中小企業(yè)財務管理問題研究

高紅鷹

【摘 要】財務管理是企業(yè)管理的核心，但是許多的這些企業(yè)管理者還沒有意識到這一點。近年來，中國經(jīng)濟發(fā)展的速度讓世界刮目相看，在中國經(jīng)濟大潮中，中小企業(yè)的發(fā)展十分迅速，企業(yè)的數(shù)量逐年上升，政府也出臺了許多扶助中小企業(yè)發(fā)展的政策文件以及市場組織。但中小企業(yè)的發(fā)展還是面臨許多的困難，持續(xù)發(fā)展受到一定的威脅，企業(yè)管理、技術等方面存在不少的問題。不僅僅在于外部環(huán)境的限制性因素，更重要的在于中小企業(yè)內部自身的環(huán)境因素需要及時改善。本文研究這些企業(yè)財務管理問題，希望能夠對于中小企業(yè)擴張財務管理工作有所幫助。

【關鍵詞】中小企業(yè)；財務管理

中小公司面臨的核心問題是如何進行有效的財務管理的問題。只有進行有效的財務管理，才能保障中小公司的持續(xù)健康發(fā)展，這對整個國民經(jīng)濟的正常運行都具有十分重要的意義[1]。經(jīng)常深入地開展財務分析工作，做好財務分析工作具有非常重要的意義。正確的財務管理能夠讓企業(yè)資金運營得以健康運轉，抓住企業(yè)命脈。

一、中小民營企業(yè)發(fā)展回顧

回顧早些年美國金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機，導致世界經(jīng)濟大蕭條，美國經(jīng)濟全面衰退，中國的珠三角城市的中小企業(yè)也遭受重創(chuàng)，特別是制造業(yè)企業(yè)，整體的利潤都下降。在近年來也一直存在這種現(xiàn)象。但相比于2008年的金融危機的困難，要難的多。盡管當時國家出臺限購、限價、限簽政策，房地產(chǎn)行情依舊上漲。著名的經(jīng)濟學家郎咸平曾多次公開說過，“中國的房地產(chǎn)價格不斷上漲的根本原因是中國曾經(jīng)引以為豪的制造業(yè)的不斷衰退。”這些在廣州、深圳的炒房客隨處可見，他們原先都是中小企業(yè)的，但都由于金融危機所造成的訂單下滑嚴重，尤其是以外向型經(jīng)濟為主的企業(yè)，利潤還不如炒房所賺取的多。放棄實業(yè)，通過炒房、炒股進行資金保值的實業(yè)家不在少數(shù)。根據(jù)2012年中國中小企業(yè)信息網(wǎng)發(fā)展數(shù)據(jù)表明，國際金融危機之后的第二輪危機正逼近，中小企業(yè)還尚未走出2008年金融危機對其的影響。三季度GDP增加7.4%和亞洲金融危機過后的1999年GDP增速差不多。中小企業(yè)一直在低位慢速運營，內外部經(jīng)濟不景氣，中小企業(yè)至始至終都存在資金供給、融資難問題，用工荒、用電荒，人民幣幣值上升的壓力，原材料成本、人工成本、用地成本等都會造成經(jīng)營成本的不斷上升，但企業(yè)產(chǎn)品的價格卻難以同步上升，使得利潤下降嚴重。外需還尚未恢復，國內的銀根緊縮、通脹率高的情況下可造成中小企業(yè)的隨時垮塌。在2008年的金融危機時，中小企業(yè)抱團求生成為夾縫求生的新活法，但之后這幾年，中小企業(yè)的“抱團就暖”變得更加普遍，無論是內銷型企業(yè)還是外銷型企業(yè)都出現(xiàn)了問題，很多中小企業(yè)選擇了合并或者注銷，化敵為友。

二、前期研究文獻回顧

李晚霞（2011）提出要樹立人本化理財觀念。蔣冰（2010）提出要加強財務管理意識，引進職業(yè)經(jīng)理隊伍。張文、林鷹（2011），黃斌（2009）都提出要更新財務管理觀念，建立自己的企業(yè)文化，重新樹立外部誠信形象。健全內部控制制度。黃美旦（2011）提出企業(yè)要落實授權批準和職務分離制。李晚霞（2011）提出企業(yè)財會人員要進行思想政治教育和加強會計知識方面的培訓。投資科學化，避免盲目化也是中小企業(yè)所面臨的一個挑戰(zhàn)。蔣冰（2010）提出對內投資為主，走“小而專”的道路。李麗、張喆、孫博（2010）提出中小企業(yè)必須要有自己的主業(yè)，要制定財務管理戰(zhàn)略。李晚霞（2011）指出對人力資源的投資是非常有必要的，招聘高素質人才并進行后期會計知識和思想政治方面的培訓。重視培養(yǎng)抵御風險的能力。黃美旦（2011）提出建立財務風險評價體系。黃斌（2009）提出杜絕企業(yè)間相互擔保。張文、林鷹（2011）指出要完善財務風險控制制度，實時監(jiān)控和分析。

