高新技術企業技術多元化對探索式創新的影響研究

徐 偉，劉 陽，張榮榮，劉 鵬

(濟南大學 商學院，山東 濟南 250002)

一、引言

高新技術企業技術多元化對探索式技術創新是相生還是相克？高新技術企業是我國發展高新技術產業的主體，是國家創新體系的重要環節。目前我國已經從國外經驗可循的技術追趕階段逐漸進入了前沿科技的“無人區”，國家創新體系需要通過發展高技術產業，尋求蛙跳式技術趕超的“機會窗口”，占據經濟發展的制高點，實現產業的遷移、轉型與升級，從而完成技術追趕與超越以及經濟增長模式的轉變。新熊彼特增長理論認為企業是實現經濟增長的微觀基礎，是重新架構創新驅動發展新體系的動因*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創新驅動發展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。，因此，如何激發我國高新技術企業突破原有的技術創新“引進、吸收、模仿”路徑依賴，進行具有前瞻性、探索性、顛覆性的技術創新，是我國向技術引領戰略轉型和經濟增長模式轉變的關鍵。

探索式創新是企業利用全新的知識和能力去嘗試新的產品以及去開拓新市場，使企業進入到完全不同的技術領域進行的創新活動*Jansen J P, Van Den Bosch F J, Volberda H W. Exploratory Innovation, exploitative Innovation, and Performance: Effects of organizational antecedents and environmental moderators. Management Science, 2006, 52(11):1661-1674.，是一種由好奇心驅動，以價值創造、市場標準為創新方向的“創造性的毀滅”式技術創新*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創新驅動發展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。。隨著現代科技知識“多技術”和創新過程“復雜化”特征的日益凸顯，技術多元化戰略對探索式創新的影響逐步得到關注。技術多元化作為企業技術創新戰略，是在保持已有核心技術競爭優勢的基礎上，將技術活動或研究范圍拓展到多種領域，有助于企業進行多個不同領域的知識搜尋和多技術領域的“交叉創新”，并將獲得異質性知識進行重組，分散研發風險，能夠破除企業“核心剛性”*曾德明，孫佳，戴海聞：《技術多元化、技術距離與企業二元式創新:以中國汽車產業為例》，《科技進步與對策》，2015年,第17期。和“能力陷阱”*何郁冰，周慧，丁佳敏：《技術多元化如何影響企業的持續創新?》，《科學學研究》，2017年第12期。。Torrisi & Granstrand從技術創新戰略的視角認為，探索式創新機會往往出現在核心技術邊緣或交界的地方，技術突破路徑選擇成本和結果的不確定性，只能隨著創新項目的推進而逐漸得到解決，因此，企業必須不斷地探索、試驗或吸收新技術，而且還必須掌握與自己的專業能力不同但又高度相關的技術知識，即通過技術多元化降低創新過程的復雜性。Hall & Soskice、Casper & Matraves對美國始終處于探索式創新前列的現象進行了分析，認為美國流動的資本市場、靈活的勞動市場以及技術合約的靈活退出機制有利于企業異質性知識重組和利用能力的形成，創造了多元技術創新環境，因此促進了美國企業探索式創新的形成*Miozzo Marcela, Paul Dewick. Building Competitive Advantage: Innovation and Corporate Governance in European Construction. Research Policy, 2002, 31(6):989-1008.。

