試論企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

沈立鑄

（云南物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，云南 昆明 650000）

供應(yīng)鏈金融是對(duì)供應(yīng)鏈效率進(jìn)行提升的一種模式，與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融市場(chǎng)、銀行之間存在著極為復(fù)雜的關(guān)系，因此存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。若想對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管理，就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行仔細(xì)的了解，并以此為依據(jù)采取相應(yīng)的管理措施，以達(dá)到有效管理。

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于供應(yīng)鏈金融來(lái)說(shuō)，核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是其中的關(guān)鍵，其本身的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)及資金鏈的連接，會(huì)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)成果及中小型企業(yè)的運(yùn)行產(chǎn)生巨大影響。這就造成了，一旦核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，則會(huì)使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)癱瘓狀態(tài)。在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)之中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，并且一些企業(yè)對(duì)外披露的信息存在可信度方面的問(wèn)題，使得企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)自身及其余的中小型企業(yè)帶來(lái)影響。在供應(yīng)鏈上的中小型企業(yè)本身存在一定的問(wèn)題，如負(fù)債率高、發(fā)展不穩(wěn)定、運(yùn)作缺陷等等，致使其存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行以及第三方物流公司都會(huì)帶來(lái)威脅，致使供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性受到威脅。

（二）質(zhì)押物與抵押物存在的風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅僅與資金運(yùn)作有關(guān)，還與實(shí)務(wù)市場(chǎng)緊密結(jié)合，這就使得抵押物與質(zhì)押物成為了供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。抵押物與質(zhì)押物存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于物品在運(yùn)輸及存儲(chǔ)過(guò)程中，會(huì)受到人為及非人為因素產(chǎn)生一定的損耗。并且在運(yùn)輸過(guò)程中的第三方物流企業(yè)，往往是中小型企業(yè)，其在監(jiān)管方面普遍存在不足，會(huì)給核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及銀行帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)[1]。此外，質(zhì)押物與抵押物會(huì)受市場(chǎng)環(huán)境的影響而發(fā)生變化，其價(jià)值也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的波動(dòng)，也會(huì)造成一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融的整體運(yùn)作，是以銀行作為主導(dǎo)，以核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及下游的中小型企業(yè)運(yùn)營(yíng)及合作為關(guān)鍵的運(yùn)作體系。因此，核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作的穩(wěn)定性，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)吧產(chǎn)生直接的影響，但在實(shí)務(wù)之中通常核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司較之下游的中小型企業(yè)在資源上便占據(jù)領(lǐng)先地位，這就會(huì)對(duì)中小型企業(yè)的供貨與銷貨方面造成壓力，使其處于被動(dòng)狀態(tài)，致使信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）進(jìn)行完善的企業(yè)授信控制制度的建立

從企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面考慮，銀行應(yīng)對(duì)其進(jìn)行源頭化的控制，針對(duì)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)進(jìn)行準(zhǔn)入授信制度的建立。這種企業(yè)授信控制制度的建立，就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展情況、金融信用等方面進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，以此來(lái)進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭控制。我國(guó)的中信銀行推出了“中心供應(yīng)鏈金融”，以此對(duì)準(zhǔn)入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行了分等級(jí)評(píng)價(jià)。對(duì)于核心的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司所采取的考核標(biāo)準(zhǔn)極為嚴(yán)格，需從財(cái)力、物力、人力等多方面進(jìn)行綜合性的考核；對(duì)于一些中小型的企業(yè)，其本身在貸款方面便存有一定的問(wèn)題，需要進(jìn)行審慎準(zhǔn)入的方法進(jìn)行考核，其考核標(biāo)準(zhǔn)也必然比核心企業(yè)低；而對(duì)于經(jīng)營(yíng)能力差、信用度低、管理缺陷嚴(yán)重的第三方物流企業(yè)，則禁止準(zhǔn)入，正是這種分級(jí)評(píng)價(jià)的方式，使得中信銀行建立了穩(wěn)定的授信控制制度。

（二）進(jìn)行完善的擔(dān)保物或質(zhì)押物管理制度的建立

在供應(yīng)鏈金融中，抵押物與質(zhì)押物是其實(shí)物部分，其存在價(jià)值降低風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的防范。首先，在抵押物與質(zhì)押物的保管方面，應(yīng)對(duì)第三方物流企業(yè)的運(yùn)輸方面的設(shè)施進(jìn)行完善，并采取有效的措施對(duì)物品的消耗進(jìn)行避免。其次，應(yīng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)方面的道德建設(shè)，對(duì)核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與銀行及中小企業(yè)之間所存在的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行避免。在整個(gè)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)之中，銀行具有舉足輕重的地位，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)中的各個(gè)實(shí)物環(huán)節(jié)的運(yùn)作進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，嚴(yán)格杜絕舞弊。然后，需對(duì)擔(dān)保物及質(zhì)押物的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，隨時(shí)關(guān)注物品的價(jià)值走向，對(duì)出現(xiàn)減價(jià)趨勢(shì)的物品進(jìn)行及時(shí)的處理。最后，應(yīng)對(duì)質(zhì)押物及擔(dān)保物的所有權(quán)進(jìn)行明確，并進(jìn)行合同事項(xiàng)的仔細(xì)分析，以對(duì)物品法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行避免。

（三）進(jìn)行完善的電子化信息平臺(tái)的建立

核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，主要是信息不對(duì)稱造成的。對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可進(jìn)行完善的電子化信息平臺(tái)的建立，以此來(lái)保持供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的運(yùn)作狀態(tài)。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司完善的電子化信息平臺(tái)的建立，需利用電子信息系統(tǒng)進(jìn)行客戶、行業(yè)、商品等方面的全面覆蓋式管理，并在整個(gè)電子信息系統(tǒng)中進(jìn)行業(yè)務(wù)模式、流程、渠道等方面的縱向貫穿，以此來(lái)對(duì)信息系統(tǒng)的自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行完善[2]。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過(guò)對(duì)電子化信息平臺(tái)的建立與完善，可有效解決合作風(fēng)險(xiǎn)中信息的時(shí)效性及準(zhǔn)確性的問(wèn)題，可進(jìn)行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)成本的降低。

總而言之，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理是極為重要的，其不僅可以對(duì)核心企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行穩(wěn)定及拓展，還可對(duì)中小型企業(yè)中存在的融資難的問(wèn)題進(jìn)行解決。因此，針對(duì)供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，需要采取進(jìn)行完善的企業(yè)授信控制制度的建立、進(jìn)行完善的擔(dān)保物或質(zhì)押物管理制度的建立、進(jìn)行完善的電子化信息平臺(tái)的建立等方面的措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理控制。