淺析財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與改進(jìn)策略

韓 瑋

引言

財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司是金融機(jī)構(gòu)，但與銀行的職能不同，它是企業(yè)與金融相融合的產(chǎn)物。所以財(cái)務(wù)公司既有金融企業(yè)特征，還有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)性。本文以財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)為切入點(diǎn)，分析財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)特征，并研究和探索財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略及措施。首先認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)了解風(fēng)險(xiǎn)，然后規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)。

一、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)特征

1.集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)容易直接影響財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司經(jīng)營宗旨是依托企業(yè)集團(tuán)，服務(wù)企業(yè)集團(tuán)。財(cái)務(wù)公司的未來發(fā)展與集團(tuán)的綜合水平有著密切的聯(lián)系，如果企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營過程中遇到任何風(fēng)險(xiǎn)，都會直接波及到財(cái)務(wù)公司，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度極大。

2.風(fēng)險(xiǎn)集中度比較高

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司服務(wù)對象僅為集團(tuán)內(nèi)部成員單位，服務(wù)對象相對單一，行業(yè)又相對集中，實(shí)際操作中，通常集團(tuán)公司對財(cái)務(wù)公司的貸款不良率容忍度非常低，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司為了減少風(fēng)險(xiǎn)，選擇集團(tuán)母公司或者幾家集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營較好的核心成員單位作為服務(wù)對象，信貸業(yè)務(wù)以集團(tuán)為主，服務(wù)對象單一，造成財(cái)務(wù)公司發(fā)展過程中收到受到很大程度的限制，風(fēng)險(xiǎn)隨之增加。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)隱患較為突出

當(dāng)下很多財(cái)務(wù)公司在操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)還沒有表露出來，但是多種隱患也不能輕視。首先就是財(cái)務(wù)公司的工作人員較少，簡直現(xiàn)象十分普遍。其次就是財(cái)務(wù)公司中的員工多數(shù)都是企業(yè)集團(tuán)中的財(cái)務(wù)部門，風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識比較缺乏和淡薄。最后就是財(cái)務(wù)公司的信息化建設(shè)相對銀行而言，差距較大。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.財(cái)務(wù)公司監(jiān)出門多管理難度較大

財(cái)務(wù)公司是隸屬于企業(yè)集團(tuán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，受銀監(jiān)部門監(jiān)管，同時(shí)也受人民銀行指導(dǎo)。另外因?yàn)楹芏嘭?cái)務(wù)公司中的控股公司都是國企或是央企，在運(yùn)營中需要依照財(cái)政部和國資委以及證監(jiān)會等等一些機(jī)構(gòu)的要求。財(cái)務(wù)公司屬于企業(yè)集團(tuán)金融模塊的重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)公司中的業(yè)務(wù)管理內(nèi)容與其他集團(tuán)業(yè)務(wù)管理內(nèi)容有著明顯的區(qū)別，但是卻需要其滿足企業(yè)集團(tuán)的多項(xiàng)要求，管理起來難度較大。面對這么多的監(jiān)管形式和內(nèi)容，怎樣在可以有效的對應(yīng)，以及怎樣才可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容不出現(xiàn)問題，是需要財(cái)務(wù)公司高管人員需要思考和研究的問題。

2.財(cái)務(wù)公司面臨的固有風(fēng)險(xiǎn)小

依照銀監(jiān)部門規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)中的財(cái)務(wù)公司只能為該企業(yè)中的內(nèi)部成員進(jìn)行服務(wù)，信息不對稱的現(xiàn)象是十分普遍，比如鋼鐵財(cái)務(wù)公司，其人員主要都是來自于成員單位，對其成員單位的生產(chǎn)和資金的流向以及信貸等等一些內(nèi)容都比較了解，有問題就可以深入其中對齊進(jìn)行了解，在一些極端條件下都可以利用集團(tuán)行政的方式來對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制。另外因?yàn)樨?cái)務(wù)公司中的市場證券參與額度占據(jù)公司總體資金的份額較小，市場風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度也會隨之減少，所以財(cái)務(wù)公司所面臨的固有風(fēng)險(xiǎn)就會很小。

