相互保險在我國的發展

耿超

在發達國家，相互保險已經有100多年的歷史，是保險市場上的主流組織形式之一。2015年，原保監會發布的《相互保險組織監管試行辦法》對其的定義是：相互保險是指具有同質風險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并交納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發生所造成的損失承擔賠償責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病、達到合同約定的年齡和期限時承擔給付保險金責任的保險活動。

國際相互合作保險組織聯盟（ICMIF）數據顯示，截至2017年年末，全球相互保險收入1.3萬億美元，占全球保險市場總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。在一些國家，相互保險的規模占保險市場總額的比例很高，在法國、日本、德國、美國的占比分別為46%、45%、43%和37%。20世紀60年代，相互制保險公司在日本保險市場的占比高達76%，在美國占比也超過60%。由這些國家的行業發展經驗可知，相互保險這一彰顯保險本質的傳統保險形式，在我國仍具有旺盛的市場需求和發展潛力。

我國的3家相互保險社

由于政策限制，我國此前并沒有市場自發形成的相互制保險組織。直至2015年1月，原保監會持續深化供給側結構性改革，醞釀出臺了《相互保險組織監管試行辦法》，正式對相互保險公司這一組織機構開閘，以期促進相互保險組織規范健康發展。

2016年6月，原保監會召開新聞發布會表示，《相互組織監管試行辦法》出臺一年半后，首批3家相互保險機構牌照正式下發，分別是信美人壽相互保險社、眾惠財產相互保險社和匯友建工財產相互保險社。由于股東背景不同，這3家相互保險社的戰略發展和路徑也存在一些差異。

眾惠相互：專注產業鏈和相互場景

眾惠相互提出了在我國如何開展相互保險的“相互場景論”。和場景保險一樣，眾惠相互規劃的路徑是先找到能夠發揮相互保險優勢的典型場景，并以“一條一塊”的方式將場景具象化。眾惠相互所謂的“一條”是指面向一條產業鏈上下游的企業提供服務；“一塊”則是面向特定人群，為其填補保障的空白點。

具體而言，小微企業及個體經營者融資保證相互保險計劃從現金流角度切入，基于對國際貿易產業的洞察，為鏈條上下游主體普遍存在的資金周轉需求提供融資服務。

信美相互：主打區塊鏈和機器人

信美相互表示，其將聚焦用戶的養老和健康兩大需求，不會設計和銷售任何理財型保險產品。同時，信美相互也沒有保險代理人，主要依靠科技的力量來推動業務發展。背靠螞蟻金服，信美相互打出了區塊鏈和機器人的概念，目前，近一半員工是技術人員，運用區塊鏈技術增加透明度。

此外，其將聚焦特定人群，走定制化路線，具體的模式是精算師與用戶面對面，通過訪談、調研的方式，根據用戶的需求有針對性地為用戶設計產品。此外，信美相互將采取“樂高式”產品模式，把保單模塊化，盡量避免復雜的、大塊頭的保單，將單個保險簡單化、透明化，用戶可以根據自己的需求進行產品組合。

匯友建工：聚焦建工領域風險

匯友建工的戰略定位是“小而專、小而精、小而優”，利用建工領域相關制度改革帶來的市場機遇，在工程招投標、施工合同履約、工程監理、工程延保等風險管理領域，發揮保險機制的優勢，解決相應矛盾糾紛及風險保障問題。

相互保險的優劣

相較于市場上其他形式的保險機構，相互保險社因其獨特的組織架構而具有天然優勢，主要體現在以下幾個方面。

風控能力較強 相互保險組織沒有外部股東，由全體投保人共同所有，投保人和保險人利益一致，能夠較好地實現以客戶利益為中心，并由客戶參與管理，從而有效避免保險人不當經營和被保險人欺詐所導致的道德風險。

經營成本較低 發起成立相互保險社的會員及其所在的產業鏈條共同為相互保險社營造出一個強相關的、風險種類較為集中的需求場景，相對減少了相互保險社的外部營銷費用投放。展業費用較低，核災定損準確度較高，可以有效降低經營成本。

保險費率較低 由于經營成本較低，從而保費較低，為會員提供更經濟的保險服務。與股份保險公司相比，相互保險公司投資回報率、業務收入增長率、賠付率都較高，而綜合成本率相對較低。

經營更加靈活 相互保險與普通的保險公司最大的不同，就是不以利潤為追求目標，個人與企業在相互保險機構投保后成為會員，而不是普通保險公司的客戶。相互保險社沒有股東盈利壓力，其資產和盈余都用于被保險人的福利和保障，可以發展有利于被保險人長期利益的險種。

借助“互聯網+”的東風，相互保險在我國掀起了一股熱潮。然而，根據全球的發展經驗，相互保險也存在一些發展上的短板。首先，這一模式無法進行股權融資，營運資金募集相對困難、利用資本市場的能力有限，在經營過程中主要依靠留存盈余來擴大資本規模，因而其資本量遠不能與股份有限公司展開競爭。其次，相互保險保障程度以基金總額為限，保障能力有限。例如，相互意外保險的保費往往采取課賦制或確定保費制，使得賠付意外保險金的能力受到一定的限制，一旦經營不善，可能將無法獲得足額賠償。最后，由于其組織架構的特點，相互保險經營成果和內控制度的透明度會低于股份制公司。

發展相互保險的意義

根據世界發達國家的保險行業發展規律，相互保險的萌芽和發展是社會經濟發展的必然趨勢。對于首批相互保險組織批籌的意義，原保監會表示，我國開展相互保險試點，其定位是現有市場主體的合理和必要補充，相互保險可以促進股份制保險更加注重長期利益，股份制保險則帶動相互保險更加注重提高經營效率，兩者始終在共同推動保險業不斷向前發展。兩者不是簡單的替代關系，而是“補短板、填空白”。相互保險在我國的發展仍處于初級階段，面臨著許多未知的挑戰。如何利用股東優勢、牌照優勢發展，是相互保險接下來要面臨的課題。

短期內，相互保險的發展也許會對現階段互聯網非車險業務的創新發展帶來一定的沖擊，但應該看到，相互保險的強場景營造、定制化展業模式的創新、區塊鏈等技術制度的應用、風險管控能力的做法，值得行業借鑒和學習。

本文作者系中國人民財產保險股份有限公司電子商務中心業務主管