新形勢下金融監管制度演變與金融機構風險管理

李曉翾 北京住房公積金管理中心

隨著金融行業體系不斷朝著改革和創新方向發展，也逐漸增加了我國金融行業的復雜程度。面對該種發展形勢，如果還是應用傳統的金融監管體系將無法滿足現代金融體系當中所出現的問題。所以需要不斷完善和改革金融監管體系，這樣才能滿足金融行業的發展需求。從表面上看金融監管體系主要是避免風險問題產生，但實質上監管體系能夠衡量國家金融發展能力。不同國家之間存在不同的金融發展層次，也就相應出現了不同的監管機制。所以對于我國金融行業來說，首先需要充分考慮國情，并且能夠深入了解金融風險所產生的內在規律，這樣才能夠建立與金融體系同步發展的監管機制，避免出現金融危機事件。

一、金融監管機制演變過程

（一）基本發展歷程

從歷史發展角度看，在確立金融監管過程中出現了兩種類型風險管理機制。首先需要說的是內部管理機制，該種監管方式主要是市場發展背景下所施加的壓力管理模式，屬于企業自身資產管理，特別表現在管理和應用貴金屬等金屬貨幣。上述所說的內部管理機制主要是商業銀行長期以來所使用的管理思路，這樣可以將金融機構的資金來源與客戶存款之間進行綁定，并且利用資產管理確保機構資產流通性和收益。商業銀行所沿用的傳統管理機制在加強資產管理效率方面主要采用貸款控制的手段實現。其次為內部控制機制，這種管理方式主要是以內部牽制為前提，注重管理內部人員，特別強調內部操作風險管理。內部控制管理機構主要采用四眼法則，能夠交叉控制每一項經濟業務，避免出現舞弊和錯誤行為，并且實現行為自檢。然而在金融市場發展過程中往往會出現監管重點偏差問題，導致金融機構無法實現自我風險管理。由于存在市場壓力，導致金融機構為了充足資金和吸引客戶不得不提升風險，這樣就導致風險溢出。其次，在市場壓力下各類金融機構之間形成無序競爭狀態，在一定程度上積累了市場風險。

（二）我國金融監管變革和風險管理

我國在較長一段時間內實施計劃化經濟體制，財政部門對銀行進行收支預算管理，所以銀行開展各項業務的目的不在于實現最大化經濟效益，而是需要全面控制行政經費收支。國家作為銀行主要管理主體，能夠全面使用銀行資金處理財政資金不足問題，在此機制下使國有銀行承擔財政支付出納職能。我國在上世紀70年代左右開始實行金融改革，分離四大銀行與中央銀行業務，形成二級銀行體系，使中國人民銀行成為金融監管主體，然而由于各項原因導致其無法充分發揮出監管效果。

在新形勢下，我國多數金融機構逐漸利用金融創新改革方式實現監管和風險規避，然而由于市場發展情況以及業務能力對其影響比較大，因此無法取得顯著效果。在設計和開發金融產品方面，逐漸出現跨行業業務合作，例如投資連接和銀證轉賬的金融產品，開始實行資產證券化，其主要切入點是從銀行不良債權證券化和抵押貸款證券化兩方面實施。但是從整體上看，我國在金融法律法規，以及金融監管機制等方面與發達國家之間存在較大差距，因此需要全面注重金融風險管理問題。

二、金融機構風險管理措施分析

（一）建立健全法律監管體系

為了確保金融市場有效性和靈活性，需要借助法律監管的威懾力，我國相關部門結合國情制定一系列監管體系和法律法規，這樣能夠在一定程度上加強金融機構的監控管理能力，并且可以結合現有發展形勢制定完整的金融產品監控管理體系。所以我國需要按照金融行業發展情況制定相關法律法規，全面加強金融行業交易權威性。由于我國金融體系所附屬的法律等級比較低，國際金融產品發展形勢比較良好，這就進一步提升了我國金融產品法律制定需求。與此同時，由于整個金融行業創新式發展，所以需要全面提升法律系統性，這樣才能打破法律法規對金融行業發展的桎梏，并且能夠接觸相關法律細則完善行業準則。采用不同的法律監控和管理不同的金融產品，全面滿足金融交易期間的各種要求，在較大程度上提升金融交易操作性和規范性。

（二）建立符合我國國情的金融監管機制

當前我國所實行的監管機制在監控和管理金融產品時存在漏洞，因此需要全面按照我國基本國情建立和完善金融產品監控管理機制。在對金融行業進行監控和管理時，需要將金融產品當作主要監管對象，采用新型監管體系能夠有效實現金融產品監管目標，并且完善金融行業監管體系。采用新型監管機制可以對金融機構實現內部控制，并且可以建立授權審批制度，嚴格審查所有金融產品交易過程，并且確保每個交易過程都由不同人員審核評估。在實現該種機制時，可以參照國外先進監控管理經驗，結合我國金融行業實際情況制定金融風險監控管理機制。細化分工各部門職責，使內部部門處于相互分離狀態，這樣能夠有效建立良好的金融產品監控管理氛圍。在整個金融風險管理當中，利用金融行業內部控制理念加強金融監管管理公國職能。