我國作為新興經濟技術追趕型國家，高新技術企業雖然是國家優先發展的創新主體，但是嵌入全球網絡的程度低，創新資源整合能力低，吸收能力弱*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創新驅動發展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。。技術多元化是提高了企業研發效率和技術吸收能力，推動了探索式創新發展？還是增加了創新驅動成本，抑制了探索創新的形成？另外，多元化技術的探索、選擇及整合，依賴于企業的吸收能力支持。那么，企業的吸收能力是否會影響技術多元化與探索式創新績效？等等，這些尚缺乏實證研究。目前國內學者主要針對單一產業領域技術進行了相關問題研究，如林明、任浩等探討了電子行業上市公司技術多樣化二元性與探索式創新之間的關系*林明，任浩，董必榮：《技術多樣化結構二元平衡、企業內聚性與探索式創新績效》，《科研管理》，2015年第4期。。曾德明等、陳立勇等以汽車行業為樣本研究了合作企業間技術多元化對探索式創新的影響*曾德明，張丹丹，文金艷：《基于專利合作的網絡技術多樣性對探索式創新的影響研究——網絡結構的調節作用》，《情報雜志》，2015年第2期。*陳立勇，謝芳，曾德明，鄒思明：《協作研發網絡技術多元化、組織冗余對二元式創新的影響——基于中國汽車企業面板數據》，《軟科學》，2015年第9期。。但是，探討高新技術企業技術多元化與探索式創新關系的研究成果并不多見。本文進一步應用CiteSpace軟件，針對我國CNKI數據庫中探索式創新的關鍵詞共現網絡進行了分析，發現與探索式創新高度相關的關鍵詞有“利用式創新”(46%)、“雙元創新”(18%)、“企業績效”(17%)等，很少有學者從技術多元化的視角分析高新技術企業探索式創新的驅動因素。通過對高頻關鍵詞的研究發現，學者們大多是基于環境*王林，沈坤榮，吳瓊，秦偉平：《探索式創新、利用式創新與新產品開發績效關系——環境動態性的調節效應研究》，《科技進步與對策》，2014年第15期。、戰略*何建洪：《創新型企業的形成路徑:基于技術能力和創新戰略作用的實證分析》，《中國軟科學》，2012年第4期。以及動態能力理論*焦豪：《雙元型組織競爭優勢的構建路徑:基于動態能力理論的實證研究》，《管理世界》，2011年第11期。的角度對探索式創新、利用式創新與經濟績效之間的關系進行研究。

為了彌補以上研究不足，本文以國家火炬計劃重點高新技術企業中上市公司為樣本，從產業環境的視角，分析我國高新技術企業技術多元化與探索式創新之間的關系，并且探析企業吸收能力的調節效應，本文的研究結論可為高新技術企業探索式創新活動提供相應借鑒。

二、理論分析與假設

(一)技術多元化與探索式創新

企業技術多元化的概念最早出現在演化經濟理論中，納爾遜(Nelson)在多元化戰略相關的研究中曾提出技術多元化的思想*Nelson R R. The simple economics of basic scientific research. Journal of Political Economy,1959,67(3):297-305.。基于知識基礎理論可知，企業本質上是各類知識的集合體。動態能力理論認為，技術多元化通過內部知識積累，能夠有機整合不同技術的核心能力，推動企業技術領域的拓展和多樣化技術組合的構建，通過知識雜交和跨領域應用以及對組織間知識溢出效應，構建企業的競爭優勢，能夠幫助企業應對創新復雜性和環境動蕩性的能力，從而提升創新失敗的容忍性，進而推動企業在現有知識基礎上產生新技術、新產品的探索式創新。資源依賴理論基于戰略管理的視角認為技術作為企業特殊的資源，能夠建立企業的長期競爭優勢，若企業僅擁有單一技術能力，難以滿足市場需求并實現長期發展，因而技術多元化成為重要的技術創新戰略*何郁冰，陳勁：《技術多元化研發現狀分析與整合框架構建》，《外國經濟與管理》，2012年第1期。。在新興經濟市場中，面對高風險和高不確定性的探索式創新，技術多元化帶來的多樣化資源能夠減緩企業創新的風險和壓力，避免企業陷入路徑依賴，幫助企業在保持核心技術的同時拓展新的技術領域。但是，從知識管理的視角可以發現，當企業技術多元化程度較高時，由于知識搜索風險與成本的約束，會傾向對自身技術相鄰近領域的知識搜索，產生“本地搜索”傾向*Rosenkopf L, Nerkar A. Beyond local search: Boundary spanning,exploration,and impact in the optical disk industry. Strategic Mangement Journal,2001,22(4):287-306.，抑制了知識“遠距離搜索”，形成路徑依賴并陷入能力陷阱*Leonard-Barton D. Core capabilities and core rigidities: A paradox in managing new product development. Strategic Management Journal,1992,13(1):111-125.，從而降低探索式創新驅動效率。另外，隨著技術多元化程度的增加，選擇、評估、搜索與整合外部新知識的成本，以及集成、協調和交流成本也會隨之增加*Granstrand O. Towards diversification of Japanese industy. Resrarch Polity,1998,27(5):465-489.，分散了企業在某一領域技術的積累和創新精力，從而限制了其在特定領域的長期發展*Shin J, Jalajas D. Technological relatedness,boundary-spanning combination of knowledge and the impact of innovation:Evidence of an inverted-U relationship. Journal of High Technology Management Research,2010,21(2):87-96.。同時，企業自身的認知能力局限性以及技術多元化戰略帶來的異質性知識融合，也會破壞企業組織間的異質性，使得企業能力杠桿和組合能力失去控制*Granstrand O, Oskarsson C. Technology diversification in’MUL-TECH’corporations. IEEE Transactions on Engineering Management,1994,41(4):355-364.，企業無法有效協調整合現有技術資源，實現技術新突破，進而阻礙企業探索式創新。

