成都經開區汽車科技金融發展研究

黃吉秀 肖兆飛 游秋琳 王 玉 韓勝明 (四川財經職業學院 四川 成都 610101)

科技金融是促進科技開發、科技成果轉化，科技創新體系和金融體系的重要部分。高新技術產業是技術密集型產業，技術創新是產業發展的強大動力，對國民經濟發展和產業結構轉換具有促進、導向作用。汽車科技企業作為以科研、開發為先導的高投入、高風險企業，金融支持就顯得尤為重要。

一、科技金融發展綜述

目前，國外針對科技金融已形成較為成熟的運行模式，可歸納為政府主導型、市場主導型和社會主導型，美國、日本、以色列等國家主要選擇政府主導型科技金融發展模式，而德國選擇市場主導型發展模式。美國擁有全世界最成熟的金融體系，從工業革命的早期就開始探索科技與金融的融合，借助金融工具推動高新科技快速發展，主要措施有成立專門的政策性金融機構（硅谷銀行）并給予充足的政策資金支持、完善政策性擔保體系、構建成熟的多層次資本市場（股票市場、債券市場以及風險投資市場）、完善專門為中小企業服務的民間金融體系。日本金融市場起步較晚，以政府為主導快速構建科技金融服務體系，主要措施有給科技型企業提供中長期信貸支持、構建完善的中小型企業貸款證券化服務體系、大力發展企業信用保險系統等。德國發展科技金融屬于銀行主導型市場模式，主要措施有制定扶持中小型科技企業發展的金融扶持政策、完善貸款擔保體系、建立產業發展專項基金等。總之，國外針對科技金融的探索較早，實踐應用較成熟，是值得我國借鑒學習的發展經驗以及可行性措施。

我國發展科技金融起步較晚，主要采用政府引導、市場化運作模式。2010年，中共十七屆五中全會提出要深化科技體制改革，提高政府科技投入效益，促進科技和金融結合，按照“五中全會”要求，2011年2月，科技部會同“一行三會”召開促進科技與金融結合的試點啟動會，成立試點協調指導小組。同年科技部、財政部、國家稅務總局、中國人民銀行等八部門聯合發布了《關于促進科技和金融結合加快實施自主創新戰略的若干指導意見》，并確定了中關村等十六個開展科技金融試點的區域，這標志著我國科技金融發展進入新的發展階段。隨著當下國家大力實施“大眾創業、萬眾創新”的國家戰略，科技金融的發展被提升至更高層次的重視。

二、成都經開區汽車產業發展現狀

成都經開區作為成都市、四川省乃至西部地區重要的汽車產業基地，2017年實現整車產量128.5萬輛，同比增長14.7%，產量占全市的96.9%，占全省的85.2%，占全國的4.4%，先后聚集一汽大眾、一汽豐田、沃爾沃等11家整車企業以及博世、德爾福、麥格納等國內外零部件企業300余家，成為全市、全省增長最快的千億支柱產業，躋身全國汽車產業“第二方陣”，正處于向國內“第一陣營”跨越關鍵時期。但在汽車科技金融發展方面，仍存在無一支面向汽車產業的產業基金、缺乏專業性汽車產業金融服務機構、政策扶持力度不足等短板和瓶頸。目前我國汽車產業正處于轉型升級發展關鍵期，以新能源汽車、智能網聯汽車為代表的產業新形態加速引領汽車產業科技創新，而科技金融是助推科技創新的催化劑，對促進產業創新發展具有重要戰略意義。

三、成都經開區（成都市）汽車科技金融發展現狀及重點意義

目前，成都市科技金融發展迅猛，在國家、四川省科技金融發展政策措施指引下，成都市加快編制各項政策文件，已先后出臺《成都市科技金融資助管理辦法》《成都市科技創業天使投資引導資金管理暫行辦法》等主要政策，針對不同規模企業投融資需求，成都市制定了科創貸、創業貸、科創投、天使投資補助、科技與專利保險補貼等科技金融產品，具體如下：

按照2016年統計數據，成都市累計為2056家企業提供125億元科技金融（銀行貸款、股權投資等）投融資資金（其中股權投資獲得4.8億元），同比增長28%。據初步統計，成都市汽車產業鏈相關企業獲得約5億元科技金融產品服務，占比全市比重約4%，遠低于上海、北京、重慶等國內汽車工業先進區域。

科技金融是加快產業轉型升級的重要動力，任何形式的科技創新離不開金融資本的支持，只有更好更高效地借助資本的力量，實現金融與科技創新的深度融合，才能推動汽車產業的轉型升級。成都市只有加快發展汽車科技金融，健全成都汽車科技創新體系，搶占產業未來發展制高點，才能推動汽車產業順利完成轉型升級，向產業鏈高端可持續發展，進入國內汽車“第一方陣”。

（一）大力發展科技金融可為汽車產業發展提供資金支持

汽車研發工程由于自身的高度復雜性和綜合性，需要大量相關資源，這些都會轉化為對資金的迫切需求。大力發展科技金融，設立汽車產業創投基金，采用融資租賃、股權投資等模式，面向傳統汽車高端研發項目以及新能源汽車產業領域等方面，為汽車科技創新企業和新能源汽車制造、運營企業等提供資金支持。

（二）大力發展科技金融可加快完善汽車產業研發體系，助推汽車產業轉型升級

通過爭取國家省市資金支持，引進金融科技企業、金融科技重點實驗室、技術服務創新平臺以及孵化器，借助金融資本力量，創新科技金融支持手段，加快推進建設試車場、碰撞線、風洞實驗室、電磁兼容實驗室等汽車重大基礎設施，提升成都市汽車產業的技術創新的綜合能力。

