我國民間金融發展問題探析

張明琦

（遼寧大學，遼寧 沈陽 110036）

一、民間金融相關概念

本文內所指的民間金融是指是自發形成的進行資金融通的民間信用活動。

中國人民銀行對民間金融的定義是，主要是以貨幣資金為標的在非金融機構的自然人、企業以及其他經濟主體（財政除外）之間進行的價值轉移及本息支付。

二、發展現狀

（一）借貸規模增長快

根據2011年中國人民銀行出版的《遼寧省運行報告》，2006年遼寧省民間借貸的資金額為434.2億元，而在2010年這一資金額為1043億元，增長幅度約為140%。各位學者對我國民間金融規模的統計進行了統計。如2002年我國民間金融規模約為2750億元，而在2014年，我國民間金融規模約為5.28萬億。在短短的十年內，我國民間金融規模大約增長了22倍；同時可知近幾年其規模增長的速度越來越快。

（二）利率高有彈性

因為我國民間金融的借貸利率是雙方協議而定的，所以因人而異，具有一定的彈性；同時因為投資于民間金融有很大的風險，為吸引資金，利率相應的也較高。如由中國人民銀行溫州支行的數據可知，1-6個月的基準利率為5.35%，而民間金融利率為30.18%。

（三）存在的形式多樣

我國民間金融存在的形式很多，如農村信用社、農村合作基金、合會、民間借貸、私人錢莊、P2P網絡借貸和小額信貸。

三、發展存在的問題

（一）融資成本過高

較高的融資利率對借貸雙方、中小微企業和金融市場都形成了不同程度上的影響。這反過來會影響民間金融自身的發展。

第一，會加大借款者的財務負擔。而企業通過民間金融渠道融資要承擔較高的利息，增加了生產再擴大的財務負擔，會使一些企業為了追求高收益而從事風險較大的業務。這會使企業破產的可能性增大，反而并不利于企業的發展。

第二，由于民間金融市場融資的高利率會干擾銀行等正規金融機構的利率，從而資金的價格會發生扭曲，還會影響資金的供求狀況。而且這會引發高利貸的盛行，從而會危害金融市場。

（二）信用活動不規范、機構形式隱蔽

民間金融的操作程序和手續過于簡單，這使得借貸過程缺乏足夠的約束力，主要依靠道德來約束，很容易發生道德風險和逆向選擇，信用違約的可能性會增大。

另外，民間金融機構的某些形式過于隱蔽，不在國家的監管范圍之內，也沒有國家信用作為保證。這使得民間金融運行的風險增加，不利于民間金融的可持續發展。與此同時，民間金融機構形式的隱蔽也不利于我國宏觀調控政策的實施。

（三）無相應的保障制度

民間融資多數是基于地緣和親緣，而法律在民間金融中所發揮的約束作用則會被削弱，增加了本金及利息回收過程中的風險，也給民間金融市場帶來了極大的安全風險。當借貸的資金無法收回時，會使貸款方的利益受到損失，但現實生活中還未有相應的制度來保障貸款方的利益。還有近年來興起的P2P網絡借貸，依托于各個平臺的資金融通，但投資人的利益并沒有任何保障；甚至有時在平臺防護不好的情況下，黑客的侵入會使得平臺及投資者都受損。

而在商業銀行的吸收存款、發放貸款的運行中，已經有存款保險制度可以維護存款人的利益。

（四）難以得到法律的保護

民間金融活動起源于夏商時期，在我國已有4000多年的歷史，但它在法律上一直處于弱勢地位。還未有一部法律明確規定民間金融的合法地位。使得民間金融的借貸程序少且不規范、并未對借款人的信用狀況及未來還款能力進行充分考察，使得在后期容易發生糾紛事件。此外，還有近期興起的P2P網絡借貸，引發了大量的詐騙資金的事件，如有黑客入侵，致使P2P網貸中介和投資者受損；不法分子的非法集資；平臺借款人違約等。

（五）缺乏嚴格的監管

如云南“金座”非法集資案,騙取12608名集資人4.8462742億元，目前仍有3億多元沒有返還。它以投資“三農”建設為由,編造事實向社會投資者進行虛假宣傳,并且謊稱他們公司擁有強大的經濟實力，在沒有國家金融管理部門批準及無資金保證能力的情況下，以高額回報相誘采用先到期集資款本息由后續集資款兌付的手段,誘使投資者向金座公司“投資”。

在上述案例中，云南“金座”之所以能夠騙取這么多資金，其中有部分原因源于民間金融活動一直位于國家監管體系之外，從而使得一些投機取巧的人利用人們追求高收益的心理，進行各種方式的詐騙來吸取資金。

