淺談我國互聯網金融的探究與創新

運用互聯網技術在金融范疇內逐漸突出了其長處，正在以一種新的態勢改變著守舊的金融業，出現在最新的互聯網金融技術中，包括一些資源較大或是社會交流溝通形式的網絡平臺等。本文闡述了我國互聯網金融的發展現狀以及發展過程中存在的問題，提出解決我國互聯網金融問題的措施。本文與以往研究不同的是，以往研究多從互聯網金融這一大的范圍進行闡述相關理論，而本文主針對互聯網金融方面提出了獨特的改善措施。

一、引言

運用互聯網技術在金融范疇內逐漸突出了其長處，正在以一種新的態勢改變著守舊的金融業?；ヂ摼W金融是一個組合，產生的一個新的范疇是通過互聯網技術手段與固有存在的金融相結合的，人類的生活方式和行為形態受到互聯網金融的巨大影響。2012年，互聯網金融已經從現有的行業格局轉變，使得市場參與者更加普及，對于不同的人有更好的服務。2013年，在中國的金融行業里最受歡迎的詞語便是“互聯網金融”。我們首先要注意的是互聯網技術，互聯網技術以便捷的可交互的支付、采用云形式來計算或人人直接交流的網絡為代表?；ヂ摼W金融是一個組合，通過互聯網技術與固有守舊的金融服務相結合，產生的一個新的范疇?；ヂ摼W金融的出現，加上其后隨著信息科技與互聯網技術的高度發展，信息技術正在以互聯網的一個最大的特點互聯化，并加之高端的數字化為依托，進行技術上的創新，并呈現融合的狀態?，F如今購物網絡的廣泛使用，加之人人之間的社交網絡以及包括移動互聯、云計算等新技術的應用，深層次的影響著人類的生活方式和行為形態?；ヂ摼W對于當今的金融領域有著不同尋常的意義，我國互聯網金融的摸索與創新的趨向包括對于互聯網金融的交易成本降低，不斷增大網絡金融業務的影響力度，拓寬金融業務的地域范圍，提高網絡金融的運行效率?？梢钥闯鲋袊ヂ摼W金融在發展的過程中存在包括客戶供求之間存在著較多的信息不對稱，交易基本費用仍然較高，互聯網金融對各領域的沖擊力不夠，互聯網金融效率較低等問題，因此對互聯網金融的探究具有重要意義。

二、國內外文獻綜述

在移動金融交易方面，Karnouskos和Vilmos（2004）提出了首次在歐洲出現的，開始用在人與人、或是人與企業之間的沒有固定場所的支付方式，并對支付過程中所要一一擊破的重要問題進行了一個比較全面且詳盡的闡述。Valcourt等（2005）通過對三種移動互聯網支付模式進行了客戶調查，調查指出超出69%的用戶比較看重使用互聯網移動金融來形成既定的支付交易。Mallat（2007）則通過研究提出了互聯網移動支付的優勢突出表現在特殊環境下的特殊支付交易，互聯網移動支付還面臨著交易基本資金的不確定性、交付手段的難易程度、以及用戶接受度的高低和存在不可控的風險性等問題。

在國內，首先關于互聯網金融定義，謝平和鄒傳偉（2012）提出“互聯網金融”這一概念，由于互聯網金融這一名詞比較新穎，國內學術界對互聯網金融所持的觀點百花齊放。與傳統金融相對比，戴東紅（2014）認為，傳統金融無法受到新型互聯網金融的沖擊，因為始終無法有效運用從事貨幣信用活動的中介職能?；ヂ摼W金融是為了提高效率、降低交易成本，通過傳統金融利用互聯網，提供電子化的金融溝通服務?，F實情況中，互聯網金融的互聯化與減少金融市場信息難以均衡、削弱信用風險度的方面難以存在承接關系。謝平等（2014）提出互聯網金融是與側面融資的銀行形式、直面融資的資本市場形式并列的第三種形式。互聯網金融是蘊含從保守銀行、證券、保險、交易所等金融中間方和市場運營方，到沒有金融中介或市場的情況之間的所有金融交易形式和組織交流形式，大概可以看出目前的演變狀況是以互聯網成為保守金融領域以及電子交流所包含的金融衍生工具，但在即將生活的時代里，互聯網可以以足夠直接的方式進行金融演變，一定會以一種毀滅性的打擊改變保守的金融行業。賈甫、馮科（2014）認為，互聯網金融這一新運作模式能夠降低該市場在交易過程中的違約風險，并且使工資較低的群眾以貸款或其他方式可以得到幫助。關于互聯網金融是否是新型金融，王國剛（2015）認為國內的互聯網金融主要是在線服務提供商通過物物交換來交易網上商品而必須采取的擴寬并加大的金融活動，金融只是被互聯網以新的技術和渠道帶動起來，金融還是金融，并不會被互聯網所顛覆。