表1 成都市現有科技金融產品

四、國內外汽車科技金融先進經驗借鑒

通過對國內外汽車科技金融成功經驗的比較發現，從總體上來講，美國與日本和德國科技金融的模式是不同的，美國以資本主導模式為主，德國和日本以銀行主導模式為主。而縱觀重慶、上海、武漢等國內汽車科技金融現狀，主要是以政府主導為主，已經形成了投資主體多元化、融資渠道多樣化的新型投融資格局。其成功經驗可總結為：

（一）逐步建立和完善汽車科技金融政策體系

以《國家中長期科學和技術發展的規劃綱要》為基礎，進一步推進科技創新與科技成果轉化的實施政策措施。針對汽車科技金融市場，制定一系列有助于科技成果轉化的政策，對汽車科技企業、科研機構以及科技金融市場中的金融主體，給予政策幫扶，對不適應汽車科技金融發展需要的政策進行修改，健全汽車科技金融改革創新風險分擔和補償機制，降低金融機構開展汽車科技金融改革創新的風險。

（二）積極推動區域汽車科技金融的綜合服務環境建設

結合實際情況，建立了完善的征信機構體系和評價機構體系，建立對信用評級機構、評級結果事后的評價制度，引入市場化的征信機構篩選機制，健全失信懲罰機制，有效控制信貸風險，同時利用大數據、云計算等先進信息技術提高金融風險管控信息化水平。

（三）搭建汽車科技金融服務平臺。

汽車科技金融服務平臺是區域科技金融發展的基礎條件，由政府牽頭組建這個平臺，以便彌補市場失靈問題，開辟企業融資的綠色通道，發揮政府的主導和引領作用。

五、加快成都經開區發展汽車科技金融的措施建議

科技金融是助推科技創新的催化劑，對促進產業創新發展具有重要戰略意義。目前成都市汽車科技金融發展相對滯后，科技金融對汽車產業發展支持力度不足，存在無一支面向汽車產業的產業基金、缺乏專業性汽車產業金融服務機構、政策扶持力度不足等短板和瓶頸，嚴重阻礙成都市汽車產業快速崛起，當前成都汽車產業正處于實施重點跨越全國汽車產業集群第一方陣的關鍵時期。為此，成都市應緊抓國家、省大力發展科技金融的戰略機遇，積極探索普惠金融、創業金融、互聯網金融等科技金融新模式，加快推動成都經開區汽車產業發展壯大，順利實現轉型升級發展。

（一）加大研發投入力度，建立健全科技金融體系

結合成都市汽車產業發展需求，積極爭取國家、省、市資金支持，按照“政府出資引導、社會資本投資、機構技術支撐”的思路，支持關鍵重大技術研發或資助項目補貼企業研發，并建立足夠的研發機構，逐步推進建設試車場、碰撞線、風洞實驗室、電磁兼容實驗室等汽車產業研發創新“四大件”，支撐和服務汽車產業加快轉型發展。由政府主導，利用稅收優惠政策以及財政補貼政策積極引導建立健全投融資體系，為汽車企業拓寬融資渠道，使社會資金與產業資本融合。

（二）搭建汽車科技金融公共服務平臺

結合成都市汽車科技金融發展現狀，支持成都汽車產業研究院等科技服務龍頭，搭建汽車科技金融服務平臺，依托線上（門戶網站+公眾微信號）、線下（卡爾茶吧）資源渠道，發揮金融資本對汽車科技創新的促進作用，為汽車科技中小微企業和創新創業團隊提供特色化、精準化的科技金融產品，滿足處于不同生命周期的“汽車雙創”企業和團隊的投融資需求服務。同時，建議依托國有投融資平臺公司聯合區內汽車重點企業，搭建汽車產業設備融資租賃平臺，如搭建工業機器人融資租賃平臺，為汽車生產制造企業提供低成本自動化生產設備，加速汽車企業自動化生產線改造；搭建檢驗檢測設備租賃平臺，針對汽車產業檢驗檢測需求，為汽車相關企業提供全方位檢驗檢測服務。

（三）組建汽車產業投資基金

充分發揮政府資金的撬動作用，按照“政府引導、企業牽頭、市場驅動”的思路，在新能源汽車、智能網聯汽車、智能制造、軍民融合等領域，設立總規模不低于100億元的產業或創投基金，采用資本招商方式，通過并購、參投等，孵化和培育區域研發產業集群和生態體系。建議由政府相關職能部門牽頭，依托國有投融資平臺公司聯合區內重點企業，并引入社會投融資機構共同組建成都汽車產業投資基金，面向智能網聯汽車、新能源汽車等產業未來主要發展方向以及動力電池、驅動電機、汽車電子等重點關鍵領域，采用股權投資、融資貸款等模式，為本地汽車企業創新研發提供資金支持，并發揮資本杠桿作用，吸引、集聚一批全球汽車整車及零部件高端研發項目落戶發展。

（四）建設汽車科技金融征信評價體系

信用體系在科技金融發展過程中占據舉足輕重的作用，加快搭建企業及創新創業個人征信體系，有助于推動科技金融更好地服務與汽車產業發展需求。建議借成都市建設B2G/R2G政務服務平臺契機，在成都經開區（成都汽車產業綜合功能區）探索建立汽車產業科技征信評價體系，依托大數據和云計算等先進信息技術，對成都市汽車科技企業、創業團隊、知識產權等進行信用評級，建立汽車科技創新信用檔案，降低汽車產業科技投融資風險，完善成都市汽車科技金融服務環境。