特朗普稅改下國際稅收競爭思考

何禹希

[提要] 自特朗普當選美國總統以來，新政不斷。美國稅改、中美貿易戰都給世界經濟帶來重大影響，尤其是對中國，其中稅收制度作為當今影響經濟的重要因素，已經成為美國應對世界局勢的重要手段。我們要認清美國新政下的國際稅收新格局，優化我國的稅收體制，謹慎應對。

關鍵詞：中美貿易戰;美國稅改;國際稅收競爭

中圖分類號：F810.42 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年4月17日

近日，中美貿易戰在全球掀起了一陣熱議。特朗普步步緊逼，中國絕不退讓，民間眾說紛紜。有人認為雙方都只是在虛張聲勢，有人則認為此次和解難以達成;但是，這次的貿易戰不是真正的貿易戰，而是一種非典型貿易戰，或者說是此前美國稅改的延伸——稅務戰的組合拳。其實，貿易戰的背后隱藏著更多制度的調整，稅收制度則是其中一個重要展現。

2017年4月27日特朗普當選總統，正式啟動稅改進程，發布稅改方案。途經波折，經過八個月國會參議院的辯論以及參議院與眾議院的辯論，最終于同年12月23日簽署法案成為法律文件，這是30年來美國變動最大的一次稅制改革。

比較中間幾次特朗普的稅改方案，可以明顯地看出，在多方協調后，美國稅改的效果不及預期。企業所得稅從原定的15%增加到最終方案的21%;個人所得稅的最高稅率從原定的35%提高至37%，且稅級由三擋回歸七擋。我們都知道此次特朗普稅改的目的是讓制造業回歸，實現美國的“再工業化”進程，所以當稅改的力度無法達到預期時，特朗普就開始輔以關稅和貿易戰，一方面拉動資本回流，降低失業率，緩解財政赤字;另一方面打擊中國的“2025制造”，遏制中國的產業升級。當然這中間存在著復雜的大國博弈關系，如此簡單分析有失偏頗;但是，我們需要警惕貿易戰和稅改背后的國際格局新變化。

一、對美國減稅的經濟分析

（一）經濟原理。此次特朗普稅改下調了企業所得稅和小企業稅，同時降低企業海外利潤匯回稅，在個稅上簡化稅級，加大兒童保育稅收的扣除，這些都直指“減稅”。這與美國共和黨信奉的經濟哲學——“供給學派”密不可分。供給學派認為，現代經濟學中 “供給”創造“需求”，因此只有改善供給才能促進增長和就業，其政策主張中大力倡導減稅和放松政府管制，“拉弗曲線”成為他們主要的理論依據。

從“拉弗曲線”中不難看出，稅收與稅率的關系并不一直是正比增長，當稅率高過一定程度后，稅收總額不僅不會增加，反而還會下降。降低稅率可以刺激企業投資和居民消費，促進經濟的增長，同時擴大稅基，抵消減稅帶來的財政赤字，維護國家稅收總收入的穩定。

（二）背景。20世紀七八十年代，美國的高新技術產業迅猛發展，美國開始了“高、精、尖”方向的升級，許多第二產業紛紛外遷，為信息業的發展留出空間和資源，但是失去了本土制造業的支撐，美國需要大量進口一些工業品，出現了貿易逆差和就業人口外流的問題。美國的制造業逐漸衰敗，產業結構出現“空心化”的現象，美國經濟發展呈現出不平衡的狀態。所以，美國急需穩定第二產業的發展，來平衡整個國家的經濟運行，實現“產業軟化“的目標，保持世界領跑的地位。因此，特朗普提出了減稅方案。

（三）影響。特朗普的減稅政策能否實現“中性減稅”尚不可知，但是這一輪大幅度的減稅會對美國經濟發展和跨境資本流入帶來一定的刺激作用：

1、稅收有可能刺激資本流入和經濟增長，從而緩解失業壓力。據有關機構預測，特朗普稅改可能會給美國創造530萬左右的就業機會。當然，這一作用局限于短期，從長期角度分析，資本的流入會推動需求的上漲，從而引發需求推動型通貨膨脹，進而帶來利率市場的波動，一般來說，美國利率很可能抬升，這必然會削弱對私人企業的吸引力，最終相互抵消，消退利好并產生負面影響。

2、減稅會帶來美國部分海外利潤的回流。美國有很多跨國企業，如蘋果、谷歌，為逃避美國高額的所得稅而逃離美國本土設立海外公司。此次稅改無疑是對這些公司的福音，一些企業可能會回歸美國，帶來資本的回流。但這只局限于一些流動性較高的資本，對于仍然具有勞動力成本優勢的新興經濟體并不會造成巨大的威脅，也許更多的是沖擊歐洲、日本等發達地區。

3、減稅對不同稅率行業有不同的效果。美國過去稅率較高的行業無疑會在這次稅改方案中獲得較大收益，如電信、交通等一些民生基礎行業，但是對于那些原本稅率就低于21%的行業則不會有較大反應，比如一些科技、醫療行業，這些行業是美國大力鼓勵支持發展的，原本就享有較大的稅收優惠。

當然，減稅方案存在爭議，也有一定的負面效應，即加劇貧富分化。取消“遺產稅”和“替代性最低限額稅”等措施只涉及高收入人群稅收減免，低收入人群最低稅率反而上浮兩個百分點，長期來看會侵蝕經濟增長的基礎。

