第三方支付對傳統銀行業帶來哪些挑戰

李直

近年來，我國第三方支付市場規模發展較快，特別是與互聯網金融較為密切的互聯網支付和移動支付發展迅速，已經成為我國支付體系的重要組成部分。第三方支付在促進我國互聯網金融發展的同時，也對商業銀行多項中間業務收入和信用中介角色產生一定沖擊，對其監管也有待進一步規范。

第三方支付行業的發展概況

網銀業務發展促進行業生長

1978年后，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行相繼在北京、上海恢復或設立，銀行業結算體系由于跨行結算的需求而迅速發展起來。支付服務產生的內部原因是在中國人民銀行建成全國電子聯行系統，金融工具覆蓋面的普及、人民商品交易業務需求的大幅增長與早期我國落后的銀行支付結算系統建設能力之間存在矛盾。經歷十年之久，仍沒有攻克商業銀行為銷售貨物的供貨方提供統一的支付結算的處理端口，給商品交易的供需雙方造成諸多不便。

2002年，中國銀聯的成立解決了多銀行接口承接的問題。通過銀行共同分擔成本的方式，地方銀聯向商家提供多銀行卡在線支付統一接口，使異地跨行網上支付成為可能。而金融網絡與互聯網的接口承接，則由同電子商務發展而來的其他第三方支付機構承擔。該階段，第三方支付機構提供的支付服務為支付網關模式，即具有較強銀行接口專業技術的第三方支付公司為中介方， 分別連接銀行和商家，從而幫助消費者和商家在網絡交易支付過程中跳轉到各家銀行的網銀界面進行支付操作。支付網關模式下，第三方支付機構業務自身附加值和增值空間均較小，收入主要來自銀行端手續費的二次分配。基于這項制約，第三方機構一方面不斷發展壯大，以期獲得規模效應；另一方面不斷尋求業務創新，以期獲得新的利潤增長點和競爭優勢。銀行卡支付與互聯網支付的商業合作模式初步形成。

互聯網發展推動第三方支付快速增長

2005年是以互聯網支付為代表的第三方支付概念提出的一年，在這一年，第三方支付公司在專業化程度、市場規模和運營管理等方面均有較為明顯的進步。

運營方式上，第三方支付機構逐步從網關支付模式向賬戶支付模式轉變。賬戶模式下，第三方支付機構真正成為一個平臺， 在交易流程中處于信息流和資金流的重要停留節點。基于這些信息流和資金流，第三方支付機構有望獲得更大的服務創新空間和價值創造空間。

這一階段，第三方支付機構在提供基礎支付服務的同時， 開始向用戶提供各種類型的增值服務，例如繳費、轉賬、還款、授信等，第三方支付的概念逐漸被大眾所認同。2008～2010年， 中國第三方支付行業異軍突起，交易規模連續三年持續增長，其中，互聯網支付的發展尤其迅猛。

移動互聯網助力第三方支付爆發式增長

2012年是移動支付突破元年，基于智能手機SNS（社會性網絡服務）、LBS（基于位置的服務）等應用都取得了較大突破， 以智能終端和移動網絡為依托的第三方支付風起云涌。同時，第三方支付與保險、信貸、證券等金融業務的新一輪互動滲透和融合正步入快車道，中國第三方支付將進入一個新技術、新金融、新體系、新格局不斷涌現的重大變革階段，并逐步走向成熟和完善。據統計，央行一共分八批發放了共計270張支付牌照，包括智付支付、支付寶、快錢、銀聯，財付通、百度錢包等。央行發放的第三方支付牌照的時間集中在2011年初到2015年初之間。其中，2011～2013年是支付牌照發放的高峰期，像智付支付這一類的第三方支付平臺就是在此期間獲得牌照的。

我國第三方支付市場交易規模迅速增長。2009年以來，第三方支付市場的交易規模保持50%以上的年均增速迅速擴大，并在2013年成功突破17萬億元的基礎，達到17.2萬億元，同比增長38.71%。2014年開始以每年60%以上的速度高速增長，2016年交易規模達107.3萬億元。2017年增速開始放緩并下降至50%以下，2017年第三方支付綜合支付交易規模達到154.9萬億元，同比增長44.3%。預計在2020年以前，交易規模將繼續維持穩步增長的態勢，但是增速將逐漸放緩。

第三方支付對傳統銀行業的影響

促進互聯網金融發展

具有廣泛客戶基礎的支付寶、財付通等第三方支付企業， 衍生出不同的金融產品和服務，很容易開展互聯網理財業務。此外，第三方支付企業通過利用虛擬賬戶記錄買賣雙方的支付行為從而積累了大量的數據。如支付寶發布的電子對賬單，就是對買方信息的記錄；而對賣方，除了其營業執照、經營許可證、商品授權等靜態信息，還有其在支付寶上產生的大量動態信息，包括各種交易情況和支付情況。同時，其與外部商戶、外部機構互換得到大量數據，構建了其獨有的信用支持體系，從而為互聯網融資業務奠定了基礎。