陳鐵梁（2007），李麗、張喆、孫博（2010）都提出對固定資產(chǎn)、原材料等不重視保管，流失問題嚴重。陳鐵梁（2014）也提出應收賬款的延遲收回和支付積壓都會對企業(yè)擴張造成一個障礙，成為企業(yè)解決財務管理問題的關鍵。企業(yè)的投資方面，劉馨茗（2011）提出沒有進行科學的分析，盲目投資，短期投資期望快速收回資金。中小企業(yè)的財務內部控制不到位。張文和林鷹（2011）、黃斌（2009）、黃美旦（2011）、郁玉環(huán)和王紅（2011）均提出企業(yè)內部財務管理制度不健全或沒有建立。張文、林鷹（2011），黃斌（2009）提出企業(yè)缺乏財務風險意識，過度負債，擅自改變貸款用途，短期貸款用來長期投資。中小企業(yè)成本費用方面，田秀玉（2007）一些企業(yè)領導在成本費用方面不重視，隨意記賬。劉洋（2009）提出企業(yè)缺乏成本費用控制體系，很多材料等都是事后算賬，記賬模糊。中小企業(yè)管理模式僵化且觀念陳舊。蔣冰（2010）、李晚霞（2011）均認為，許多中小企業(yè)管理混亂與家族經(jīng)營模式密不可分，經(jīng)營權與所有權高度統(tǒng)一，家族親戚管帳，水平不高，企業(yè)主專業(yè)文化素養(yǎng)也不高。

三、缺陷分析

（一）中小企業(yè)對財務管理工作的概念不明確

當前，金融危機的影響還在繼續(xù)，全球金融體系長期失衡，中小企業(yè)面臨著第二輪危機，維持中小企業(yè)生存發(fā)展的關鍵是財務管理。中小企業(yè)的財務管理工作在現(xiàn)代企業(yè)管理中處于核心位置，在近幾年開始，中小企業(yè)才注意到財務管理的重要性，在這之前，中小企業(yè)的財務管理工作僅僅是財務人員日常收支、報稅、記賬、核算、報銷、發(fā)工資等工作，沒有對財務報表有分析的意識。中小企業(yè)主大多是改革開放以來，自我打拼，白手起家，內部融資成就原始資本的積累，私營業(yè)主較多，且所有權和經(jīng)營權為一體的模式，缺乏現(xiàn)代企業(yè)財務管理觀念。通常他們的財務管理工作不愿意讓外人來插手，任人唯親，導致企業(yè)家族化嚴重，其專業(yè)文化素養(yǎng)不高，只認為企業(yè)運營效益是業(yè)務發(fā)展，能夠有足夠的市場份額、最大化的利潤、最高的銷售量就夠了，產(chǎn)生了“重技術、輕管理，重銷售、輕理財”的現(xiàn)象。對財務方面的分析不在乎，甚至對這方面一竅不通，即使聘請財務人員，也不會參與收集和分析財務信息。出現(xiàn)越權行事、會計職責不分、會計導致會計信息失真現(xiàn)象嚴重，自身外部誠信度大大降低。

（二）財務控制方面意識不強

提高資金的使用效率是中小企業(yè)取得效益的關鍵。一些企業(yè)主不重視現(xiàn)金流的管理，主觀臆斷，資金越多越好或者越少越好。造成的資金閑置或者資金周轉困難比比皆是。甚至將銀行的短期貸款用來投資企業(yè)的長期項目，導致財務危機。在資金籌集上，中小企業(yè)設法“掛靠集體”，金錢鋪路、鉆法律空子，具有很大的腐蝕性。當前的國際經(jīng)濟形勢下，一些中小企業(yè)的應收賬款數(shù)額在不斷增大，由于沒有建立或者完善信用標準、信用條件和收賬政策，造成許多企業(yè)的資金無法回收，形成企業(yè)的呆賬、壞賬。Magdalena GR ABOWSKA*（2014）提出應收賬款的延遲收回和支付積壓都會對企業(yè)擴張造成一個障礙。中小企業(yè)不重視市場需求，對市場調研采取偶遇方式，致使企業(yè)決策錯誤，存貨資金占據(jù)營運額的幾倍以上。缺乏有效的監(jiān)督機制，有些企業(yè)更是沒有建立相關的內部審計部門，致使財務信息失真、財務控制薄弱。