基于此，本文提出如下假設，H1：技術多元化與探索式創新呈“倒U型”關系。即技術多元化的提高有利于企業的探索式創新，而到了一定階段，技術多元化會阻礙企業進行探索式創新。

(二)企業吸收能力的調節作用

Mowery & Oxley提出，知識吸收能力是一種企業學習技能，即能夠處理企業在外部獲取知識的隱性成分并將其加以調整*Mowey D C,J E OXLEY. Inward technology transfer and competitiveness: The role of national innovation system. Cambridge Journal of Economics,1995,19:67-93.。Cohen & Levinthal 認為吸收能力源于企業研發投入與活動的積累，是企業自身識別和利用內部知識的能力。企業吸收能力作為企業本身的特質，能夠促進內部積累知識的有效轉化，優化組織知識結構，推動新技術、新產品研發與新市場的拓展。當企業進行經營活動涉及的領域較多時，技術多元化將帶來較高的知識異質性，要求企業具備較好的吸收能力來協調整合知識，對現有技術進行重組，進而通過知識的獲取和重組創造出新技術或新產品；而當企業傾向于技術專業化戰略，在特定核心領域實現發展時，其內外部具有相似的知識基礎，吸收能力能夠幫助企業獲取外部知識，有效識別、整合和內化知識，減少企業的研發成本和整合新知識的成本，更快地實現協同效應為企業創造價值*劉巖，蔡虹：《企業知識基礎與技術創新績效關系研究——基于中國電子信息行業的實證分析》，《科學學與科學技術管理》，2011年第10期。。

戰略管理理論認為，技術創新戰略使得組織對新技術探索具有更為明確的目標，能夠更好地促進新技術和新知識的獲取和積累。Cohen等發現企業吸收能力強能夠有助于企業準確的預測技術發展趨勢*Cohen W M, Levinthal D A. Fortune favors the prepared firm. Management science,1994,40:227-251.，提高其投資的預見性，并且當企業吸收能力提高時其挖掘高價值新技術的能力也在增強，能夠迅速識別并利用技術多元化策略開發新產品和新技術。Daghfous通過實證研究表明，企業吸收能力強能夠有效促進組織學習和研發活動，從而提高企業的創新能力*Daghfous, A.. Absorptive Capacity and the Implementation of Knowledge-intensive Best Practices. SAM Advanced Management Journal,2004,69(2):21-27.；趙紅巖等對企業吸收能力分階段探討了其對企業創新績效的影響，研究結果表明在轉化型階段以及開發性階段正向顯著影響企業創新績效*趙紅巖，蔣雙喜，楊暢：《吸收能力階段演化與企業創新績效：基于上海市高新技術產業的經驗分析》，《外國經濟與管理》，2015年第2期。。也有學者發現，企業吸收能力對技術多元化與企業績效之間存在中介和調節效應，例如，張勁等研究表明企業技術多元化正向影響吸收能力，吸收能力在技術多元化與企業績效關系中具有中介效應*張勁，張卓：《技術多元化與企業績效：基于知識吸收能力的中介效應研究》，《中國市場》，2015年第21期。；陳立勇等研究結果表明吸收能力正向調節技術多元化與績效之間的關系*陳立勇，周舒凡，鄒思明，曾德明：《技術多元化對企業績效的影響》，《中國科技論壇》，2016年第3期。。