影響商業銀行中間業務和信用中介角色

商業銀行多項中間業務受到影響，但對盈利狀況影響有限。第三方支付平臺除了未擁有實體賬戶外，已建立相對獨立、與銀行功能類似的跨行結算賬戶體系，且手續費更低，操作更加便捷，其發展已經對銀行的支付結算、銀行卡代理收付等多種中間業務形成了擠壓。

銀行存款來源受到影響，非備付金銀行活期存款外流。2017 年末，本外幣存款余額169.27萬億元，同比增長8.8%，增速分別比上年同期低2個百分點。全年人民幣存款增加13.51萬億元， 同比少增1.36萬億元。其中，住戶存款增加4.6萬億元，非金融企業存款增加4.09萬億元，財政性存款增加5684億元，非銀行業金融機構存款增加1.23萬億元。2017年12月，人民幣存款減少7929億元，同比多減9564億元。

目前，用戶可以通過網上銀行等多種渠道為第三方支付賬戶充值，導致銀行活期儲蓄的流動與流失，最終使得非備付金存管銀行活期存款外流。一是活期儲蓄轉化為第三方支付機構的客戶備付金。依托第三方支付的信用中介功能，買賣方收付款時間差為第三方支付帶來巨額應收代付的沉淀資金。二是第三方支付機構的客戶沉淀資金集中于備付金銀行，即客戶備付金會向少數幾家銀行集中。三是活期儲蓄支付形式的備付金將部分轉為一年以內的定期存款。資金周轉導致會有數額相對穩定的備付金沉淀在第三方機構的賬戶內，也即部分備付金完全可以以單位定期存款、單位通知存款、協定存款的形式存放在銀行。此外，隨著第三方支付的高速發展，其業務逐步向代理基金和互聯網理財等領域拓展，這將對定期存款形成分流和競爭。

客戶在綁定快捷支付后，銀行認證服務的界面與消費者支付的流程出現隔離，銀行丟失了在支付環節對客戶信息的掌控，第一時間獲取數據的是第三方支付公司。龐大的客戶信息和交易數據是電商實現商業價值的基礎，以支付寶為例，目前支付寶注冊用戶已超過8億，實名用戶數量突破3億戶，實名用戶數量雖少于工商銀行和農業銀行，但高于中國銀行和其他股份制商業銀行。因此，整體看來，支付業務雖然對銀行影響并不大，但支付平臺在聚集客戶后可以取得細分市場的信息，并通過衍生的投融資產品對銀行業務形成沖擊。

銀行業的應對措施

隨著科學技術的不斷發展、大數據、云計算促成互聯網技術應用的發展，支付業務也從傳統的手工化發展到網絡化，銀行支付業務的場景應用也應不斷嘗試新的模式，各家銀行發揮自身的優勢推出自有清算平臺，如工商銀行的“e購”，興業銀行的“銀銀平臺”等。

主動尋求創新發展。銀行業務最傳統的功能之一便是結算， 結算的主要手段就是支付功能。創新支付功能達到快捷、便利、安全、高效是銀行所必須承擔的責任。伴隨著互聯網、大數據、區塊鏈技術的不斷完善，提高客戶的體驗度，不斷研發出新的產品，加強應用的規范高效。要求我們加大人才，按市場化的規則進行引進、培養、獎勵。加大在研發、硬件設備上的投入，國家在產業政策、稅收政策方面予以支援。

主動尋求合作，積極推廣銀行理財業務。第三方支付為商戶和客戶提供了一個交易平臺，也為銀行業提供了一個很好的營銷平臺。支付寶作為國內最成功的第三方支付平臺，擁有最多的商家，同時也吸引著上億買家的目光。在這種情況下，銀行業可以積極尋求合作，通過支付寶等第三方支付平臺大力推廣銀行業各項業務，如理財業務、基金業務、黃金業務等。

加強互聯互通，更好地服務實體經濟和廣大消費者。市場的不斷發展，銀行業要主動對接第三方支付平臺，將傳統客戶的結算方式同第三支付應用場景對接。目前，第三方支付在個人消費領域優勢越來越明顯，但對傳統的企業支付上略顯不足、發展滯后，這就給傳統銀行業提供了廣闊的想象空間。傳統銀行業應開發好互聯網支付的渠道對接廣大企業客戶，搭建好銀企結算平臺，更好地支持實體經濟發展，形成具有特色的支付體系。

（作者單位：興業銀行）