金融科技視角下共享單車押金制度的現狀、問題及對策

鄧瀟瀟 徐 琰 蔣子恒 周方馳 王子諾

（安徽大學經濟學院，安徽 合肥 230601）

一、我國共享單車押金制度發展歷程

（一）用戶數量激增，押金收取引發爭議

共享單車是互聯網背景下共享經濟與傳統租賃單車結合的產物，以健康、環保、便利的時尚理念受到政府的大力支持和資本的熱烈追捧，并在2017年迎來爆發性的增長。據相關數據統計，2017年國內共享單車用戶數量超過2.21億，相比上半年度增長率高達108.1%。

用戶數量的快速增長使得共享單車在發展過程中暴露出許多問題，其中尤以押金收取制度引發爭議最大。共享單車行業在發展初期普遍選擇收取押金的模式作為用戶行為的必要擔保，其收取以單車的制造成本和經營成本為標準，一般在99元至299元不等。與此同時，押金難退、企業挪用押金的消息頻頻爆出，不僅引起用戶的強烈不滿，而且涉及違法行為。據中國消費者協會報告顯示，共享單車押金難退問題位居去年消費者投訴榜單的首位，其中針對酷騎單車的投訴占比最高，投訴次數高達21萬，涉及押金欠款10億多元。

（二）行業加速洗牌，押金與信用免押共存

押金導致的用戶不信任和資金鏈運行不暢使得管理和運營能力差的單車企業紛紛倒閉。據相關數據統計，2017年我國有70多家共享單車企業，目前已有35家共享單車企業停止經營，20余家企業瀕臨倒閉。共享單車行業進入洗牌階段，幸存下的企業為了留存用戶紛紛開始進行押金制度的變革。以ofo、哈羅單車、摩拜單車為例，ofo共享單車的押金收取分為兩種，一種是購買95元“充值免押”作為消費余額騎行，另一種是繳納199元押金騎行，并且建立新的信用體系，信用較高的用戶可以減免押金；哈羅單車推出了“全國免押戰略”，芝麻信用分高于650分的用戶可以在全國范圍內免押金騎行；摩拜單車建立自身的信用體系，依據信用級別高低收取費用。

共享單車行業三大巨頭先后實行了不同的免押金策略，由此可以看出目前我國共享單車的押金收取制度已由普遍強制收取，轉變為基于信用體系下的有條件收取。一方面，押金和預付款的安全存管問題依然需要引起重視；另一方面，信用免押金作為未來行業的發展主流，其規制目前還存在許多不完善之處。押金與信用免押共存的押金收取制度下，如何進一步完善其監管與規制，使其成為整個共享經濟領域的行業標桿，是我們亟需解決的問題。

二、現存押金制度下的潛在問題

（一）押金存管存在風險

共享單車在互聯網的技術條件下擁有了強大的捕捉潛在用戶的功能，而用戶基于自身便利的考慮，往往不會將存放在共享單車賬戶內的押金隨時取出。這就使得一輛單車可能同時存有多個用戶的押金，具有了杠桿的屬性。在單車行業規模龐大、用戶數量激增的情況下，共享單車能夠為企業聚集起大量資金，形成規模龐大的押金池，擁有了融資的功能，為押金賦予了金融屬性。如果沒有合理可靠的監管辦法，必然引發重大的金融問題。

由于缺乏有效的信息披露制度，單車用戶對于押金池的使用狀況了解甚少，共享單車企業基于自己在信息不對稱當中的優勢地位很可能利用押金池進行牟利活動。隨著共享單車行業規模的不斷擴大，單車企業為了搶占市場份額需要源源不斷的資本為其生產和擴張提供基礎。如果大型公司的投資額滿足不了單車企業的融資需求，為了維持資金鏈的運行，利用押金彌補融資缺口就會成為企業的大概率選擇；此外，在缺乏監管介入的條件下，數額龐大的押金池投入到高風險資本市場上所能產生的收益對單車企業具有極大的誘惑力。企業一旦出現經營危機或是投資失誤，承擔風險和損失的都將是廣大共享單車用戶，不僅嚴重危害消費者權益，而且對整個共享經濟行業的發展都會產生不利影響。