（三）中小企業(yè)的投資盲目性

中小企業(yè)大都是民營企業(yè)，中小企業(yè)的決策效率高，但決策程序粗糙。領導集權現(xiàn)象嚴重，專業(yè)素質不高，缺乏科學的投資理念，更缺少可靠的市場調研和可行的財務決策。有些企業(yè)一旦盈利，就四處尋找熱門項目進行投資。例如，在經(jīng)濟全球化形勢下，中國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟越來越融合，很多中小企業(yè)熱衷于“走出去”，投資目的又不明確，到了真正在國外發(fā)展的時候，發(fā)現(xiàn)真正要融入到當?shù)氐氖袌鲋惺植蝗菀祝炞C、融資、勞工等都阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展。想要出國發(fā)展的中小企業(yè)，首先要在國內站穩(wěn)腳跟，等待資金雄厚之后，才能有實力與國外企業(yè)開展競爭。李克強總理提出由民間資本發(fā)起成立中小型銀行。許多民營上市公司蜂擁而至，跨界投資銀行，忽略了風險、盲目擴大機遇。首先要面臨的是參與銀行的國有比重較大，做好“誰先上就先犧牲誰”的準備。尤其是資金資源尚緊張的中小企業(yè)，一旦盲從，未合理規(guī)避風險，從而陷入嚴重的債務危機，導致全盤皆輸。中小企業(yè)要取得金融機構或非金融機構（貸款公司）的信任，就必須要自身經(jīng)濟實力夯實，誠信度高，這就要求企業(yè)不能盲目投資，保證留存一定的現(xiàn)金流。

（四）融資難問題

傳統(tǒng)的融資形式問題突出，如銀企信息不對稱、中小企業(yè)擔保品不足、融資成本高、融資渠道狹窄等，應運而生的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的融資模式，它是不同于資本市場的直接融資和商業(yè)銀行的間接融資的第三種融資方式，可以大大減少企業(yè)的交易成本，線上支付快捷，與市場信息不對稱較少，擁有強烈的信息開放對稱，資金供需雙方可以直接交易，自主互動選擇，跳過了銀行、交易所和證券所等金融中介機構，效率不亞于現(xiàn)在的直接融資和間接融資，具有低成本高效率的優(yōu)點。減少了過去對擔保品抵押的依賴，是一種主流化、民主化和非少數(shù)精英所掌控的融資模式。互聯(lián)網(wǎng)的突出特性與中小企業(yè)的融資需求有著“天然的適配性”，是中小企業(yè)由生存型向發(fā)展型轉變的重要支撐。P2P網(wǎng)絡借貸平臺、眾籌模式、網(wǎng)絡理財、電子商務小貸等融資平臺的出現(xiàn)，打破了中小企業(yè)單一的融資渠道。當前，P2P網(wǎng)貸信用管理不足，網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全多造成的風險較大，由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚且不夠成熟，行業(yè)準入門檻低，運營不規(guī)范遂產(chǎn)生的道德風險也很難避免。P2P平臺關閉跑路，高管失聯(lián)現(xiàn)象時有發(fā)生。股權眾籌的合法性仍然存在障礙。P2P網(wǎng)貸平臺收費較高，借款人成本超過民間融資和小貸公司的利率水平。政府要做好宏觀指導的角色，制定支持發(fā)展中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺的政策和指導方針；政府要做好監(jiān)管角色，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)融資服務平臺的法律法規(guī)和安全管理機制，來保障中小企業(yè)的利益；政府要做好協(xié)調和促進的角色，通過政府的直接和間接參與，加快完善我國中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資服務平臺的建設。