以上分析可以看出，特朗普的稅改旨在防治美國產業“空心化“的趨勢，重振美國制造業，搶奪流動資本。但是，在如今全球一體化的環境下，減稅就不僅僅只對美國產生影響，更會產生巨大的外溢效應，引發國際稅收競爭。

二、全球減稅競爭

（一）現狀。為了應對美國減稅，各國已經采取或正在醞釀應對方案，以此鞏固自身經濟競爭力。據日本媒體報道，日本政府計劃跟進美國稅改的腳步，正在積極規劃減稅方案，初步討論將積極吸納勞動力和投資發展的企業的企業所得稅降低到25%。根據日本現行的企業所得稅制情況，其企業所得稅負較重，有進一步擴大減稅力度的空間基礎;德國于2017年1月開始進行減稅改革，據德國有關部門統計預計每年減輕150億歐元的稅負;英國緊隨其后，于2017年4月實施減稅方案，致力于降低英國的企業所得稅;另外，法國也對外宣布稅改計劃，其中涉及居住稅的取消、對特定公司的稅率優惠;除了歐洲地區，亞洲一些新興國家也開始行動，如印度開始計劃全國稅制的整改，大范圍的統一商品和服務稅。透過這些國家的稅收政策不難看出，全球減稅競爭已經顯出苗頭，雖然中國還未正式采取大幅度的減稅措施，但類似的趨勢可能在未來發生。

（二）影響。國際稅收競爭的影響取決于各國稅收競爭的程度。在一定限度內，適度的稅收競爭有利于降低世界整體稅負，刺激全球的投資和消費，擴大稅基，促進世界經濟增長，但是當全球稅收競爭超過一定限度，就會加大各國的財政負擔，同時給企業逃避稅于可乘之機，造成稅收體系的混亂。就目前來看，世界減稅程度仍然在可控范圍內。

1、目前國家的減稅實為“稅收優化”。此次減稅反響巨大且迅速的主要是歐洲國家。我們知道，西方國家目前都是以直接稅為主要財政收入的稅制結構，為了保證高水平的福利政策，歐洲國家的企業所得稅和個人所得稅普遍偏高，所以他們有較大的減稅空間。此次特朗普稅改激化了歐美國家間的資本競爭，讓歐洲國家意識到了所得稅的問題并積極行動起來。所以，這次的美國減稅，與其說是誘發國際稅收競爭不如說是倒逼歐洲地區進行稅收改革。

2、美國結構性減稅的影響范圍不大、時間不長。美國稅改并非一味的減稅，同時取消了一些扣除項目，有增有減，而且重點針對的是海外留存利潤。而這些海外留存利潤絕大部分都集中在幾家知名的跨國企業手中，例如蘋果、微軟、谷歌等等。所以，將來是否會出現大規模的資金回流美國，主要取決于這幾家巨頭公司的決策。但是，企業的分設是一個需要慎重考慮的問題，它不僅取決于企業所得稅，還會受到多方因素的影響，比如企業的發展規劃、勞動力的成本與效益、不同國家之間的政策制度以及經濟環境，還有環境因素、市場因素等等。資本投資者是精明的，他們不會僅僅因為某個國家的減稅方案就瘋狂地失去理智。而且，像蘋果、微軟這種市場遍布全球的大型跨國企業，更會謹慎行事。可能短期內會有資金的較大流動，但是長期來看減稅造成的資本搶奪戰不會持久，由此引發的減稅熱潮也會漸漸消退。

3、名義稅率與實際稅率之差。在名義稅率上，美國稅改對企業所得稅進行調整，最終從35%的累進稅率變為21%的單一稅率，再加上州和地方稅，其實際稅率與中國基本持平，其他國家也有這種傾向，所以各國稅率下調并沒有名義稅率上反應的那么激烈，目前的減稅趨勢也不足以稱之為“惡性競爭”。

綜上，國際稅收競爭也有一定的正面效應，目前的減稅趨勢還沒有達到稅收惡性競爭的程度。所以，中國的應對之策不在于是否跟進“減稅”，而在于如何聯合其他國家控制“減稅”，把減稅程度控制在合理的閾值內。

三、中國的應對——合作博弈

要想實現對減稅趨勢的控制和正確預判，國際稅務合作必不可少。中國目前有兩條已有途徑：一是積極參與BEPS行動計劃，與OECD共同推進全球的稅務信息交換。“要推動國際稅務合作的升級，打造BEPS2.0即Base Election and Profit Sharing稅基共建與利潤共享”，這是全球減稅良性競爭后的最終目標;二是積極建設“一帶一路”，不斷完善沿線稅收協定，與沿線國家共創稅收的自由新天地。考慮到政治因素，“一帶一路”應該是中國推進稅務合作的首選。

不難看出，這場國際稅收競爭就是一種非合作博弈，中國需要將這種非合作博弈向合作博弈轉化和推進，在這個過程中就必然需要一種強有力的國際機制。但是，稅收作為一個涉及主權利益的敏感話題，各國很難就此達成一致，國際稅務合作化的道路必然漫長而艱辛。是選擇現有的兩個有力候補，還是在今后的發展中另尋良機，這就要看世界經濟形勢的變化了。

主要參考文獻：

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