互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險及監(jiān)管對策研究

胡 邦

（重慶市江津區(qū)公安局，重慶 402283）

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范和監(jiān)管措施還未形成體系，相關監(jiān)管政策和制度也有待完善，因此必須用新的思維方式去完善監(jiān)管法律和實施監(jiān)管政策，總體上應當堅持鼓勵創(chuàng)新發(fā)展和落實剛性監(jiān)管并重的原則，逐步構建包括政府監(jiān)管、市場自律和司法干預在內(nèi)的三位一體監(jiān)管體系，并通過法律規(guī)范和監(jiān)管創(chuàng)新有效推動互聯(lián)網(wǎng)金融安全平穩(wěn)運行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用移動通信和互聯(lián)網(wǎng)平臺、依托社交網(wǎng)絡、電商平臺以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)第三方支付、投資、融資以及信息中介服務的一種新型金融。從廣義上講，凡是借助電子商務、搜素引擎、大數(shù)據(jù)、云計算等為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術開展金融業(yè)務的都應統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

1.向移動金融商業(yè)模式遷移。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，擁有社交平臺的移動通訊終端將擁有最大的賬戶接入概率和最強的潛在金融服務功能，移動社交平臺向移動支付平臺的融合發(fā)展，使得移動社交平臺用戶非常容易被轉化為移動支付用戶，互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式向移動金融商業(yè)模式遷移的趨勢已經(jīng)盡現(xiàn)眼前。

2.與傳統(tǒng)金融機構相互融合。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在渠道、創(chuàng)新、客戶需求方面擁有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，而傳統(tǒng)金融機構的優(yōu)勢則是對金融風險的把控，并擁有穩(wěn)定的基礎金融服務和成熟的風險控制體系，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融必將走融合之勢，融合中適度競爭、競爭中加速融合將會是未來發(fā)展的趨勢。

3.資本數(shù)字化推動虛擬貨幣發(fā)展。虛擬貨幣作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的衍生品，其本質也代表互聯(lián)網(wǎng)金融資本數(shù)字化演變過程中最顯著的特征，雖然虛擬貨幣是一種沒有國家背書的電子貨幣，但隨著其依托互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步的普及和發(fā)展，將會對貨幣及貨幣理論、貨幣政策產(chǎn)生一定的影響。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融主要特征

1.金融交易高效便捷。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，依托社交網(wǎng)絡、移動支付等技術手段，平臺參與方可以在線上迅速完成身份資料甄別、交易信息匹配，使投融資、第三方支付等金融活動均可高效便捷地通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。

2.金融服務多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)信息公開透明和大數(shù)據(jù)整合的優(yōu)勢，清晰迅速地分析投融資者的經(jīng)營狀況、投資偏好等信息后進行數(shù)據(jù)匹配，進而為用戶提供更加多元化和個性化的金融服務。

3.規(guī)模擴展迅速。依托于大數(shù)據(jù)模型和移動網(wǎng)絡技術的創(chuàng)新建設，尤其是智能手機和電子商務的相互結合，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的資金規(guī)模和業(yè)務領域得以飛速擴展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付等分支領域的資金規(guī)模和增速已列世界第一。

4.信息安全問題嚴峻。信息安全問題已成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要問題，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊或木馬病毒入侵，大量用戶個人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露。

5.金融犯罪猖獗。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍不具備類似商業(yè)銀行的嚴格風控和嚴格監(jiān)管機制，行業(yè)內(nèi)部風險控制薄弱，外部監(jiān)管政策和措施不完善，不法分子利用行業(yè)漏洞和監(jiān)管缺陷大肆進行互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

6.法律關系復雜。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)通過不斷的創(chuàng)新業(yè)務領域和整合社會資源，使得互聯(lián)網(wǎng)金融不再簡單的只涉及交易雙方、金融機構、平臺方之間的法律關系，還涉及到醫(yī)療、教育、物流等更為廣泛更為復雜的法律關系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險及成因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險

1.信息安全風險。信息安全風險是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要風險，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊、木馬病毒入侵、內(nèi)部人惡意破壞等因素，就會造成系統(tǒng)無法正常開展金融業(yè)務，且平臺掌握的大量用戶個人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露，給企業(yè)和用戶造成巨大的危害。

2.政策變更風險。互聯(lián)網(wǎng)金融相關監(jiān)管政策的出臺具有滯后性，且先出臺的監(jiān)管政策與新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不匹配性，造成一定的監(jiān)管真空與監(jiān)管缺位。國家對于虛擬貨幣限制規(guī)定的出臺，一方面保障了市場經(jīng)濟秩序的良性發(fā)展，另一方面也導致大量投資者利益受損。