（二）信用免押規制不完善

目前共享單車企業構建信用體系實施免押金策略的途徑主要有兩種：一種是與第三方征信機構合作，如哈羅單車和青桔單車與螞蟻金服旗下的芝麻信用達成合作；另一種是推出自身旗下的征信系統，根據用戶的消費記錄和信用情況進行信用分級，如ofo共享單車和摩拜單車。這兩種方式均存在數據獲取和應用方面的問題。

一方面，共享單車企業在構建自身信用體系的過程中，征信覆蓋面較窄，采用的多為基礎數據，不能從多個維度獲取高質量數據來考量用戶的信用情況；而與企業進行合作的信用服務平臺在對單車用戶進行信用評價時，采用的往往不是切合共享單車使用實際的標準，不能提供有針對性的信用產品，不利于共享單車企業的信用體系建設。另一方面，共享單車行業的發展趨勢是推行信用免押金制度，但目前的情況是單車企業在構建信用體系時是各自獨立的，不論是在數據收集、數據處理還是信用評分標準方面，都不能進行合理的統一。如果用戶在某一單車平臺失信，在短時間內便可以換用其他企業的共享單車，這就違反了建設信用體系的初衷。這樣不僅造成了信用數據資源的浪費，而且不利于整個行業信用體系的共同搭建。

（三）運營能力成最大考驗

企業推行免押金策略就意味著放棄一部分很可觀的現金流，這對于尚未明晰盈利方式的共享單車企業帶來的影響無疑是巨大的。在短時間內，免押金策略的實施會使得大量共享單車用戶同時提取押金，造成擠兌現象，對企業現金流造成沉重的壓力。免押金服務雖然能夠有效吸引更多用戶，但在沒有押金做擔保的情況下，也使得企業運維成本大幅上升。在沒有強大資本做支撐的情況下，單車企業實行免押金策略很容易造成資金鏈的斷裂，如果不能在信用免押的規制下摸索出清晰的盈利途徑，那么企業將面臨出局的風險。共享單車行業在經歷快速發展和大浪淘沙的寒潮期后已然進入深耕階段，摸索出清晰可行的運營管理方式將成為共享單車企業制勝的關鍵。

三、運用金融科技解決押金制度現存問題的必要性

金融科技按字面意思來理解，是“金融”和“科技”的融合，包含了大數據、云計算、區塊鏈、監管科技等諸多方面，是科技在金融領域的前沿應用。金融科技對現存押金制度的問題進行治理有其必要性和重要性，具體可分為兩個方面來探討：

（一）傳統押金治理模式存在缺陷

在以往還未出現信用免押制度時，針對原有押金管理困局提出的對策多以借鑒P2P市場的監管模式或央行對第三方支付公司的監管模式為主，包括但不限于建立資金第三方托管制度、對重要內容信息進行披露、設置資金投資范圍、計提備付金等，這些對策為我們對押金存管進行管理提供了良好的方向。但是在共享單車押金收取制度有所變化、征信問題成為一個不可忽視的重要部分的前提下，傳統的治理模式在許多方面顯得有些捉襟見肘。

首先，傳統押金治理模式采取的監管技術手段相對落后。共享單車的運營特點使得企業的財務金融行為往往基于互聯網進行，具有資金流向廣、業務量龐大、交易速度快等特點；此外單車企業在利用押金進行違規交易時也可以利用先進的網絡技術來進行包裝，從而逃避監管。現有的金融監管技術在監管過程中往往有力所不能及之處。

其次，傳統押金治理模式將加大單車企業合規成本。單車企業的“爆雷”使得政府等監管部門對押金監管的要求更為嚴苛，企業為了達到監管要求在業務開展方面必然束手束腳，并且在人力資源、硬件設施、管理系統方面都將有更大的成本支出；監管部門對企業違規行為的高罰款也將進一步增添企業運行壓力：電子商務法草案三審提出，電子商務經營者對押金不予及時退還的，最高將被處以50萬元的罰款。傳統押金治理模式下，共享單車行業高昂的合規成本不利于企業的創新和發展。

