IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)策研究

李宏欣 趙慧琪

一、IPO審計(jì)特點(diǎn)

（一）審計(jì)周期長(zhǎng)，工作量繁重

IPO審計(jì)中，審計(jì)人員根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定需要對(duì)擬上市公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，相比于一般年審而言，需要多次加期審計(jì)，工作周期漫長(zhǎng)。擬上市公司從改制設(shè)立開(kāi)始到最終完成上市為止，不同階段審計(jì)人員審計(jì)的具體內(nèi)容相差較大、內(nèi)容繁雜，工作量大。

（二）參與中介多

企業(yè)申請(qǐng)上市的過(guò)程中需要保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等多方面的參與。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中需要與多方溝通協(xié)商，相互利用彼此的工作成果。只要有一方的工作結(jié)果存在錯(cuò)誤，那么其他各方依據(jù)這個(gè)錯(cuò)誤結(jié)果得到的結(jié)論也不會(huì)是正確的，在IPO審計(jì)中存在連鎖反應(yīng)。

（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師角色定位不清

從股份改制到完成上市的過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅要作為獨(dú)立的第三方對(duì)擬上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表出具審計(jì)報(bào)告還會(huì)站在客戶的立場(chǎng)上為IPO企業(yè)提供咨詢服務(wù)以幫助企業(yè)IPO成功。審計(jì)過(guò)程中的雙重角色使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法準(zhǔn)確定位自己的立場(chǎng)，執(zhí)業(yè)過(guò)程中獨(dú)立性極易受到影響。

二、IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

（一）被審計(jì)單位

1.公司治理存在問(wèn)題。股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。相比西方發(fā)達(dá)國(guó)家完善的資本市場(chǎng)，我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，股份制公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善，股權(quán)集中度較高，監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)起不到應(yīng)有的監(jiān)管作用。不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得公司政策本質(zhì)上是實(shí)際控制人意志的體現(xiàn)，公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不是股東財(cái)富最大化，而是內(nèi)部控制人利益的最大化。

管理層舞弊動(dòng)機(jī)明顯。企業(yè)IPO成功不僅可以籌集到一筆可觀的資金而且還可以通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張。上市公司的高管也因此獲得豐厚的利益回報(bào)。由此可見(jiàn)，擬上市公司管理層有著強(qiáng)烈的舞弊動(dòng)機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的包裝以滿足證監(jiān)會(huì)要求的上市條件。

2.內(nèi)部控制制度不健全。現(xiàn)階段我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完善，很多企業(yè)未能充分認(rèn)識(shí)到完善的內(nèi)控制度的重要性，相當(dāng)一部分IPO企業(yè)雖然具有上市公司的架構(gòu)但卻沒(méi)有真正建立起現(xiàn)代管理制度，內(nèi)部控制形同虛設(shè)。內(nèi)部控制失效會(huì)導(dǎo)致公司在管理上存在漏洞，容易發(fā)生錯(cuò)誤和滋生舞弊，使得生成的財(cái)務(wù)信息的可靠性降低，增大IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所

1.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的綜合素質(zhì)不高。注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)勝任能力不足是形成IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。IPO審計(jì)漫長(zhǎng)的工作過(guò)程和復(fù)雜的審核內(nèi)容，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師具備更高的專業(yè)技術(shù)水平。注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠勝任一般的年審工作卻未必能在IPO審計(jì)中做到游刃有余。專業(yè)勝任能力的不足會(huì)導(dǎo)致審計(jì)人員對(duì)IPO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平做出錯(cuò)誤評(píng)估，執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序不到位，使得IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大。獨(dú)立性原則是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)程中的靈魂和基石。現(xiàn)如今社會(huì)發(fā)展步伐逐漸加快，審計(jì)人員面臨越來(lái)越多的金錢誘惑。實(shí)際工作中，相當(dāng)多的審計(jì)人員唯利是圖，將個(gè)人職業(yè)道德操守拋之腦后，為獲取個(gè)人利益協(xié)助客戶進(jìn)行IPO造假。

2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量控制不到位。目前我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)人員在項(xiàng)目承接時(shí)，對(duì)客戶的調(diào)查浮于形式，未能從整體上把握客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平；IPO審計(jì)過(guò)程中，在未依法執(zhí)業(yè)的情況下大膽出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；在最終復(fù)核階段，出于成本效益的考慮，大部分事務(wù)所僅僅是對(duì)審計(jì)工作底稿進(jìn)行核查。質(zhì)量控制措施執(zhí)行不到位。

