科技金融對金融業發展的影響

武 陽 邸超倫

（南開大學，天津 300350）

一、引言

近幾年，我國以人工智能、區塊鏈、大數據、云計算為代表的金融科技得到了快速的發展，支付清算、借貸融資、投資管理等業務的規模日益擴大。金融資本與金融科技兩者的有效融合，使得中國式新金融生態建設得到了充分的發展。中國人民大學副校長、金融研究所所長吳曉求在出席博鰲亞洲論壇2018年年會媒體見面會時表示，目前中國金融變革主要有兩股力量：其一是市場力量，其二是科技金融。廈門國際銀行劉蕓靈認為，科技是經濟發展的重要動力，而金融是我國經濟發展的重要支撐，科技金融的發展是我國現階段金融行業發展的重要方向。在未來，科技金融的范圍將日益擴大，影響將日益加深，其自身的互聯性與開放性使得金融機構間的溝通與聯系日益加強，金融業務不斷擴大，發展速度不斷提高。然而，這種互聯性也加劇了相應的金融風險。因此，充分發揮科技金融發展的優勢，明確發展中潛在的問題，并建立相應的預警機制，對加快科技金融發展、防范金融風險具有重要意義。從理論研究上看，目前國內學者對于科技金融對金融業發展的研究，大多體現為科技金融對經濟發展的影響，其大多通過經濟發展指標間接體現，如2013年韓雪飛等人以我國1992—2011年數據為基礎，利用單位根檢驗、協整檢驗以及Granger因果檢驗等，實證分析了科技金融投入與經濟發展兩者的關系。2014年劉文麗等人基于1999—2011年省際面板數據，運用面板數據固定效應模型，分析了科技金融對經濟增長的影響。然而關于科技金融與金融業發展兩者間直接影響的文獻還很缺乏，因此，研究科技金融對金融業發展的直接影響可以很好的填補目前的研究空白。

二、科技金融對銀行業影響的具體表現

（一）科技金融的基本含義

在我國，科技金融這一概念，開始于1993年《中華人民共和國科學技術進步法》通過后，中國科技金融促進會的成立，但當時還沒有形成嚴謹的定義。直到2009年趙昌文在其著作中提出，科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是向科學和技術創新活動提供金融資源的政府、企業、市場、社會中介機等各種主體及其在科技創新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創新體系和金融體系的重要組成部分(汪泉 史先誠，2013)。

（二）科技金融影響金融業發展的具體表現

吳曉求在2018年博鰲亞洲論壇媒體見面會上明確表示，科技在以前所未有的速度對金融進行滲透，中國金融業態呈現多樣化的發展，主要分為三個階段：

1.一階段。Fintech1.0主要表現為金融信息化，即利用IT和互聯網為金融用戶提供線上服務。這一時期科技服務以IOE為主，主機、關系型數據庫是主要的技術工具，代表性產品包括ATM、POS機、銀行的核心交易系統、信貸系統、清算系統等。

2.二階段。Fintech2.0主要表現為互聯網金融崛起，其發展主要表現在支付清算和借貸融資兩個領域。一方面，在支付清算領域，第三方支付和移動支付的發展實現了金融脫媒，加速了非金融機構向金融領域的滲透。另一方面，P2P網絡借貸和眾籌的出現，拓寬了現有的融資渠道，緩解了傳統的融資難問題，提高了社會資金的利用效率。

3.三階段。Fintech3.0表現為科技對金融的變革程度加深。其主要通過大數據、人工智能和區塊鏈等技術，提高社會資產的配置效率與水平。機器學習和人工智能算法的運用，實現了精準的客戶定位，使得金融產品與服務能夠更好的滿足消費者的需要。

三、科技金融對銀行業發展的影響

（一）積極影響

1.加速產品和業務創新。國際貨幣基金組織前副總裁朱民認為，金融科技把傳統金融機構的產品從設計、生產、風控、銷售的內生產品鏈過程變成了一個外化的市場產業鏈過程，使得無數的小的市場行為的金融科技可以摻入生產過程和銷售過程。在這一理念的指導下，支付領域的支付寶，Paypal，借貸領域的 Avant Credit、SoFi，以及交易投資領域的Wealthfront、Betterment等創新產品相繼出現。

2.金融業經營方式的轉變。金融業經營方式的改變主要表現為人員組織結構的變革，服務人群的精準定位以及金融業務的發展創新。第一，人工智能減少了金融業從業人員的需求，營業網點更加簡化，經營方式更加靈活。第二，大數據、云計算等技術的應用，實現了對客戶的精準定位。第三，互聯網證券的出現實現了證券業經紀業務的轉型。同時其借助區塊鏈技術，點對點的證券發行和交易得以實現。

3.推進金融體系的發展完善。推進科技金融法律體系和信用體系的完善，對金融對科技的投入比例、金融對科技投入的返還要求等加以明確的說明，規范科技金融發展過程中各金融主體的行為，為科技金融發展提供有力保障。

（二）消極影響

1.金融風險問題。科技型企業目前仍處于發展階段尚未成熟，存在大量的不確定性，風險較高。科技金融交易速度快和范圍大等特點使得金融風險的傳播速度加快，風險被成倍放大，可能導致系統性風險的發生。

2.技術有效性問題。目前，金融科技的技術性能尚難以滿足實際的金融業務需要，兩者之間存在較大的不匹配性。同時其原有的技術框架與金融行業的實際框架有所不同，如何實現有效的轉變融合，仍然是需要研究探索的一個重要問題。

3.科技人才缺失問題。目前互聯網金融行業擁有的人才存量僅為1-5萬，科技金融人才供不應求問題尤為突出。隨著科技金融的不斷發展，其對從業者的素質與能力要求更高，這使得科技金融領域的人才缺口更為嚴重。由此帶來的人才流動在優化金融領域人才配置的同時，也將加劇金融領域的不確定性，甚至可能導致失業等社會問題。

四、結論與建議

總體來看，科技金融對金融業發展的積極影響大于消極影響，其實現了由傳統金融向現代數字金融的轉變，對于提高我國的金融經濟發展水平和國際競爭優勢具有重要意義。在未來，我們應繼續加大對科技金融發展的關注和支持力度。加強科技金融人才的培養，建立相應的風控機制，鼓勵科技金融企業的發展。