基于此，本文提出如下假設，H2：吸收能力在技術多元化與探索式創新之間具有正向調節作用。即，吸收能力能夠加強技術多元化與探索式創新之間的關系。

三、研究設計

(一)樣本和數據

本文選擇2010—2014年認定的國家火炬計劃重點高新技術企業作為初始樣本。研究期限為2010年1月1日—2017年12月31日。為使結論真實可靠，本文在樣本選擇中盡量排除相關因素對數據的影響。因此在對樣本的選擇時考慮以下幾點：(1)選取僅發行A股的公司，避免B股或H股之間的差異。(2)剔除各年度ST、ST*和PT公司和極端值公司。(3)剔除2010—2017年期間專利數為零的公司，最終研究樣本為183家上市公司。樣本公司的專利信息來自中國知識產權網的中外專利數據庫服務平臺，其他研究變量的數據信息來源于國泰安CSMAR數據庫、CCER經濟金融數據庫、WIND數據庫以及巨潮資訊網(www.cnicfo.com)。

(二)數據樣本特征統計

在認定的國家火炬計劃重點高新技術企業183家研究樣本中，擁有認定的高新技術企業數量較多的前四名的省份是浙江省、江蘇省、廣東省和山東省，其高新技術企業數量分別為31、27、27和17家，并且四個省份的高新技術企業總數超過總樣本的一半。因此，本文以此四個省份為典型區域，從宏觀和微觀視角分析創新投入情況與高新技術企業技術多元化、探索式創新的區域特征。

圖1顯示了四個省份的研發和實驗經費投入情況，其總體呈上升趨勢，通過橫向比較發現，山東省研發投入低于江蘇省、廣東省，高于浙江省，但其研發經費投入強度總體低于浙江省，即相對于江蘇省、廣東省和浙江省，山東省研發投入經費雖呈現增加趨勢，但其研發投入強度有待加強；通過圖2可以發現，山東省與江蘇省、廣東省的R&D人員投入差距由2010年持續增加，雖然2010—2013年其R&D人員投入數量比浙江省略高，但2013—2015年，山東省R&D人員投入趨于平緩，同時，浙江省研發與試驗發展人員投入持續增加，并逐漸趕超山東省，兩省之間R&D人員投入的差距逐步增大。

圖1 研發與實驗發展經費投入強度 圖2 研發與實驗發展人員投入

圖3顯示了浙江省、江蘇省、廣東省和山東省2010—2017年火炬計劃重點高新企業的技術多元化的情況。技術多元化水平的高低程度依次是山東、廣東、江蘇、浙江，且技術多元化都處于不斷變化中，廣東和江蘇的變化幅度較為平緩，山東和浙江的變化幅度略大。圖4表征了四個省份的探索式創新情況。浙江省探索式創新呈現較大波動，而山東省、江蘇省和廣東省探索式創新總體平緩。但2014年后，山東省、江蘇省、廣東省和浙江省探索式創新出現下滑現象，可能的原因是國家出臺《國務院改進加強中央財政科研項目和資金管理的若干意見》(國發[2014]11號)、《中共中央國務院關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》(中發[2015]8號)和《科技部質檢總局國家標準委關于在國家科技計劃專項實施中加強技術標準研制工作的指導意見》(國科發資[2016]301號)，加強了科研項目管理和資金管理，實行嚴格的知識產權保護制度，在科技專項計劃中強化技術標準。