我國金融行業不斷朝著創新改革方向發展，在金融市場當中也出現了較多跨國金融產品，該種市場開拓機制在一定程度上增加了金融監控管理難度，并且會導致金融監管職能不清晰，無法有效協調金融保險，金融，證券和銀行之間的矛盾關系。基于以上方面，需要對不同金融機構采用不同的創新監管方式。隨著當前現代金融產業不斷增多，也相應凸顯出金融機構自制能力的重要性。各個國家為了能夠更好的監控和管理金融行業，出現了較多新型措施和方法，以此改變金融市場的發展現狀。所以我國需要將金融行業外部改變狀況，變為自身動力，全面優化和改善金融產品交易流程，建立和諧穩定的投資環境。結合我國國情以及社會發展程度制定金融監管體制，能夠有效監督社會發展態勢，并且充分發揮出社會輿論以及審計的作用。利用社會工作能夠有效評估金融服務和附屬產品，這樣也能夠監控和管理金融行業。

（三）金融機構監管創新與風險管理機制

對于美國等西方國家來說，由于建立了一系列法律法規，在一定程度上約束了金融交易行為，逐漸恢復和穩定了金融市場和體系，并且由法律法規所分支出的經營監管機制可以在一定程度上規范金融行為，監控和管理金融行業。隨著經濟發展態勢逐漸良好，技術能力日益加強，出現了較多非銀行金融機構，在一定程度上沖擊了傳統銀行的經濟業務。在上世紀六十年代左右，商業銀行所進行的金融市場變革具有代表性的是銀行利率的可轉讓存單，自此之后出現了一系列新型變革發展機制，例如外匯期貨，浮動利率票據等，尤其是貨幣市場存款賬戶和共同基金，不僅能夠實現支付現金能力，又可以給予客戶競爭性利率。

在此發展過程中，資本市場逐漸向國際化方向發展，這就導致各國的銀行業務遭受嚴厲沖擊。為了消除沖擊影響，逐漸開始與其他金融機構進行業務融合，使銀行逐漸從機構結構轉化為競爭結構。為了規避金融風險，各國金融機構開始逐漸向海外市場擴展，并且不斷改善和優化金融產品。對于國內外金融業務發展變化趨勢來看，西方國家金融監管機構逐漸實施政策放松，并且實現自由化改革機制。

外部監管約束無法全面改變金融機構的本質特征，因此在實施創新改革時能夠幫助金融機構規避由于市場不確定性而造成的金融風險。為了追求穩定利益，銀行開始研究和開發新型金融工具，并且按照自身實際情況建立金融體制。在現有的金融監管體系下能夠確保各項經濟交易活動自由進行，并且可以在監管效果不明顯的區域實行創新改革，這樣能夠幫助金融機構獲取額外利益。與此同時，實施金融改革創新能夠給予金融機構定價便利性，采用該種方法能夠有效消除利率波動所導致的市場風險問題。

（四）放松監管調整金融建管機制

在上世紀60年代之后，以美國為代表的西方國家金融行業為實現金融自由化采用放松監管機制，這樣在一定程度上導致了再次金融危機事件，由于石油危機事件顯著提升了美國國內通貨膨脹率，嚴重沖擊了西方國家銀行金融機構，顯著降低了銀行總資產回報率以及凈資產回報率。

在銀行總資產當中貸款占據較大比例，其他業務增長模式無法替代貸款業務對銀行金融發展的影響，所以需要將貸款管理作為動態化發展過程，在具體實施期間不能過分審查貸款人的資質，還需要有效管理貸款之后的審查。其次，銀行還需要注重管理道德層面風險，在機構內部管理當中需要不斷加強內部控制，有效約束內部人員的行為操作，避免銀行工作人員為了我去更高利益而采取不當行為，影響整個金融機構的社會信譽。在金融機構各業務當中，尤其表現在貸款業務方面，十分注重貸款人的財務狀況和貸款信用風險。

三、結束語

從以上分析能夠看出，隨著金融機構不斷擴展業務范圍，信貸市場逐漸出現了期貨交易市場和證券市場，因此需要全面調整傳統以貸款風險為主的管理思維，開展各項新型業務模式增加了匯率和利率風險，也在一定程度上提升了金融交易復雜性。所以，除過傳統金融業務風險之外，各金融機構還需要加強風險控制水平。