貼等角度研究我國排污權交易進度遲緩的原因。

周志（2011）從企業行為角度出發，認為排污權交易市場現存問題有：排污權過低的限期交易價格和過高的未來預期價格；企業之問的標記成本相差不大；交易成本的存在；排污權商品屬性的實現存在困難。針對這些問題他提出的建議是：必須豐富市場交易主體，完善排污權交易市場的供求機制；促進行業問的排污權交易；在需求方便鼓勵以環境保護為目的的環保主義者和個人或者機構投資主參與市場；建立排污權交易的激勵機制，建立相關咨詢中介以降低排污權的交易成本。

仇蕾、張廷熙、王瑜梁（2016）借助演化博弈理論，建立無政府監督管理和存在政府監管兩種情形下排污權交易企業雙方之間的博弈模型，探討交易雙方行為決策的動態演化過程、穩定演化策略及其對應條件。結果表明在無政府監督的情況下，排污權交易企業買賣雙方只存在唯一穩定演化策略，即（違反規則，違反規則）；當政府對排污權交易市場進行監督管理，并制定合理的激勵懲罰之后，交易企業出于自身利益最大化考慮，均逐漸向（遵守規則，遵守規則）演化。由此得出：為了提升排污權交易市場效率，政府必須加強監督管理，制定有效的激勵懲罰機制，完善監督管理體系的結論。

二、我國企業參與排污權交易困境

趙佩芝（2017）針對我國當前一級市場和二級市場及其各自存在問題，指出一級市場下的排污權交易主要是指政府針對排污權的初始分配過程，它描述的是一種中央政府、地方政府和企業之間的互動。其中包含的主要問題有：合理排放量的確定不夠合理，企業排放數據的獲取還有困難，地區和行業之間的排污權分配沒有統一的標準，初始分配方式（包括新老企業之間可能存在歧視問題）。二級市場下的排污權交易，主要是指企業和企業之間的針對排污權進行交易的過程，是真正意義上的排污權交易的發生地。現存問題主要是：法律法規的不完善（因為研究發現優惠政策、企業管理這對于排污權交易政策的了解和參與經歷都能顯著提高企業參與的積極性），金融機構的缺位（金融產品相對較少，配套服務沒有跟上），企業對于排污權交易政策了解的缺乏以及交易市場中信息流動不順，企業之間沒有信息交流，容易造成企業無法根據現有的市場價格進行預測和決策，增加了排污權價格的不確定性。

三、排污權交易平臺的建立

建立此平臺初衷是使購買企業和讓渡企業都可以準確知曉行業水平，減少由于信息不對稱引起的逆向選擇和道德風險。如果買方企業對排污權交易價格、市場像賣方一樣充分，就能很好地制定購買計劃，由于賣方廠家能夠以高于自己治污成本的價格賣出排污配額，那么他們將在已有設備技術基礎上不斷革新以尋求讓出更過排污量。市場交易量便會提高，從而能實現其預定目標：經濟發展和治污減排同時進行相互補充、相互促進。在此市場上，金融中介可以負責提供交易信息、進行交易經紀、調整排污指標、評估環境影響、發布排污權交易相關接待服務等，以消除信息不對稱的影響。再者此平臺是跨行業的，這就能使不同行業工廠問有交流溝通的機會，促進行業問技術競爭，共同節能減排。此平臺的初期運營離不開政府的監管和引導、制定一系列強制性法律法規，市場成熟之后，政府部門可以適當淡出排污權交易具體過程，淡化政府角色，將市場適當交給供求引領。同時，也可以借助現代科技，比如互聯網+、大數據等逐漸完善交易平臺公平性、效率性。

四、拉開治污邊際成本差異

通過上文分析，筆者建議采取有差異的激勵措施拉開治污邊際成本差異，活躍排污交易。在實際操作中，政府可以根據不同地區、不同區域的不同情況特殊對待，設置多樣化的最小交易額、最小交易數量、財政補助、稅收減免等等。特別是某些正在高速發展的三線城鎮，工業發展迅速就尤其要注意環境保護，防止由于過分強調經濟增速而使環境遭到破壞，最終影響當地居民正常生活。當然對于其中一部分有能力的企業可以財政、人才支持其技術革新，進一步加大節能減排力度，降低治污成本以帶動當地其他企業效仿。將來可以為形成全國范圍內的排污權交易市場打下良好基礎、做好積極示范。

參考文獻：

[1]周志，從企業行為角度看我國排污權交易二級市場存在的問題[J].特區經濟，2011，（02）.

[2]仇蕾、張廷熙、王瑜梁，排污權交易市場中企業行為煙花博弈分析[J].水利經濟，2016，（03）.

[3]趙佩芝，政府視角下排污權交易現狀分析[J].金融經濟，2017，（02）.