三、完善我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

1.建立現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)控制理念

風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)公司在運(yùn)營過程中的核心競爭力，所以需要各個(gè)財(cái)務(wù)公司從戰(zhàn)略的角度出發(fā)，秉承著客觀、公正、全面的工作理念科學(xué)合理的做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。其一需要財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的模式滲入到經(jīng)濟(jì)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)和崗位中，其中人員是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要對象。財(cái)務(wù)公司從上到下需要統(tǒng)一自己的風(fēng)險(xiǎn)控制觀念，這是風(fēng)險(xiǎn)控制的主要任務(wù)，其二需要積極的控制好風(fēng)險(xiǎn)控制的后續(xù)服務(wù)，利用培訓(xùn)的形式對員工們進(jìn)行更深層次的了解和解決風(fēng)險(xiǎn)的問題。其三需要建立風(fēng)險(xiǎn)控制的獎罰制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制切實(shí)的融入到崗位當(dāng)中，讓企業(yè)員工銘記風(fēng)險(xiǎn)，更加全面的建立風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

2.完善我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制活動

（1）充分完善資金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制活動

資金業(yè)務(wù)是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)管理體系，需要進(jìn)一步的加強(qiáng)對資金的集中性管理。在過程中需要堅(jiān)持“制度加科技”的管理形式，高效的實(shí)現(xiàn)存款集中與資金運(yùn)營集中的管理形式，另外還需要建立電子化監(jiān)控。

（2）完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)活動

首先需要充分的完善貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理體系。其次需要針對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散化管理。再次需要完善貸款風(fēng)險(xiǎn)中的轉(zhuǎn)移與補(bǔ)償體系。最后需要完善貸款風(fēng)險(xiǎn)中預(yù)警機(jī)制。

（3）完善外匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

運(yùn)用金融市場的操作，財(cái)務(wù)公司可以運(yùn)用現(xiàn)金交匯和期權(quán)交易以及借款等等一些外匯市場和貨幣來控制和消除風(fēng)險(xiǎn)。

（4）進(jìn)一步的完善投資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模式是投資決策中風(fēng)險(xiǎn)管理最常見和最有效的方式，就是對一些股票和債券以及基金等等資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，以便財(cái)務(wù)公司可以及時(shí)調(diào)整投資組合，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（5）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

財(cái)務(wù)公司應(yīng)該重視人才建設(shè)，吸引專業(yè)金融人才加入財(cái)務(wù)公司，提高財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

3.選擇合理有效的措施積極應(yīng)對企業(yè)集團(tuán)中的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)中財(cái)務(wù)公司因?yàn)橹饕?wù)的對象是集團(tuán)成員單位，其中主要風(fēng)險(xiǎn)交易的集中內(nèi)容就是在貸款和信貸業(yè)務(wù)方面。其一需要建立法人治理的結(jié)構(gòu)體系，同時(shí)還要完善現(xiàn)代化企業(yè)制度，以及董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理三者的職責(zé)，積極的進(jìn)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩者的分離，將財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作推向市場化，合理避免會因?yàn)樾姓l(fā)的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。其二，需要積極的推進(jìn)財(cái)務(wù)公司中股權(quán)體系的多元化建設(shè)，潤虛企業(yè)集團(tuán)外部資金的參與，股權(quán)結(jié)構(gòu)體系向著企業(yè)集團(tuán)相對的控股方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

結(jié)束語

當(dāng)前越來越多的大型企業(yè)集團(tuán)都成立了財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展起到了非常積極的作用，但是財(cái)務(wù)公司在不斷發(fā)展壯大過程中，不能忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，須建立長效風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，助力集團(tuán)公司健康長久發(fā)展。