清朝有錢(qián)人如何理財(cái)

陳志武

田地與房屋等不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)加起來(lái)，占家庭總財(cái)富的比重大多不超過(guò)10%。清朝有錢(qián)人如何理財(cái)？

大約在2006年，我研究過(guò)古代中國(guó)家庭的投資理財(cái)手段，具體想知道那時(shí)候的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是什么樣的，有多少土地田產(chǎn)、多少房產(chǎn)、多少金融資產(chǎn)、多少古董藝術(shù)品。由于其他史料都不能提供所需要的詳細(xì)信息，只有清朝政府對(duì)官員和商人的抄家書(shū)可以用。最后，找到178個(gè)非常詳細(xì)的樣本，這些抄家書(shū)詳細(xì)記錄了被抄家庭的所有資產(chǎn)，包括房屋、田產(chǎn)、家奴、牲畜、古玩、瓷器、衣物，等等。

在傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)里，以前的有錢(qián)人，包括大官僚，一旦有錢(qián)了就要置業(yè)，坐擁大量田地與房產(chǎn)，因此，在過(guò)去的研究中，通常會(huì)認(rèn)為土地與房屋是有錢(qián)人的最主要甚至唯一的資產(chǎn)形式，比今天中國(guó)家庭房產(chǎn)占比還要高。

但是，從我們所研究的178個(gè)樣本案例中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)總價(jià)值排在前幾位的“富豪”，其田地與房屋加起來(lái)（即不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)）占家庭總財(cái)富的比重大多不超過(guò)10%。作為清朝首富的和珅，其不動(dòng)產(chǎn)比重僅占總資產(chǎn)的4.6%，家產(chǎn)總值達(dá)24萬(wàn)兩銀子。排名第19位的錢(qián)受椿，田地房屋的比重僅占總資產(chǎn)的0.9%。就全部的178個(gè)案例，田、房?jī)身?xiàng)平均占家庭總資產(chǎn)的比重為43.8%，中位數(shù)值為40%。

最為重要的是，當(dāng)我們依照家庭資產(chǎn)規(guī)模把這些案例排序時(shí)，我們看到，隨著資產(chǎn)總量的增加，田房、不動(dòng)產(chǎn)的比重顯著地下降。一般而言，隨著家庭財(cái)富的增加，理財(cái)?shù)慕M合結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，早期以田、房為主，積累至一定水平后則轉(zhuǎn)向金銀、古董、瓷器、寶玉和非實(shí)物性質(zhì)的金融資產(chǎn)。例如，1782年閩浙總督陳輝祖被抄家，他的家產(chǎn)值47萬(wàn)兩銀，其中只有4%在田產(chǎn)，金玉銅磁、古董字畫(huà)等各類(lèi)物品占44%，典當(dāng)錢(qián)莊金融資產(chǎn)占51%。

研究結(jié)果顯示，這些清代官員和商人不單純?yōu)榱俗畲蠡貓?bào)而理財(cái)，也是為了規(guī)避家產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、抄家風(fēng)險(xiǎn)。“不露富”是重要原則。

在清朝，被抄家是后果嚴(yán)重之事。那時(shí)的抄家皆稱(chēng)“籍沒(méi)”或“籍沒(méi)入官”，特征是家口、財(cái)產(chǎn)一起被沒(méi)收入官，妻子、兒女都被視為重要家產(chǎn)一起沒(méi)收，供其他官員使用。這就是為什么官員要做藝術(shù)投資，尤其是那些體積小、價(jià)值高的藝術(shù)品，有它們獨(dú)特的吸引力，因?yàn)檫@些東西容易轉(zhuǎn)移。

（摘自搜狐網(wǎng)2018年04月18日）