四、其他國家民間金融的發展經驗借鑒

（一）孟加拉國的鄉村銀行模式

孟加拉國是一個農業國家，只有15%的人生活在城市，如何脫貧一直是該國所關注的問題。而其鄉村銀行的模式運行很成功。它的運作模式：第一，根據貸款不同用途，制定不同利率；第二，資金借出的時間一般比較短，但后續還款時間較長；第三，實行小組聯保，即5-6個人組成一個小組，若其中兩個人申請貸款，其余人為其擔保，如果貸款沒有及時還，則會影響其余人的借貸。

（二）日本的互助會模式

互助會既有公益性質同時也追求利潤。它有兩個特點：第一，資金可以滾動輪轉，成員取得資金后并不解散；第二，由于某些特殊情況一些成員可能不能獲得資金支持。隨著它的運行，也出現了一些問題，如互助會的財務問題易引發高利貸。隨后日本政府便采取了措施，1915年頒布了《互助會法》，互助會正式進入法律監督管理范圍中，《互助會法》規定了互助會的成員資格及資金借貸期限。之后互助會的數量開始減少，并且要求其按照公司模式運行，取得資金支持的會員下一期需要繳納更多的資金，利率也進行統一計算。1931年日本又修改了《互助會法》，使其按照股份公司模式運行。二戰后變為金融中介，20世紀50年代后變為互助銀行。上世紀80年代末，政府又修改了相應的規定，從互助銀行變為現代商業銀行。

五、促進我國民間金融發展的建議與對策

（一）對民間金融的利率進行管制

民間金融的融資成本高即借款的利率高。民間金融市場上的利率，一般是雙方協議而定的。這也在一定程度上反映了相應的資金供求情況。一方面，政府可以直接對民間金融的借貸利率進行規定或引導，如規定以銀行貸款利率為基準，上下浮動的百分比；另一方面，應積極推動利率市場化改革，從而相對地降低民間金融的融資成本?？梢酝ㄟ^這兩個方面來降低民間金融市場上的融資成本。

（二）促使成熟的民間金融機構正規化

民間金融業務操作流程不規范，存在一定的隱患；機構形式的隱蔽加大了宏觀調控的難度。為了解決這個問題，我們可以學習日本的經驗，當初日本的互助會在運行中因財務方面的問題引發了高利貸，日本政府根據社會經濟水平的不同，引導它逐漸演變為現代商業銀行。我們可以選擇某些比較成熟的民間金融機構或者對其中幾種機構進行合并，使其逐步正規化。民間金融逐步正規化后，相應的程序也會逐漸變得更合理，從而會降低風險。

（三）建立民間金融的保障體系

在實際運行中，民間金融幾乎沒有任何保障體系。這不僅沒有保障債權人的利益，同時也不利于民間金融的發展。建立民間金融保障體系，有如下建議：

第一，建立民間金融存款保險制度，可以在一定程度上保持民間金融機構的穩定。民間金融存款保險制度能夠有效防范民間金融機構倒閉的風險，確保存款者的權益；同時也能吸引更多的資金投入到民間。

第二，建立風險防范體系。民間金融機構可以定期評估借出資金的風險，并制定相關策略；加強平臺的維護，如P2P網絡借貸平臺可以加強防范黑客侵入及借款者信息核查；同時相關部門可以通過向群眾宣傳風險預防及警示的相關知識，增強群眾的風險意識，使其對高利貸等非法金融有全面的認識。

第三，建立信用評級和升級體系，并建立民間金融征信平臺。

（四）制定專門的法律法規

縱觀民間金融的發展歷程，只有一部《關于規范民間借貸行為維護經濟金融秩序有關事項的通知》。而由于民間金融的自身優勢及其重要作用，它將長期存在，國家相關部門應盡快頒布關于民間金融方面的法律法規。

第一，應出臺一部針對民間金融總體運行的法規，同時應在立法層面進一步打擊非法金融活動。首先明確民間金融的合法地位，其次對資金的用途、利率等方面做出規定，從而使民間金融有法可依、有章可循。

第二，可以針對不同類型，分別制定詳細的法律規定。如民間借貸，應及時制定有關民間借貸管理的法律法規，使民間借貸受到法律法規的約束。

第三，要充分發揮中央與地方的合作。如地方政府要積極配合中央的工作，嚴禁非法金融活動。

（五）加強對民間金融的監管

民間金融的監管一直處于缺失的狀態，而監管對民間金融的發展有很重要的作用。加強對民間金融的監管，可以通過建立有效的民間金融監管機制，將其納入到國家金融監管體系。

第一，要明確監管主體。如今我國金融市場的監管體系是一委一行兩會，法律可以規定一個監管民間金融運行的部門，如可以規定銀保監會負責監管比較成熟的民間金融機構；同時可以建立民間金融自律行業協會，對那些小型的組織可以通過行業協會來自行監管。

第二，進行分級監管，實現中央和地方共同配合。中央監管部門制定總體監管原則，把握總體監管方向；地方部門進行協助，貫徹執行中央監管部門的原則并在各個地區進行細致的監管。

第三，進行分類監管。對民間金融的不同形式，分門別類地進行監督和管理，以便于提高監管的效率。