上市銀行海外“謀利”

宋奕青

近期，A股26家上市銀行年報悉數亮相。數據顯示，2017年，26家上市銀行合計實現營業收入3.88萬億元，凈利潤1.39萬億元。其中，2017年度，凈利潤最高的10家公司中，銀行股占據了8席。四大國有銀行包攬凈利潤前四名。

海外市場盈利能力大增

銀行業的吸金能力一直令人為之側目，2017年，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行五大行合計實現凈利潤9639.05億元，日均凈賺26.41億元。

特別需要關注的是，2017年上市銀行業績顯示，海外分支機構的利潤同比增幅高于境內，對集團的利潤貢獻率在逐年提高。以海外分支機構最多的中行為例，2017年，中行海外分支機構對集團的利潤貢獻率在26%左右。按照中行國際化發展的目標，未來海外資產的比重要達到集團總資產的40%以上，海外網點要覆蓋超過60個國家和地區。另外三家大行海外分支機構的總資產和凈利潤增速都保持雙位數增長。

4月19日，中國工商銀行于香港的海外銀行業務旗艦——工銀亞洲稱，2017年全年實現稅后凈利潤同比增長5%，并再創新高；年末總資產余額近9000億港元。

常年與上市銀行海外分支機構打交道的摩根大通亞太區資金服務部金融機構銷售總監鄒煉表示，中資銀行近一兩年的布局策略從1.0時代向2.0時代邁進。

業務應對之策

據了解，目前國有大行依然是上市銀行海外布局的主力軍。在海外機構的設立形式上，子行、分行和代表處是海外分支機構的常見形式，且大部分海外分支機構都是通過總行出資自行設立，然而，也有部分機構是通過中資銀行在海外兼并收購當地銀行，以此獲得網點的布局。例如，工行通過控股南非標準銀行，利用南非標準銀行在非洲境內近20個國家的分支機構和網點開展業務。工行印尼銀行的前身，則是工行2007年收購了90%股權的印尼Halim銀行。

與工行一樣，2016年9月，建行完成對印尼溫杜銀行60%股權的收購，隨后經中印兩國監管部門的批準，印尼溫杜銀行正式更名為中國建設銀行印度尼西亞股份有限公司。截至2016年末，建行印尼公司在印尼國內15個省份擁有112家分支機構。值得一提的是，建行印尼還是持有全牌照的印尼上市商業銀行。

有趣的是，經歷了在海外多年的摸爬滾打后，中資銀行也開始學會巧妙地借助當地監管政策來優化機構布局。一位曾派駐歐洲的國有大行人士表示，中資銀行早期在歐洲布局網點時，倫敦、法蘭克福、巴黎等都是必去之地；但最近幾年，不少中資銀行吃透了歐盟監管的“游戲規則”，紛紛去盧森堡設立分支機構，就是利用其所擁有的雙牌照優勢，在當地同時設立分行和子行，以便更為便利、靈活地開展業務。

“這其實是一套人馬兩個牌子的模式，分行可以享受到總行的信用等級，子行是在歐盟區注冊的，以子行為法人主體，在歐盟區其他國家設立分支行就更為方便。利用雙牌照的優勢，就可以提升布局的有效性，并降低經營成本。”國有大行人士說。

除了大力豐富產品線外，不少“出海”的中資銀行也會充分發揮各自傳統的業務強項，實現錯位經營。例如做外匯業務起家的中行至今仍保持著跨境人民幣結算量第一的同業地位，貿易融資也是強項；工商銀行依托兼并收購的戰略及強大的國內客戶群體，快速建構境外機構布點并開展經營活動；建行的海外分支機構則繼續大力發揮在基建融資方面的獨特優勢，無論是造價工程領域的專業人才儲備，還是相關金融產品的多樣性及資金的支持力度都有鮮明特點；招行在海外則依托華人群體，繼續發揮在個人財富管理方面的優勢，成為在美7家中資銀行中，首個獲得私人銀行牌照的銀行。

跨境放貸世界第八

券商分析人士認為，隨著我國經濟轉向高質量發展，銀行業的競爭包括跨界競爭、跨市場競爭會進一步激烈，傳統銀行在業務結構、盈利模式、增長方式等方面將面臨許多新挑戰。

據了解，我國銀行境外業務規模已經呈現爆發式增長。來自國際金融協會（IIF）的數據顯示，自2010年以來，中國銀行業跨境放貸規模增長了500%，遠超過同期美國、日本同業的增速。到2017年規模已達到了6300億美元，而同期的美國同業規模增速為13%，日本為35%，歐洲為5%。至此，在跨境放貸方面，中國銀行業已達世界第八大規模。

事實上，在過去數年間，伴隨著“一帶一路”倡議和國內企業“走出去”，國有大行的業務不斷向外拓伸，所提供的資金支持已達數千億美元。來自原銀監會的數據顯示，截至2017年底，有10家上市銀行在26個“一帶一路”沿線國家設立68家一級機構，其中包括18家子行、40家分行和10家代表處。從機構類型看，3家政策性銀行和5家大型商業銀行仍是海外布局的主力軍。在融資規模方面，過去三年，中資銀行業機構共參與“一帶一路”建設相關項目近2700個，累計授信近4000億美元，發放貸款超過2000億美元，相關貸款余額約2000億美元。

作為支撐的是，國有大行海外“織網”速度的不斷加快。例如，中國銀行在“一帶一路”沿線23個國家設有機構，是中資銀行中最多的。截至2017年末，中國銀行共跟進“一帶一路”重大項目逾500個。2015—2017年期間，對“一帶一路”沿線國家提供約1000億美元的授信支持。2017年末，中國銀行共擁有545家海外分支機構，橫跨全球六大洲53個國家和地區，比上年新增3個國家。年末海外商業銀行客戶存款、貸款總額分別折合4267.6億美元、3512.89億美元。2017年，實現利潤總額84.68億美元，對集團利潤的貢獻度為25.61%，經營規模、盈利能力和海外業務占比繼續保持國內領先。

工行2017年末已在45個國家和地區建立了419家機構，通過參股標準銀行集團間接覆蓋非洲20個國家，與143個國家和地區的1545家境外銀行建立了代理行關系。2017年末，工行境外機構總資產3585.97億美元，比上年末增加521.47億美元，增長17%，占集團總資產的9%，提高0.2個百分點。

除了國有大行，招商銀行、中信銀行、興業銀行、平安銀行、浦發銀行等也在加大海外業務的布局。