我國互聯網金融的發展模式及影響研究

伊麗蘇婭·艾則孜　周意晨

互聯網金融是對傳統金融行業的一次變革，給經濟發展模式和人們的生活都帶來了極大的變化，本文從意義、發展模式和影響幾個角度對互聯網金融做了研究，希望對于促進互聯網金融良性發展有所借鑒。

一、前言

金融行業為實體經濟融通資金，是現代國家經濟發展的核心，對一個國家的經濟發展狀況起著極為重要的作用。2013年，利率市場化改革、股票上市制度改革，余額寶等第三方互聯網金融平臺相繼推出，都預示著我國的金融行業將迎來互聯網金融時代！因此需要對互聯網金融有足夠的認識，在今后互聯網金融將會融入到人們生活中的各個地方，人們的吃、穿、住、行都會與互聯網金融息息相關。

二、、互聯網金融的意義

互聯網金融是依托互聯網技術進行各種金融交易活動的總稱。互聯網金融的本質仍然是金融，其核心內容和意義都沒有改變，改變的只是金融交易活動發生的場所和方式。我國的互聯網金融起步比較晚，但是發展速度特別快。1990年到2005年，我國完成了傳統金融體系的互聯網化，2005到2011年，第三方支付平臺迅速發展成熟；2011年至今，我國正處于具有互聯網性質的金融業務發展時期。互聯網金融的迅速發展取決于它自身的優勢

（一）依托于大數據

大數據數互聯網金融發展的重要基礎。由于計算機技術的飛速發展，使得人們對多元化的龐大數據進行快速處理成為可能。龐大的數據來自企業運行和個人生活消費產生的日常信息和發布在網上的隱藏行業信息。互聯網金融通過對龐大數據的分析，調整自己的發展方向、制定相應的策略、了解某個行業的發展前景、評估某個企業的信用。可以說。大數據是互聯網金融的核心支撐。

（二）便捷性

互聯網金融一切的消費和金融活動都在移動終端上完成，減少了金融活動的時間成本，為人們提供最便捷的服務。現在人們足不出戶就可以在移動終端上完成購物、轉賬、投資、融資等活動，這些以前需要花費大量時間，通過專業的銀行體系和設備才能完成的活動現在只要點幾下鼠標就可以了，極大地方便了人們的生活。

（三）普惠性

互聯網金融在利用互聯網的先進技術的同時，也吸收了互聯網開放、共享、自由、普惠的互聯網精神。傳統金融業因為信用機制的限制，對小微型企業貸款一直持“不友好”態度，股權市場門檻高，民間融資的成本和風險大，導致小微型企業無處融資，一定程度上限制了我國小微型企業的發展。互聯網金融的出現充分照顧到了這些傳統金融服務不到的企業，利用互聯網平臺，為小微型企業提供更多的融資通道，解決了小微型企業“融資難、融資貴”的問題。使得金融行業的普惠性提高。

三、我國互聯網金融的發展模式

互聯網金融依靠其本身的優勢，對傳統金融行業產生了極大地沖擊，形成了其特有的發展模式。最先出現的是第三方支付，為人們的金融交易活動提供了便利，隨后互聯網金融的影響就從支付清算領域擴張到金融資源配置、金融風險管理等核心領域，成為金融行業不可忽視的力量。現階段我國的互聯網金融業務主要包括第三方支付、互聯網化的傳統金融、第三方互聯網金融平臺、眾籌、P2P網絡貸款以及基于大數據的征信和網絡貸款、保險、證券投資等。

（一）第三方支付

第三方支付是由那些與銀行簽約的、具有一定信譽的獨立機構提供快捷、簡易服務的電子支付方式。這種支付方式與銀行支付結算系統連接，確保了支付安全。第三方支付應用廣、增速快。現階段以支付寶、財付通為代表的第三方支付不僅用于網上消費，還廣泛的應用在線下消費中，包括餐飲、住宿、出行、購物等各個領域，人們可以放心的不帶現金出門，極大地方便了人們的生活。最近幾年第三方支付市場的交易規模持續上升，2013年17.2萬億，2014年23.3萬億，2015年31.2萬億，2016年達到了58.8萬億，最快增速達到了88%。第三方支付之所以能夠獲得如此快速的發展，很大程度上是由于它的安全便捷。第三方支付不但解決了傳統的跨行支付、跨地支付難題，還能通過在銀行支付系統之外搭建的支付系統保證交易安全，網上購物時，貨物送到消費者手中后，消費者點擊“確認收貨”，所付的款項才會交給店家，有效解決了網上購物的信用危機，降低了網上交易的不確定性。第三方支付，為人們的金融交易活動提供了便利，隨后互聯網金融的影響就從支付清算領域擴張到金融資源配置、金融風險管理等核心領域，成為金融行業不可忽視的力量。第三方支付的出現推動電子商務的發展，也開創了我國的互聯網金融之路。

