內部控制信息披露國內外文獻綜述

嚴惠婷

摘 要 本文對國內外內部控制信息披露的相關文獻進行了梳理，主要對國內外內部控制信息披露狀況及改進、內部控制評價及其影響因素等文獻進行了研究。我國今后需要從內部控制信息披露的內容規范、影響因素、內部控制信息披露的重要性和內部控制評價體系等方面做深入研究。

關鍵詞 內部控制 信息披露 文獻綜述

中圖分類號：TE357.7 文獻標識碼：A

0引言

自從2001年安然事件曝光后，美國相繼曝出環球通訊、世界通信、施樂、默克制藥等國際性大型上市公司會計造假丑聞，在我國，財務造假更層出不窮。從銀廣夏到獐子島，無不顯示出我國公司治理環境中內部控制環節的薄弱以及相關信息披露的缺乏。內部控制信息披露作為資本市場獲取上市公司內部控制信息的重要渠道，其重要性越來越得到凸顯，資本市場上要求加強內部控制信息披露的呼聲也越來越高，世界各國紛紛不同程度加強內部控制信息披露以回應需求。因此，內部控制信息披露研究越來越成為人們關注的熱點。

投資者之所以會關注公司內部控制信息披露情況，是因為內部控制情況會影響財務報告質量以及公司內部經營風險。內部控制是“企業為實現自身的生產經營目標，保障企業財產與會計信息的完整性、安全性以及可靠性，以分工負責為基礎與前提而展開一系列企業內部的經濟活動所建立的一套完善的制度設施”。接下來本文著重探討國內外關于內部控制信息披露方面的研究。

1國外內部控制信息披露研究的文獻綜述

1.1關于內部控制實質性缺陷披露的研究

薩班斯法案的頒布強化了上市公司的內部控制責任，對內部控制信息披露有著重要影響。AndrewJ.Leone（2007）對在年報中披露內部控制缺陷的公司進行了研究，發現內部控制信息披露的影響因素有組織結構復雜性、存在重要組織變化以及在內控系統方面的投資等特質，同時提供了一些相關證據。

McVay（2005）通過選取《薩班斯法案》頒布后的樣本公司進行了調查統計分析，認為上市公司披露的實質性缺陷和公司經營的復雜性相關，但是和公司規模、盈利能力關系不大。Doyle，Ge和Mcvay（2006）選取了2002年8月至2005年8月披露有內部控制缺陷的779家樣本公司，并對這些樣本公司實質性缺陷的影響因素進行了分析。證實了那些規模小、成立時間短、業務復雜、成長速度快、財務狀況不佳的公司更有可能訊在重大缺陷。Chan等（2005）通過證據表明那些按照404條款披露內部控制實質性缺陷的公司相對于其他公司有更多的盈余質量管理和更低的投資回報。

1.2關于內部控制信息披露 的成本研究

Bupa（2004）認為《薩班斯法案》的頒布使得公司的內部控制信息披露更具有強制性的要求，并對財務報告的務必具有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照證監會要求進行披露的公司實施內部控制的隱含成本與內部控制有效性之間的關系，發現披露有內部控制缺陷的公司和披露沒有缺陷的公司相關有更大的成本。J.Efrim，Boritz，Ping Zhang（2006）認為管理層會質疑內部控制信息披露的成本效益，運用博弈理論模型分析了內部控制報告和管理者薪酬之間的關系。

1.3關于內部控制報告及其影響的研究

內部控制信息披露與公司治理密不可分、雙向互動，并對公司代理成本有著直接的影響。Willis（2000）認為公司管理層的內部控制報告為在年報中無法提供的內容提供了一個絕好的機會。公司可以在內部控制報告中與現有的和潛在的股東討論公司實施的戰略和公司采用的政策，從而使他們確信公司處于有效的控制之下，公司提供內部控制報告可以堪稱良好的公司治理實踐。從這一點來看，內部控制報告有利于增加企業價值，并且證明了良好的內部控制信息披露與股價有正相關性。

現有研究認為，相對內部控制較差的公司，內控較好的公司有著更高的會計穩健性（Goh and Li，2011；Mitra etal.，2013），這可以抑制管理者機會主義會計政策選擇（Ball，2001；Ball et al.，2012）。公司治理與內部控制信息披露之間存在著密切的關系，高質量的內部控制信息披露不僅使信息使用者可以在一定程度上了解企業管理控制是否有效，從而有助于使用者做出決策，還可以促進企業的管理者改進內部控制，促進內部控制的完善，形成良好的公司治理。