圖3 四個省份2010—2017年技術多元化情況 圖4 四個省份2010—2017年探索式創新情況

圖5報告了2010—2017年183家高新技術企業整體的技術多元化與探索式創新情況。從圖5中可以看出，在2010—2012年間，隨著高新技術企業技術多元化的提高，企業的探索式創新水平是呈現“上升—下降”趨勢；在2012—2017年間，高新技術企業技術多元化與探索式創新的趨勢是一致的，即隨著技術多元化水平的提升，企業的探索式創新能力也隨之增強，反之，技術多元化水平下降，探索式創新能力也下降。這就說明，適當地進行技術多元化有利于企業的探索式創新，隨著企業加大技術多元化的投資力度，企業的創新能力也會逐漸提升；而企業過度進行技術多元化會增加企業的研發成本，會給企業造成一定的壓力，企業的吸收能力是有限的，過多投入的技術多元化會造成資源冗余和異質性知識。同時，從圖5中也可以看出，技術多元化與探索式創新的上升和下降的幅度并不一致。

圖5 2010—2017年技術多元化與探索式創新整體情況

(三)研究變量與指標選取

1.被解釋變量

探索式創新：探索式創新的測度方法主要為利用專利引用數據和利用國際專利分類號(IPC)*曾德明，李勵，王泓略：《研發強度對二元式創新的影響——來自汽車產業上市公司的實證研究》，《科學學與科學技術管理，2016年第1期。，鑒于數據的可獲得性和專利5年的時效期*Katila R, Ahuja G. Something Old, Something New: A Longitudinal Study of Search Behavior and New Product Introduction. Academy of Management Journal,2002,45(6):1183-1194.，本文利用第二種方法進行測度，即通過某專利是否在近5年進入某技術領域，對企業在某年某一專利是否屬于新技術領域進行判斷，其中國際專利分類號(IPC)前四位*Gilsing V, Nooteboom B, Vanhaverbeke W,et al. Network Embeddedness and the Exploration of Novel Technologies: Technological Distance,Betweenness Centrality and Density. Research Policy,2008,37(10):1717-1731.代表某一技術領域。具體計算方法：該企業該年度申請專利涉及的技術領域在過去5年未曾出現，則技術為Ti=1，否則為0，該年度的探索式創新為∑Ti.。

2.解釋變量

技術多元化：國內外學者對技術多元化常用的測量指標有Herfindahl指數*Garcia-Vega M. Does Technological Diversification Promote Innovation?: An Emprirical Analysis for European Firms. Research Polity,2006,35(2):230-246.*Chiu Y.C., H.C. Lai, T. Y. Lee, Y. C. Liaw. Technological Diversification, Complementary Assets, and Performance. Technological Forecasting and Social Change,2008,75(6):875-892.*Leten B., Belderbos R., Van Looy B. Technological Diversification, Coherence, and Performance of Firm. Journal of Product Innovation Management,2007,24(6):567-579.和熵指數*Chen Y. S., Chang K. C. Using the Entropy-based Patent Measure to Explore the Influences of Related and Unrelated Technological Diveisification upon Technological Competences and Firm Performance. Scientometrics,2012,90(3):825-841.等，由于專利申請數據可以反映企業長期技術基礎的變化*曾德明，鄒思明，張運生：《網絡位置、技術多元化與企業在技術標準制定中的影響力研究》，《管理學報》,2015年第2期。，因此本文借鑒Huang*Yi-Fen Huang, Chung-Jen Chen. The impact of technological diversity and organizational slack on innovation. Technovation, 2010, 30(7):420-428.等的研究，采用Herfindahl指數的倒數衡量技術多元化程度。具體計算公式為：

TD=1/(∑i(Xi/X)2)

其中，X表示企業專利總數，Xi表示屬于技術領域i的專利數，TD的值越大，表示企業專利分散在廣泛的技術領域，企業的技術多元化水平較高；TD的值越小，表示企業的專利分布較為集中，企業的技術多元化水平較低。

