中國互聯網金融創新發展的影響因素研究

鄧 曦

（廈門安防科技職業學院，福建 廈門 361000）

一、前言

隨著網絡借貸、第三方支付機構逐漸成長起來，互聯網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業務領域。2011年中國人民銀行開始發放第三方支付牌照，標志著互聯網金融在我國的興起，互聯網金融是以金融作為基礎，以大數據、云計算、搜索引擎、社交網絡等互聯網技術為支撐，借助互聯網手段和業務創新，由服務提供者直接面向消費者開展金融業務。互聯網金融已經成為我國經濟結構轉型，深化金融市場化改革的重要推動力量，不僅與消費者的利益聯系密切，而且正在深刻改變甚至顛覆商業和經濟模式，日益成為創新驅動發展的先導力量。

二、我國互聯網金融創新發展影響因素研究

以分期樂、趣分期等為代表的效益消費金融產品，借助互聯網金融的發展快速成長，其創新的商業模式為消費者提供了眾多互聯網消費服務，從他們發展及模式上分析，可歸納出以下幾方面影響互聯網金融創新的因素：

（一）技術因素

1.大數據分析可以改變互聯網金融產品創新方向。近年來隨著移動互聯網的飛速發展，導致數據量激增，形成大數據現象。互聯網金融企業利用大數據結合云計算通過動態定向技術，查看互聯網用戶近期搜索過的理財關鍵詞、瀏覽過的理財網站、參與過的理財話題等等，通過這些瀏覽數據來建立用戶模型，可以提供精準營銷和個性化定制服務，進行產品實時推薦的優化投放，使資源優化配置達到極致。

2.云計算可以降低企業數據挖掘成本。云計算作為一種互聯網生產方式，可以將互聯網消費數據信息，如瀏覽網頁、購買商品等一切行為被匯集形成大數據，通過云計算將這些看似無用的用戶行為數據收集聚合篩分統計分析后，可以提煉出有價值的數據資源，為消費者提供精準、個性化的需求。

（二）市場因素

1.我國消費信貸規模的增長為消費金融創新提供了基礎。在我國轉向消費驅動型背景下，消費信貸市場快速發展，個人消費信貸增長迅速，為小微消費互聯網金融創新及個人消費市場增長提供了足夠的空間。

2.互聯網經濟的高速發展成為互聯網消費金融創新的主要驅動力。在消費規模增長的同時，網民規模的快速增長以及網民觸網頻次的快速提升成為以分期樂為代表的互聯網消費金融企業快速發展的基石，基于消費與網民的大幅度增長形成的互聯網經濟高速發展。

3.消費金融已成為互聯網金融企業創新的切入點。互聯網經濟的崛起正迎合了消費者多樣化的消費需求，提前消費買房、買電器等消費觀念越來越流行，這些都給予了互聯網消費金融創新和發展的良好契機。消費金融市場的發展以及國家政策的鼓勵，吸引了大批互聯網企業進入消費金融領域，由此發展了一大批消費金融創新企業，面向主體也越來越多元化。

（三）風險因素

1.法律監管與保障風險。我國有關金融的法律法規的規制對象主要是傳統金融領域，由于無法涵蓋互聯網金融的眾多方面，更無法貼合互聯網金融的獨有特性，勢必會造成一定的法律沖突。網民在借助互聯網提供或享受金融服務的過程中，將面臨法律缺失和法律沖突的風險，容易陷入法律盲區的糾紛之中，不僅增加了交易費用，還影響互聯網金融的健康發展。

2.模式創新風險大。近年來，互聯網金融模式層出不窮，大部分因為與金融市場環境不相適應，與客戶具體需求不相契合而遭遇失敗。一些互聯網金融企業在模仿國外互聯網金融業務模式時，由于主觀或客觀原因，發生扭曲和異化，無法取得如國外同類企業一樣的商業成就。

3.互聯網安全風險。對互聯網金融威脅最大的是數據安全風險。隨著數據的爆炸式增長，海量數據集中存儲，能夠方便數據的分析、處理，但安全管理不當，易造成信息的泄露、丟失、損壞。近期Facebook數據泄露等事件都凸顯出大數據時代，互聯網金融領域數據管理安全面臨著前所未有的挑戰。

4.市場風險。作為互聯網技術與金融領域結合的產物，互聯網金融機構往往發揮資金周轉的作用，沉淀資金由于缺乏有效的擔保和監管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動性管理，一旦資金鏈條斷裂，將引發支付危機。此外網絡交易雙方在身份確認、信用評價方面就會存在嚴重的信息不對稱問題，信用風險極大。

三、我國互聯網金融創新發展政策建議

（一）完善市場法治環境建設

近年來我國互聯網金融異軍突起，不斷發展壯大，對傳統金融業造成極大影響。但相關標準、法律法規的建設跟不上互聯網金融的高速發展，因此政府有關部門應加快對現有金融業方面法律法規的修訂，增加對互聯網金融發展的監督和管理內容，以適應互聯網金融發展的需求。

（二）建立互聯網金融行業自律組織

針對當前互聯網金融創新發展首先是在經濟和金融比較發達地區如北京、上海、深圳等地，可以考慮在這些發展地區先行成立區劃性互聯網金融行業協會，由行業協會制定經營管理規則，約束互聯網金融主體行為，防范化解互聯網金融風險，規范互聯網金融發展。

（三）加快成立互聯網金融監管機構

互聯網金融本質上仍屬于金融業，因此涉及互聯網金融的相關部門要盡快聯合成立互聯網金融監管機構，制定出相關的管理辦法，對互聯網金融業務進行完善的監管，要逐步由分業監管轉向混業監管，避免出現政出多門或監管真空等問題，以便控制和防范該行業發展中可能產生的行業風險和系統性金融風險。

（四）加強互聯網金融風險控制

風險控制和信用建設是互聯網金融創新發展的重中之重，互聯網金融機構應通過多種方式加強內部風險控制。一是客戶驗證。在注冊成為借貸網站的會員時，客戶需要提供各種申請資料，通過網站的認證以保障提供信息的真實性。二是對客戶進行信用評級。通過客戶銀行流水單、個人信用報告以及在借貸平臺使用過程中的記錄，結合其自身工作、收入、學歷等，對用戶進行信用評級，作為進行借貸時的有效參考。三是建立還款保障制度。采取分散貸款和每月還款制度，較大限度地降低了投資者風險，保障了有效還款。