（二）傳統金融的互聯網化

隨著第三方支付帶來的互聯網創新影響，傳統的金融機構也開始利用互聯網進行創新升級，商業銀行、證券、保險、信托等機構開辟出屬于自己的電子銀行立體系統，如手機銀行、自助銀行、在線理財、理財APP等。傳統金融機構的互聯網化靈活運用了互聯網的技術優勢，漸漸走向多樣化、差異化，以便能夠吸引有不同需求的客戶。比如一些商業銀行推出的互聯網理財產品，涵蓋了大額、小額、長期、短期各種形式的理財，用戶可以隨時通過移動終端了解理財產品和進行交易。傳統金融互聯網化，節省了投資者和融資者的交易時間，使交易成本更低。

（三）第三方互聯網金融平臺

第三方互聯網金融平臺是指在第三方支付平臺的基礎上構建的金融理財平臺。第三方互聯網金融平臺的年化受益率普遍比傳統金融機構更高，而且隨存隨取，復利計算，可以使投資者獲得更高的利潤，因此吸收了大批用戶。比如支付寶推出余額寶系統后的七個月中，用戶投資理財的金額已經達到了四千億元，其火爆程度由此可知。余額寶由阿里巴巴聯合天弘基金于2013年6月推出的互聯網理財產品，用戶將支付寶中的余額轉入余額寶，并完成對貨幣基金的申購，天弘基金便會在第二個工作日確認資金后立即開始計算受益，用戶可以隨時存入，隨時取出，具有比傳統金融理財更大的自由度。該操作簡單快捷，其受益也要高于傳統金融理財。除了金融理財平臺外，還有互聯網金融產品比價平臺，利用互聯網大數據計算，對各個金融機構的產品進行篩選比較，幫助用戶選擇最適合自己的理財產品。在為用戶提供更多投資選項的同時，還有效的促進各個金融機構更新自己的理財產品，擴大自己的優勢。這樣的比價平臺有基金網、融360等。

（四）P2P網絡貸款和眾籌

P2P網絡貸款是指由取得合法資格的中介機構在互聯網上提供資金借貸平臺，借貸雙方在國家規定的利率范圍內自由競價的貸款模式。中介機構負責評估雙方的信用、風險和效益，促進交易完成。眾籌是指集中公眾的資金，為企業或個人的某項活動提供資金幫助。這個過程通過互聯網完成。現階段P2P網絡貸款和眾籌都比較流行，這為小微型企業提供了一條新型貸款渠道。

四、互聯網金融的影響

（一）弱化銀行職能，提供全面便捷的服務

互聯網金融的出現，一定程度上分擔了原本只屬于銀行的職能。隨著信息技術的發展，人們更傾向與使用簡易便捷的移動支付和互聯網金融理財，第三方支付和金融理財雖然最終仍然要依靠銀行系統進行支付清算，擔著畢竟意味著人們有更多的選擇，銀行的剛性兌付受到來自互聯網金融的威脅。

（二）提供更優質的融資服務

互聯網金融提供審批流程短、放貸速度快、抵押門檻低、存款受益高的互聯網融資服務。對于貸款難、融資貴的小微型企業來說是難得的福音，對普通投資者也充滿了吸引力。互聯網金融還具有透明度高，涉及面廣、簡單便捷的優勢，可以為融資者提供多種低價高效的融資選擇，切實滿足融資者的需要

（三）對金融市場的監管提出挑戰

金融產品都是對信用的風險定價，所有的金融管理中最重要的就是信用管理。進行金融交易活動之前要對信用做出評估。互聯網金融利用大數據處理技術，對于所有的交易信息采取公開透明處理，以此判斷交易雙方的信用程度。而因為網絡的虛擬性，用戶的身份、信用、資金流向以及其他信息都有作假的可能，再加上一些用戶操作不當、金融投資安全意識不足，容易上當受騙，導致網絡投資詐騙頻發。受網絡虛擬性的限制，對于互聯網金融犯罪的取證調查異常困難。不利于金融市場的穩定，對金融市場監管提出挑戰

五、結語

雖然互聯網金融的發展帶來了一些不穩定因素，但是我們要充分認識到互聯網金融本身的優勢以及它帶來的里程碑式的變革。充分照顧到了這些傳統金融服務不到的企業，利用互聯網平臺，為小微型企業提供更多的融資通道，解決了小微型企業“融資難、融資貴”的問題。依靠科技進步和制度完善，不斷改進互聯網金融模式（作者單位為安徽財經大學）