（二）企業發展需要有效手段解決押金制度問題

共享單車企業的快速發展迫切需要解決押金日常監管、信用平臺搭建和企業運營方面問題的有效手段。金融科技在加快金融行業發展的過程中，其業務內涵已不局限于金融行業。隨著金融鏈條下沉到互聯網時代下的各個企業，高端的科學技術正在與我們生活息息相關的用戶場景相結合，通過大數據、人工智能等手段不斷地為企業賦能。一方面，金融科技在監管領域的應用誕生了監管科技，面對日益復雜的監管要求，監管科技可使監管要求更有效率地執行和達成；另一方面，科技的運用能夠使單車企業信用體系的搭建更為科學、運營管理更加高效、投資決策更加安全合理，對企業的成長和發展起著至關重要的作用。

四、運用金融科技破解共享單車押金制度難題的主要措施

（一）監管科技監督押金存管和流向

監管科技是區塊鏈、云計算、人工智能等科學技術在金融監管方面的應用，合理運用監管科技可以有效提高監管效率，降低企業合規成本。區塊鏈作為一種分布式共享數據庫，利用算法加密技術可以使用戶的賬戶地址具有唯一指向性，并且具有去中心化、無法篡改、透明度高等特點，單車企業可以利用區塊鏈技術記錄并反映每一筆用戶押金的來源和走向，實現押金信息透明化和安全化；人工智能技術在輔助企業實時報送相關數據的同時，也幫助監管部門有效監測企業違規行為，此外，監管部門還可利用大數據和機器學習等手段，對現有監管程序進行改良和優化，從而進一步提高監管效率。

（二）完善信用體系建設

完善信用體系建設需要共享單車企業自身和整個行業的共同努力。一方面，企業應當從多維度采集用戶信用數據，提高采集數據的質量，提升對數據清洗、交叉驗證等手段的運用，保證數據的準確性和有效性；不斷更新和優化用于信用評估的算法和模型，確定合適的信用評估標準，大力借鑒并發展云計算、機器學習、數據挖掘等先進技術，更好地對用戶的信用水平進行評估。

另一方面，整個共享單車行業應當著手建立平臺性的信用數據互通機制，促進用戶信用數據跨平臺共享，這就需要行業制定完整統一的信用標準和數據共享格式。此外，企業還可以選擇和政府達成合作，建設規范的信息共享平臺和完善的激勵懲戒機制，利用政府權威手段最大范圍地搜集用戶行為信息，并進行整合分析，從宏觀角度實現信息共享，并可推廣到正在建設信用體系的各行各業。

（三）大數據規范企業運營管理

信用免押制度為共享單車企業帶來了新的壓力，緩解這一壓力的唯一途徑就是從企業管理運營的源頭著手。共享單車在獲得互聯網行業巨頭的垂青后，可以借助網絡平臺深度挖掘自身更多功用，將自身的管理運營融入到互聯網大數據的環境中去。利用云計算、大數據、GPS定位等先進技術手段，從用戶的日常出行中獲得精細數據分析，包括用戶騎行習慣、騎行分布路段、智能推薦停放點等，企業可以利用這些數據對車輛進行更加垂直、細化地管理，從而降低運維成本，提升盈利水平；另外，單車企業還可以進一步利用大數據風險控制手段進行合理投融資、更加精準地投放廣告，從而進一步擴充收入來源。大數據的應用在完善企業運營管理的同時，還可以從根源上杜絕企業濫用押金的風險，因為企業現金流的問題一旦解決，押金池對企業的誘惑力也就大大降低了。

五、結語

共享單車作為國內綠色環保經濟的代表，以其獨特的運營方式解決了居民的“最后一公里”的出行難題，有著光明的發展前景。然而需要承認的是，任何一個新興事物在發展過程中都會遇到各種各樣的問題。共享單車的押金制度自其問世之初便存在許多爭議，我們需要做的是正視其問題本源，把握好共享單車的發展趨勢，并且不拘泥于傳統角度，廣泛借鑒行業內外經驗，為押金制度問題的解決提供新方法。金融科技是指科技帶來的金融創新，合理的借鑒與運用能夠為共享單車行業的發展賦予極大的能量，本文從金融科技的角度全新的認識了押金制度所帶來的問題并提出了相應合理的建議。相信通過行業內外的共同努力，共享單車的發展一定會守得云開見月明。