綜上所述，目前學術界的一種主要觀點是將互聯網金融轉化為新金融模式，以獨特的形式代表傳統金融而存在，許多學者認定互聯化是互聯網金融的中心元素，不久的將來必將改變傳統金融模式。相反另一種觀點認為其并非是新金融，“金融”是互聯網金融的核心，將互聯網金融看作是傳統金融的渠道補充，在未來二者會協同發展、共同進步。深入分析之后，兩種觀點從不同的視角說明了互聯網金融的特征表現。本文采用國內主要觀點，即互聯網金融是一種全新的金融模式，基于開放、共享、去中介化、普惠的互聯網精神，實現資金融通并服務于實體化經濟。

三、互聯網金融的相關理論

我們所知道的互聯網金融除了是一個學術概念，而且概括了金融演變過程中呈現出的運營現象和運營模式。目前互聯網金融主要包括網上借貸平臺、依據電子技術來拓寬支付業務種類的銀行、第三方支付和其派生產品作用的平臺在內的幾種類型?；ヂ摼W金融的最新范疇是固有的金融領域與網絡電子技術相結合。互聯網的宗旨是平等、協作、開放、分享，通過網絡和金融的結合，從根本上影響著人們的生活方式。互聯網金融時代減弱了市場信息相互配合的匹配度，因為信息的共享范圍大幅提高，并且由于交易的便捷程度的提高以及產品交易手段多樣化，導致供需雙方交易成本降低。金融中介的作用不再單一為中介作用，而更多體現在提高金融市場資源配置效率，降低交易成本，并且提高了經濟增長速度，以及為經濟的發展提供了堅實的后盾。因此可以得出，在科技發展極快的今天，通過對固有金融模式的改良，并且與網絡技術相結合，互聯網金融成為一種創新的，具備現實意義和發展前景的新模式，是一種改頭換面的全新的金融運營方式。

四、我國互聯網金融創新現狀

互聯網的宗旨是平等、協作、開放、分享，通過網絡和金融的技術和宗旨的結合，從根本上影響了該模式。金融所使用的載體成為了互聯網金融與固有金融的分歧點的一個重要方面，在固有形式的金融領域中，面臨較多問題就是一些信息的匹配度過低、道德問題出現和相互選擇等風險，于是面臨這些問題之后，新興的互聯網金融崛起，在互聯網自身所具有的優勢，及豐富的信息資源的支持下，金融在網絡中的信息流動速度以非比尋常的速度加快著，如今的互聯網金融不僅使得提供方與債券、基金等的直接購買形式改變，還打破了原有的模式。對于金融方面，固有金融機構具專業型人士及高端人才，綜合各方的優點與值得借鑒的地方，與金融產生化學反應并得以創新，拓寬發展面。對于互聯網金融來說，在其市場中，不同的人雖然不是專門從事金融專業，但很有理財的頭腦，這樣會改變以往金融業的固有方式。

五、互聯網金融發展過程中存在的問題

（一）缺失監管及規范，在互聯網金融演變中，難以預料的風險仍然以一種不可捉摸的方式存在著，那我們最關注的問題便是監管風險，現如今互聯網金融發展的重點關注的方向是監管問題。目前，我國的有關制度和法律規范一直沒有確定，我國互聯網金融缺乏專門的監管，通過余額寶、理財通等余額增值服務的出現，監管者更能發現其問題需要迫不及待的處理。在發現這些問題的初期，行業內部一直對一些余額增值存在不同程度的爭議，尤其以收益率過高最引人關注，更值得關注的問題是缺乏強有力的監管，且商業銀行利率機制的不受歡迎性，使得金融市場的運營受到深刻地影響。支付寶客戶通過余額寶轉而直接在線上進行交易，然而在資金轉出后，對資金的流向無法快速的掌握其動向，而且投向商業銀行間協議存款也是由余額增值平臺所集中的資金構成，商業銀行不能及時的兌付，一旦遇到大規模贖回的問題，就會產生高危風險隱患。

（二）風險控制能力不足，風險控制是金融行業比較關鍵的因素，由于互聯網金融在本身是由傳統金融演變而來的，因此我們可以發現風險控制也是互聯網金融最重要的關注點。想要有效地限制風險，那么就需要其在演變的進程里盡量避免風險控制對其影響，互聯網金融如果不能形成有效的風險控制體系，那么這一問題就會發生。綜上所述，風險的產生會導致狀況的失控，單個風險的出現會導致風險的持續不間斷的產生，最終可能會引發金融危機。