3.調節變量

吸收能力：Cohen和Levinthal認為吸收能力源于企業源源不斷的研發投入與活動，幫助企業獲取、消化、轉換和應用內外部知識。當擁有足夠的吸收能力，企業不僅能把握更多機會，而且通過內部和外部渠道利用和開發技術的能力也越強*Helfat C E.Firm-specificity in corporate applied R&D. Organization Science, 1994, 5 (2) :173-184.。因此，根據學者Cohen和Levinthal的建議，并借鑒樊路青等的做法*樊路青，劉雯雯：《“二元論”視角下的技術獲取戰略與吸收能力——基于中國經驗的實證研究》，《科學學研究》，2014年第2期。，采用研發費用衡量企業的吸收能力。

4.控制變量

(1)企業年齡：組織競爭力會隨著企業年齡的增加而增加*楊洋，魏江，羅來軍：《誰在利用政府補貼進行創新?——所有制和要素市場扭曲的聯合調節效應》，《管理世界》，2015年第1期。，也在某種程度上決定了企業的影響力*肖挺，劉華，葉芃：《高管團隊異質性與商業模式創新績效關系的實證研究:以服務行業上市公司為例》，《中國軟科學》，2013年第8期。，因而對企業的創新能力產生影響，因此將企業年齡作為控制變量，用企業成立年份到該年的時間來衡量。

(2)企業規模：企業規模會對企業技術創新行為產生影響，也影響著企業對于外部資源的獲取。企業規模大，一般情況下意味著容易獲取外部創新資源*Chen C J P,Li Z,Su X,and Sun Z. Rent-seeking incentives,corporate political connections,and the control structure of private firms: Chinese evidence. Journal of Corporate Finance,2011,17(2):229-243.，本文采用總資產的自然對數來衡量企業規模。

(3)資產負債率：公司當年度的負債總額除以總資產表示。

(4)企業所處行業：行業分類采用所屬證監會行業名稱進行分類，由于樣本中的高新技術企業大部分是制造業，若將制造業企業全部歸為一類，會丟失許多信息。因此，本文借鑒張慶壘等*張慶壘，劉春林，施建軍：《技術多元化與企業績效關系的實證研究——行業競爭互動的調節作用》，《科學學與科學技術管理》，2014年第9期。的做法，采用制造業下面一級的行業類別作為啞變量。

具體變量如表1所示：

表1變量定義

(四)模型選擇

為判斷使用固定效應模型還是隨機效應模型，本文進行了hausman檢驗，結果顯示p<0.01，所以拒絕原假設，采用固定效應模型來分析技術多元化對探索式創新的影響，具體模型如下：

四、實證檢驗與分析

(一)描述性統計與相關性分析

本文通過描述性統計與相關性分析初步探究變量的變化規律，主要變量的描述性統計和相關性分析結果如表2所示：

描述性統計結果表明：(1)高新技術企業的技術多元化以及吸收能力的平均值都普遍高于中位數，說明大部分企業技術多元化水平和吸收能力較高；探索式創新的平均值為1.7510，中位數為1.7918，平均值小于中位數，說明部分企業的探索式創新水平并不高。(2)技術多元化的標準差為4.7130，標準差較大說明樣本間多元化程度差異性較大；探索式創新的標準差為1.1203，標準差較小，說明其離散程度較小，分布較均勻。(3)企業吸收能力的最小值為35403，最大值為1.30e+10，極差較大說明企業之間的吸收能力存在著較大差異。

相關性分析結果表明：(1)技術多元化與探索式創新的相關系數為正(β=0.3960，p<0.01)，企業吸收能力與探索式創新的相關系數也為正(β=0.1617，p<0.01)，初步認為技術多元化有利于企業的探索式創新；企業吸收能力的提升，有助于企業探索式創新能力水平提升。(2)在控制變量中，企業規模、資產負債率與探索式創新呈顯著正相關關系，企業年齡與探索式創新呈顯著負相關關系。另外，考慮到可能存在多重共線性問題，本文進行了多重共線性診斷，檢驗結果表明，方差膨脹因子(VIF)均小于10，因此，可以認為變量間不存在多重共線性。