3.內(nèi)部操作風險。目前我國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機構開始由支付結算業(yè)務向信貸業(yè)務發(fā)展，由于行業(yè)內(nèi)部信息安全技術建設水平和風險防控管理能力的限制，操作風險因此成為最基本的風險。操作風險包括技術安全風險和外部事件的差錯及不完善而給企業(yè)和用戶帶來經(jīng)濟損失的風險。

4.經(jīng)濟犯罪風險。互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新的同時，也隱藏著巨大的金融風險與經(jīng)濟安全隱患，極易引發(fā)各類經(jīng)濟犯罪活動：一是利用互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺監(jiān)管不健全的漏洞，實施一系列復雜的往來交易與資金轉移，以規(guī)避反洗錢監(jiān)管進行洗錢犯罪和轉移贓款；二是利用網(wǎng)貸平臺對投資人承諾保本增益，大量吸收公眾存款，最終演變?yōu)榉欠Y犯罪；三是互聯(lián)網(wǎng)平臺向公眾轉讓股權、成立私募投資基金的新型的非法證券犯罪；四是設置虛擬的外匯、股票、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)投資平臺，利用社會公眾投資增值的心里需求，推薦投資金融平臺設置的虛假投資項目，通過后臺控制其漲跌虧空投資人賬戶資金的網(wǎng)絡詐騙犯罪。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的成因

1.缺乏有效的法律監(jiān)管。目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融立法層次普遍較低，法律規(guī)章對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防控與懲處力度還有待加強，大部分法律規(guī)定為行政規(guī)章及規(guī)范性文件，適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范和監(jiān)管制度目前還未形成體系，特別是在跨境支付監(jiān)管、虛擬貨幣立法等方面的監(jiān)管政策和措施有待完善。

2.監(jiān)管協(xié)調機制不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涵蓋業(yè)務領域廣泛，所涉及的央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會等監(jiān)管部門間尚未建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調機制，且監(jiān)管部門與與工信部、商務部、司法機關之間缺乏有效的協(xié)調溝通，對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的規(guī)制未形成一套完整的全方位聯(lián)合監(jiān)管模式，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式極易在創(chuàng)新業(yè)務領域出現(xiàn)監(jiān)管真空。

3.征信審核能力有限。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還未與央行金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫建立連接，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對借款人進行信用評級和授信額度評價主要依靠用戶自己提供的證明材料和征信記錄，導致借款人通過虛構交易刷高信用額度、銀行流水信息、財產(chǎn)評估報告等方式騙取借款，可能引發(fā)詐騙、洗錢等經(jīng)濟犯罪。

4.用戶權益保護缺失。現(xiàn)有的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺方和用戶的義務規(guī)定較多且具體，而對用戶權益保護的規(guī)定則較少且抽象，主要體現(xiàn)在兩方面：一是投訴受理渠道不暢、糾紛解決機制缺失、公平服務不到位等問題缺少立法支持；二是用戶賬戶信息、支付數(shù)據(jù)、金融資產(chǎn)等隱私保護和信息安全存在重大風險。

5.風控技術建設薄弱。內(nèi)部風控技術建設是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要問題，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊、木馬病毒入侵、內(nèi)部人惡意破壞等因素，就會造成平臺無法正常開展金融業(yè)務，且平臺掌握的大量用戶個人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露，給企業(yè)和用戶造成巨大的危害。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系構建對策

（一）優(yōu)化法律監(jiān)管規(guī)范

強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管首在立法，重點針對涉及互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行法律體系及法律規(guī)范不適應之處進行系統(tǒng)化的修訂和新增立法：一是要加強互聯(lián)網(wǎng)金融基礎性立法，應全面梳理現(xiàn)行法律體系中涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務范疇、運營規(guī)范、準入和退出機制等影響其健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎性問題，并報請全國人大常委會制定互聯(lián)網(wǎng)金融基本法，基本法應當明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體、參與者、利益相關方的權利義務與法律責任、明晰監(jiān)管部門監(jiān)管職責及監(jiān)管手段；二是要跟進對現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律的修訂，互聯(lián)網(wǎng)金融立法與修訂工作應結合互聯(lián)網(wǎng)金融交易特點及發(fā)展趨勢，對現(xiàn)有的傳統(tǒng)法律框架及細則進行系統(tǒng)的梳理，由全國人大常委會分輕重緩急漸次設定立法與修法計劃，針對未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，修訂并增補現(xiàn)行法律對互聯(lián)網(wǎng)金融不適用或缺少的條款；三是要完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系，配套法律體系包括保障資本市場良性運作的相關行為指引和國家標準等規(guī)范性文件，配套法律體系建設必須以維護互聯(lián)網(wǎng)金融用戶合法權益作為重要原則，著力保障用戶的資金安全和信息安全，同時建立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛救濟制度，配套法律文件還應規(guī)范行業(yè)在風險提示、信息披露、產(chǎn)品宣傳等方面的權利與義務。