2國內內部控制信息披露研究的文獻綜述

2.1對我國上市公司內部控制信息披露狀況的研究

在有效資本市場上，內部控制信息披露能緩解委托人與代理人之間的沖突，一定程度上避免逆向選擇和道德風險。代理人披露的內控信息將成為投資人關注的重要信息（劉通，2011）。內部控制與內部控制信息披露互為表里（張曉嵐等，2011），在實務中，我們無法直接觀察到上市公司的內部控制有效性，對于外部人來講，只能通過上市公司的內部控制信息披露行為來估計上市公司的內部控制效率（張曉嵐等，2012）。

張丹壁（2005）認為目前國有商業銀行內部稽核部門獨立性不強，作用不能得到有效發揮，因此應該盡快建立稽核工作垂直領導機制，倪慧萍（2006）指出當前我國上市銀行內部控制信息披露具有強制性制度要求，但是通過近幾年上市銀行年度報告的分析，發現上市銀行年度報告的分析，發現上市銀行在對強制性披露要求的遵循上存在諸多問題和不足，上市銀行內控信息披露制度應在多方面得到完善。

吳蔚（2005）認為由于我國資本市場信息披露環境存在著各種缺陷，目前上市公司內部控制信息披露很大程度上流于形式，上市公司自愿性披露信息的動機不強，應該進一步完善披露環境。

2.2關于內部控制信息披露影響因素的實證研究

蔡吉甫（2005）以2003年A股上市公司為樣本，對我國上市公司內部控制信息披露的影響因素進行了實證研究。研究發現經驗業績越好、財務報告質量越高的上市公司越傾向于披露內部控制信息，而財務狀況異常的上市公司披露內部控制信息的動力明顯不足，上市公司內部控制信息披露存在自愿披露積極性不高、披露流于形式和隱瞞不利消息的問題，并就如何改進我國上市公司內部控制信息披露問題提出了建議。陳關亭、張少華（2003）認為內部控制的完善與否和執行情況，直接影響著上市公司的經營管理業績、財務報告質量和法律法規遵循情況，并因而逐漸成為投資者和監管機構的關注焦點。對于上市公司內部控制信息的批量及其審核問題，他認為我國應當強制要求所有上市公司在年報中披露內部控制報告，并要求注冊會計師對該報告發表審核意見。

2.3關于內部控制信息披露的經濟后果的研究

較高的內部控制信息披露質量可以促進內部控制水平的提高，一定程度上減少上市公司對利潤的操縱以及舞弊的可能性。內部控制信息披露行為的長期效益之一便是提高了財務報告的準確性，從而為眾多利益相關者提供了高質量的會計信息（李筱婉等，2102）。另外，企業在內部控制信息披露上的良好表現有利于其聲譽的提升，即好的聲譽能夠得到利益相關者的信任，特別是以財務會計信息為合約指標的時候（朱松，2011）。因此，內部控制信息披露表現越好，其會計盈余的信息含量也就越高。

現有研究發現內控信息披露有利于抑制財務舞弊（李明輝，2001），還有學者考察了內控信息披露的市場反應（楊清香等，2012）以及對IPO抑價的影響（邱冬陽等，2010）。

3國內外研究述評及未來研究展望

目前我國的研究主要集中在內部控制信息披露的現狀分析和內部控制報告評價方面，如何結合我國的上市公司實際情況，借鑒國外內部控制信息披露的經驗，特別是《薩班斯法案》在內部控制信息強制性披露的要求顯得尤為重要，同時我國在財務報告內部控制信息披露的格式、內容規范等方面的研究還是極其缺乏。

影響內部控制信息皮的因素很復雜，國內外缺乏深入的研究。從研究現狀來看國外對影響因素已經有研究，但是還沒有形成比較公認的綜合性觀點，國內的研究更少。因此對內部控制信息披露的影響因素做進一步的深入研究，找出問題的關鍵所在，從而建立起完善的內部控制信息披露的機制和規范。

對于完善內部控制信息披露的規范和完善內部控制評價體系的規范需要做進一步研究。我國可以借鑒美國薩班斯法案研究關于內部控制信息披露的問題，如披露性質、披露內容、審計驗證、評價依據及責任主體等，并結合我國治理環境、制度背景提出我國內部控制信息披露的系統建議。

參考文獻

[1] 陳關亭，李姝.“中美內部控制評審準則比較”[J].審計研究，2002（05）.

[2] 朱松.“企業社會責任、市場評價與盈余信息含量”[J].會計研究，2011（11）.

[3] Goh B.W. & D. Li.Internal Controls and Conditional Conservatism[J].The Accounting Review，2011，86（03）：975-1005.