清朝有錢人如何理財

陳志武

田地與房屋等不動產類加起來，占家庭總財富的比重大多不超過10%。清朝有錢人如何理財？

大約在2006年，我研究過古代中國家庭的投資理財手段，具體想知道那時候的家庭資產結構是什么樣的，有多少土地田產、多少房產、多少金融資產、多少古董藝術品。由于其他史料都不能提供所需要的詳細信息，只有清朝政府對官員和商人的抄家書可以用。最后，找到178個非常詳細的樣本，這些抄家書詳細記錄了被抄家庭的所有資產，包括房屋、田產、家奴、牲畜、古玩、瓷器、衣物，等等。

在傳統(tǒng)認識里，以前的有錢人，包括大官僚，一旦有錢了就要置業(yè)，坐擁大量田地與房產，因此，在過去的研究中，通常會認為土地與房屋是有錢人的最主要甚至唯一的資產形式，比今天中國家庭房產占比還要高。

但是，從我們所研究的178個樣本案例中，發(fā)現資產總價值排在前幾位的“富豪”，其田地與房屋加起來（即不動產類）占家庭總財富的比重大多不超過10%。作為清朝首富的和珅，其不動產比重僅占總資產的4.6%，家產總值達24萬兩銀子。排名第19位的錢受椿，田地房屋的比重僅占總資產的0.9%。就全部的178個案例，田、房兩項平均占家庭總資產的比重為43.8%，中位數值為40%。

最為重要的是，當我們依照家庭資產規(guī)模把這些案例排序時，我們看到，隨著資產總量的增加，田房、不動產的比重顯著地下降。一般而言，隨著家庭財富的增加，理財的組合結構會發(fā)生變化，早期以田、房為主，積累至一定水平后則轉向金銀、古董、瓷器、寶玉和非實物性質的金融資產。例如，1782年閩浙總督陳輝祖被抄家，他的家產值47萬兩銀，其中只有4%在田產，金玉銅磁、古董字畫等各類物品占44%，典當錢莊金融資產占51%。

研究結果顯示，這些清代官員和商人不單純?yōu)榱俗畲蠡貓蠖碡敚彩菫榱艘?guī)避家產風險、抄家風險。“不露富”是重要原則。

在清朝，被抄家是后果嚴重之事。那時的抄家皆稱“籍沒”或“籍沒入官”，特征是家口、財產一起被沒收入官，妻子、兒女都被視為重要家產一起沒收，供其他官員使用。這就是為什么官員要做藝術投資，尤其是那些體積小、價值高的藝術品，有它們獨特的吸引力，因為這些東西容易轉移。

（摘自搜狐網2018年04月18日）