（二）完善監(jiān)管協(xié)作機制

我國目前尚未建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)作機制，因此，央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和外匯管理局等機構應當聯(lián)合制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調聯(lián)席會議制度，加快完善監(jiān)管措施和協(xié)調機制：一是要監(jiān)管機構加強與工信部、地方政府等相關方的溝通協(xié)調，形成全方位聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作體系，重視互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理、運營及系統(tǒng)開發(fā)應用等方面的研究，建立一套完整的系統(tǒng)風險監(jiān)測預警機制，在監(jiān)管的同時又能為行業(yè)發(fā)展提供技術方面的支持和服務；二是要在完善監(jiān)管協(xié)調機制的同時還應明確其監(jiān)管職責和監(jiān)管主體，分析研究現(xiàn)行的監(jiān)管方向和監(jiān)管原則是否符合互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式演變及其未來發(fā)展趨勢，并通過大數(shù)據(jù)采集和分析確定系統(tǒng)性風險實時監(jiān)控指標體系，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體運營的規(guī)范性和透明度；三是要對互聯(lián)網(wǎng)金融新型商業(yè)模式中風險高發(fā)的業(yè)態(tài)和交易制定明確的監(jiān)管協(xié)作規(guī)則，加強與監(jiān)管部門及司法機關的交流協(xié)作，互通重大預警信息，制定風險防控預案，防范虛擬平臺交易風險向實體經(jīng)濟蔓延。

（三）重視征信體系建設

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，大大擴展了征信體系的數(shù)據(jù)范疇，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系是行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展的重要舉措：一是要不斷整合電子交易平臺信息、物流信息、資金信息等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，便于綜合判斷授信對象的信用狀況，實現(xiàn)交易雙方信息溝通充分、風險管理和信任評級完全數(shù)據(jù)化，解決信息不對稱、信息鴻溝等問題，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售和購買變得更加方便、快捷、安全；二是要建立個人信用信息數(shù)據(jù)庫，推進互聯(lián)網(wǎng)金融實名制建立，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的實名認證和準入資格認證，合理設計實名認證流程和操作規(guī)范，確保平臺各參與方身份信息的真實性、有效性和完整性，打通線上線下、新型金融與傳統(tǒng)金融的信息壁壘，實現(xiàn)個人信用信息數(shù)據(jù)共享；三是對參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的企業(yè)建立信用數(shù)據(jù)庫，加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構與具有信用系統(tǒng)的企業(yè)合作，建立支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)平臺和信用評級系統(tǒng)，便于監(jiān)管機構和社會公眾查詢，推動信用報告查詢服務、信用資信認證、信用等級評估和信用咨詢服務的發(fā)展。

（四）強化行業(yè)自律規(guī)范

相比于法律規(guī)范和政府監(jiān)管，行業(yè)自律具有管理效率更高、認同感更強的優(yōu)勢，日常，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織應做好以下幾方面的工作：一是要督促行業(yè)的領頭企業(yè)充分發(fā)揮主動性，配合監(jiān)管機構共同推進行業(yè)自律體系及制度建設，制定統(tǒng)一的行業(yè)自律公約，提高行業(yè)自律標準、規(guī)范行業(yè)市場行為、建立信息透明和共享機制；二是要強化整個行業(yè)對包括客戶資金和信息安全風險、洗錢風險、流動性及兌付風險、法律風險等各類風險的管控能力；三是要加強與社會媒體的協(xié)調溝通，共同肩負起對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者宣傳引導的責任，多層面、多角度地宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的常見類型及手段，提醒消費者增強防范意識，降低互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風險。

（五）打擊金融犯罪行為

監(jiān)管機構與司法機關必須對越過法律底線的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為進行嚴厲打擊：一是司法機關應明確其中“罪與非罪”的法律界限，并以最高人民法院的名義出臺針對打擊洗錢和網(wǎng)絡詐騙等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的司法解釋，共同防控并依法打擊違法犯罪行為；二是監(jiān)管機構要強化風險預警和管控力度，督促行業(yè)建立內(nèi)部評估和可疑交易監(jiān)測機制，加強對可能引發(fā)經(jīng)濟犯罪風險和造成社會不穩(wěn)定因素預警信息的搜集和研判，努力發(fā)現(xiàn)、挖掘、提煉深層次、內(nèi)幕性、預警性信息，及時提出防范和打擊意見；三是公安機關要針對容易滋生金融犯罪、引發(fā)金融動蕩的重點行業(yè)、領域和人群，加大情報信息的收集、分析和研判力度，分類建立互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪基礎數(shù)據(jù)庫，研發(fā)智能預警和資金軌跡查控分析大數(shù)據(jù)模型，為制定風險防范和應急處置預案提供參考，為打擊挽損提供精準的基礎數(shù)據(jù)服務，從而增強打擊和防控互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的主動性和精準性。