四、改善途徑探索

（一）國家支持

1、加大對中小企業(yè)的支持力度，抓緊制定相關法律法規(guī)。

信用擔保建設。盡快出臺中小企業(yè)信用擔保管理辦法，推進融資環(huán)境改善和推進信用體系建設；加快中小企業(yè)信用擔保體系建設。

專項資金。我國民間借貸融資相關的法律缺陷：民間融資監(jiān)管主體缺位、法律制度滯后于的經(jīng)濟發(fā)展、非法集資的界限不明確。

拓展服務中小企業(yè)的投資銀行業(yè)務，發(fā)展二板資本市場，創(chuàng)業(yè)投資基金和風險投資基金。并且，注重非財務信息的收集和整理，提高中小企業(yè)自我監(jiān)督意識；簡化中小企業(yè)信貸審程序，提高辦事效率；建立中小企業(yè)客戶準入、退出的動態(tài)流動管理制度。

2、轉貸引導基金模式

該基金幫助暫時有還款困難，但是未來有能力還款的中小企業(yè)，以適當?shù)馁M用和快捷的手續(xù)為他們提供短期拆借資金，解決燃眉之急，降低資金鏈斷裂的風險，一定程度上緩解中小企業(yè)融資壓力。

3、網(wǎng)絡小貸模式

中小企業(yè)很難用傳統(tǒng)金融模式解決融資約束，由于信息不對稱的存在，中小企業(yè)難以頻繁小額貸款。但是通過小貸公司與互聯(lián)網(wǎng)金融的結合、實現(xiàn)，信用搜集精準化，貸款發(fā)放便捷化，少了很多審核。以阿里小貸為例，其與阿里巴巴、支付寶、天貓底層數(shù)據(jù)完全對接共享，用戶的網(wǎng)絡信用和行為在小額貸款中得到充分利用。

二、提高中小民營企業(yè)的財務管理意識

中小企業(yè)必須拋棄老舊傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，制定出順應時代進步的企業(yè)制度，要把財務管理工作作為企業(yè)的重要工作之一。為了促使會計人員在進行財務工作時有法可依，企業(yè)必須建立一套詳細完整的財務管理制度。為了避免霸權現(xiàn)象，可以實施工作人員定期輪換工作崗位制、互相制約制度、互相監(jiān)察制度等。更要發(fā)展企業(yè)內部的審計工作，可以更好地了解和監(jiān)督企業(yè)內的財務狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題。同時，不應忘記建設積極向上的企業(yè)文化氛圍，不僅對外可以樹立良好的企業(yè)形象，提高誠信；對內也可以鼓舞員工士氣，鼓勵員工學習進步，團結一致。應當選拔優(yōu)秀的財會人員形成一個優(yōu)秀的財會團隊，不僅是完成監(jiān)察監(jiān)督和記錄數(shù)據(jù)的工作，還可以幫助企業(yè)分析、預估以及幫助管理者做出最佳決策提供依據(jù)。隨著時代的發(fā)展，企業(yè)的財務做賬也不應再拘泥于傳統(tǒng)手寫記賬，依靠電子科技比如ER P軟件，不僅可以提高效率，更可以優(yōu)化數(shù)據(jù)的管理和調用，也提高了數(shù)據(jù)保存的安全性。而企業(yè)的管理者，也應該與時俱進，學習一些財務知識，才能更好地管理公司并作出最優(yōu)決策。

三、建立企業(yè)制度

在中小企業(yè)運營中，過大的負債會加大企業(yè)的壓力和風險，企業(yè)的資本結構應該符合其規(guī)模，一套嚴謹規(guī)范的財務控制制度必不可少。中小企業(yè)規(guī)模有限，在創(chuàng)立的初期更要注意資金的進出管理，資本結構要適合公司規(guī)模，流動資金、固定資產(chǎn)和負債的量要保持在合理的比例內。為了長久的經(jīng)營和發(fā)展，企業(yè)應該做好預算預估，需要科學的現(xiàn)金預算控制制度來明確未來的現(xiàn)金流動方向、數(shù)量和時間。這可以幫助企業(yè)更加清楚地了解企業(yè)未來的現(xiàn)金持有數(shù)目，以便規(guī)劃新的項目和發(fā)展。為了防止壞賬可能帶來的問題，企業(yè)應當建立壞賬應急制，準備一些壞賬應急資金，萬一出現(xiàn)問題就可以避免連鎖反應，將損失降到最低。更應該仔細審查賒銷交易，清晰列明信用資格和收賬交易時間，明確客戶的信用記錄并鼓勵他們盡早還款，對應收賬款保持追蹤，這樣可以大大減少壞賬的比例。

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