（三）監(jiān)管部門

1.相關(guān)法規(guī)不健全。關(guān)聯(lián)方交易不易被發(fā)現(xiàn)并且內(nèi)容復(fù)雜、易于操縱。IPO企業(yè)可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)，控股股東可以借助于關(guān)聯(lián)交易非法占用企業(yè)資金。通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行財(cái)務(wù)造假已成為IPO審計(jì)中的重大風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目但現(xiàn)行審計(jì)準(zhǔn)則未將其作為重大風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)項(xiàng)目。目前證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO造假企業(yè)及相關(guān)人員的懲處一方面處罰力度過(guò)輕，另一方面處罰標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。輕微的處罰力度，與他們所得到的違規(guī)收益和IPO企業(yè)成功上市給投資者帶來(lái)的損失相比，根本不值一提，起不到震懾力的作用。

2.監(jiān)管效率低下。目前有權(quán)對(duì)企業(yè)IPO進(jìn)行監(jiān)管的部門包括證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中注協(xié)等機(jī)構(gòu)。但我國(guó)整個(gè)IPO監(jiān)管體系并不完善。一方面，存在各監(jiān)管部門責(zé)任劃分不清，監(jiān)管范圍重疊的問(wèn)題；另一方面證監(jiān)會(huì)針對(duì)IPO造假企業(yè)的處罰程序拖沓、不及時(shí)，使得相關(guān)人員有足夠的時(shí)間采取掩蓋、補(bǔ)救措施。監(jiān)管方面的不足給了IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)滋生的空間。

三、IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所

1.綜合評(píng)價(jià)企業(yè)，謹(jǐn)慎選擇客戶。在承接IPO業(yè)務(wù)之前，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要做到盡職調(diào)查。首先對(duì)客戶所處行業(yè)進(jìn)行全面了解，包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、平均盈利水平等。然后對(duì)擬上市公司進(jìn)行詳細(xì)了解，包括公司的性質(zhì)、戰(zhàn)略、公司文化等，以綜合評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高審計(jì)人員綜合素質(zhì)。就事務(wù)所而言，一方面應(yīng)抽調(diào)專業(yè)水平較高以及具備豐富IPO審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師加入到項(xiàng)目組；另一方面事務(wù)所要對(duì)從事IPO審計(jì)的人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。就審計(jì)師而言，審計(jì)人員要樹(shù)立終身學(xué)習(xí)的意識(shí)，增強(qiáng)自學(xué)能力，提高綜合素質(zhì)以應(yīng)對(duì)IPO審計(jì)中的各種挑戰(zhàn)。

3.建立完善的質(zhì)量控制體系。首先，事務(wù)所應(yīng)建立一套完整的貫穿于IPO審計(jì)全過(guò)程的審計(jì)質(zhì)量控制系統(tǒng)，明確各階段應(yīng)達(dá)到的審計(jì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；其次，完善獎(jiǎng)懲機(jī)制，將審計(jì)人員的職位變動(dòng)與工資水平掛鉤，加大對(duì)審計(jì)失敗人員的處罰力度；最后，事務(wù)所要真正落實(shí)三級(jí)復(fù)核制度，每一階段的復(fù)核要做好詳細(xì)的書(shū)面記錄，切不可浮于形式。

（二）監(jiān)管部門

1.完善相關(guān)法規(guī)。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，對(duì)外開(kāi)放水平不斷擴(kuò)大，審計(jì)人員面臨的外部環(huán)境日趨復(fù)雜，因此審計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。審計(jì)準(zhǔn)則的制定部門應(yīng)根據(jù)審計(jì)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的有價(jià)值的新問(wèn)題及時(shí)更新審計(jì)準(zhǔn)則，增強(qiáng)準(zhǔn)則對(duì)審計(jì)人員的指引作用。監(jiān)管部門應(yīng)建立會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)人員誠(chéng)信檔案，將其與個(gè)人社會(huì)信用體系實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，使其一處失信，處處受限。

2.加大處罰力度。加大對(duì)IPO造假企業(yè)、涉事事務(wù)所和審計(jì)人員的處罰力度能有效督促相關(guān)人員遵守法律法規(guī)。對(duì)IPO造假企業(yè)而言，建立與造假金額相匹配的明確的處罰標(biāo)準(zhǔn)，使希望通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊手段成功上市的企業(yè)逐漸形成一種不敢、不能、不想的思維方式。就事務(wù)所和審計(jì)人員而言，將處罰金額與IPO審計(jì)業(yè)務(wù)所獲得的收入相掛鉤，標(biāo)準(zhǔn)的制定應(yīng)達(dá)到使其違規(guī)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于違規(guī)收益的目標(biāo)。

3.明確監(jiān)管范圍。明確各監(jiān)管部門具體的監(jiān)管范圍和職責(zé)，做到既不交叉也不重疊，優(yōu)化配置監(jiān)管資源；充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建各監(jiān)管部門的信息共享平臺(tái)，減少重復(fù)工作，提高工作效率。