（三）存在信息安全問題，伴隨著大數據、云計算、智能設備等技術的高速發展，于是泄露私人的信息的事件早已成為互聯網發生的值得關注的問題。為了可以使互聯網金融得到健康有效的發展，進而助于我國互聯網金融的更加平穩進行，必須要高度關注信息安全和網絡安全，避免互聯網信息技術問題所產生的平臺失控。

六、我國互聯網金融的相關措施

不同程度的貨幣使用軟件在人們不知不覺中出現，極大地推動著互聯網的演變進程，互聯網金融發展成為了一個受到人們熱議的話題，也正因為如此，喚醒了人們的理財經營意識。而我國互聯網金融的演變時間并沒有想象中的長久，但運行效率很高，并且新型運營方式正一步步地產生，電子交易市場的交付范圍不斷拓寬，我國互聯網金融的發展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務金融交易使用，轉而到現今的互聯網金融模式、互聯網信用貸款、網絡眾籌等多樣化的金融模式綜合成了難以覆滅的互聯網金融體系?；ヂ摼W金融就是固有金融運營方式在現階段的借鑒和更新，它融合了固有金融的信息樣式和互聯網技術、宗旨、類型，并取長補短。該論題必須注重的三個觀點：第一，為了綜合整合互聯網在信息與技術的不均衡和網絡公開性、實時互動性加之均衡性，互聯網的精髓以及互聯網金融對傳統金融取其精華、去其糟粕的運用，互聯網金融的自身仍然沒有脫離金融機構間資源共享的時間與空間的高效合理配置；第二，交易、數據整理的技術以及金融的資源配置是互聯網金融的必要元素；第三，互聯網金融的特征要求對現實的作用，其包括運營投資低、使用效率高、影響力面積大、監督方式低等。

（一）盡快消除供需者雙方間的接收信息的不對稱。我國互聯網金融的演變時間并沒有想象中的長久，但運行效率還是以高速的進行，并且新型運營方式一步步地產生，電子交易市場的交付范圍的不斷拓寬，我國互聯網金融的發展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務金融交易使用，其與互聯網貨幣基金、P2P、眾籌、第三方支付等模式有明顯的區別。毫不猶豫地說，互聯網金融與固有金融的根本分歧在于其對待信息所使用的方式，需要強調的是互聯網金融與固有保守的金融銀行對于融資而言有著側面和和直面的區分。根據提供方提供的內容構建符合接受者需求的交付平臺，收集接受者所需的確定的數據，對提供方所提供的內容進行高效整合及歸類，這樣可以有效率的削減供需用戶間的數據不相符的問題。

（二）拓展互聯網金融業務，詳細地劃分異質性客戶的需求。對于互聯網金融范疇進行詳細地劃分，通過不斷地精分并且引入創新模式，掌握客戶多樣化、具體化的需求，不間斷地拓展互聯網金融業務，提升互聯網金融運營方式的活躍度。將用戶的需求進行詳細的劃分，那么用戶的需求就包括微貸、小額貸款、車貸、房貸等，并且在滿足資金需求的背景下提供資金，通過這一模式細化需求來削弱金融交易產生的風險，不斷加大金融業務對當前社會各方面的影響力，這將是促使我國互聯網金融創新的趨勢。

（三）為提高互聯網金融的運營效率，積極打造互聯網生態系統。我國互聯網金融一直是處于孤軍奮戰的狀態，不同的互聯網金融方式依托在線領軍平臺的形式取得了重大的成就，比如說BTA包括百度、騰訊、阿里巴巴。但是互聯網交易存在著極高的違約風險，同時由于固有金融業在不斷地與互聯網金融相融合，將會發現互聯網金融在不斷的創新，風險也變得不可控制，使得互聯網監管高層提高了對金融創新的監查力度的關注度。由于互聯網金融的領頭人開始相互幫助、合作共贏，使得其不斷的擴大，因此，新型互聯網金融生態圈成為一個受歡迎的關注點，表明我國互聯網金融的演變開始朝著光明的方向勇敢前行。各類金融創新平臺的出現標志著我國互聯網金融以一種全新金融方式運營，與傳統金融運營方式相比較，人們也因此得到許多的方便之處。由于各大互聯網金融平臺相互之間的業務在各種功能之間的互補，互聯網金融企業及機構通過網絡金融平臺進行預售衍生品等的運營模式，通常會減少單個互聯網金融企業的風險，拓寬對風險的應對方式，最終削弱互聯網金融交付過程中的難以預估的安全問題。（作者單位為陜西師范大學）

作者簡介：胡夢蕓（1991-），女，漢，安徽巢湖人，碩士研究生，金融學碩士，

單位：陜西師范大學國際商學院金融學專業，研究方向：金融監管與發展。