表2描述性統計與相關性分析

(二)回歸分析

表3顯示了各模型對假設H1和假設H2的檢驗結果。本文借鑒張慶壘、劉春林和施健軍的模型構建方法*張慶壘，劉春林，施建軍：《技術多元化與企業績效關系的實證研究——行業競爭互動的調節作用》，《科學學與科學技術管理》，2014年第9期。，在模型Ⅰ納入了企業年齡、企業規模、資產負債率以及企業所處行業。模型Ⅱ將技術多元化對探索式創新進行回歸分析，回歸結果顯示，技術多元化的二次項對探索式創新Explore有顯著的負向影響(β=-0.9213，p<0.01)，說明了技術多元化與探索式創新之間呈“倒U型”關系，即隨著高新技術企業技術多元化水平的提高，相應地，探索式創新能力得到提升，但當探索式創新能力增大到一定程度，繼續提高技術多元化的水平，則會阻礙企業進行探索式創新，因此假設H1得以驗證。模型Ⅲ將吸收能力與探索式創新二次項的交互項納入模型，檢驗了吸收能力對技術多元化與探索式創新的調節作用，結果顯示，吸收能力對技術多元化與探索式創新的關系存在顯著的調節作用(β=-0.0961，p<0.01)，說明企業吸收能力會加強技術多元化對于探索式創新的“倒U型”關系，因此假設H2得以驗證。

表3固定效應面板回歸假設檢驗結果

(三)進一步研究

Garcia-Vega認為產業環境會直接影響高新技術企業的技術范圍選擇*Garcia-Vega M. Does technology diversification promote innovation? An empirical analysis for European firms. Research Policy,2006,35(2):230-246.，賈軍也驗證了產業環境直接影響到了高新技術企業的技術范圍選擇*賈軍，張卓：《企業技術范圍選擇:技術多元化還是技術專業化》，《科學學與科學技術管理》，2012年第11期。。那么在不同的產業環境下，技術多元化與探索式創新之間的關系是否存在著差異性。為此，本文借鑒已有研究成果，將產業環境劃分為穩定型與動態型兩種產業環境*楊林：《創業型企業高管團隊垂直對差異與創業戰略導向:產業環境和企業所有制的調節效應》，《南開管理評論》，2014年第1期。，進一步探討了不同產業環境下技術多元化對探索式創新的影響。其中，穩定型產業環境的上市公司涉及以下行業：食品、材料；紡織、服務、皮毛；材料、家具；石油、化學、塑料、塑膠；機械，設備，儀表；建筑業；交通服務業；批發和零售貿易；共158家樣本公司。動態型產業環境的上市公司涉及以下行業：電子；金屬，非金屬；醫藥、生物制品；共25家樣本公司。實證結果顯示：在穩定型和動態型兩種產業環境下，技術多元化與探索式創新仍是“倒U型”關系(β=-0.9655，p<0.01；β=-0.6956，p<0.01)，與前文所做的在控制行業前提下的回歸結果一致。說明在高新技術企業中，即使企業處于不同的產業環境，技術多元化對探索式創新的影響關系是一致的。

表4不同產業環境檢驗結果

進一步借鑒魯桐、黨印*魯桐，黨印：《公司治理與技術創新:分行業比較》，《經濟研究》，2014年第6期。的分類方法，將樣本中的高新技術企業所涉及的行業按資源要素密集度進行分類，分為資本密集型、技術密集型以及綜合型。實證結果顯示：在資本密集型和技術密集型行業中，技術多元化與探索式創新呈現“倒U型”關系(β=-1.8803，p<0.01；β=-0.5920，p<0.01)；在綜合型行業中，技術多元化與探索式創新呈顯著正相關關系(β=1.0845，p<0.01)。

表5不同行業聚類檢驗結果

(四)穩健性檢驗

為了驗證研究結論的穩健性，本研究增加企業盈利能力(總資產凈利潤率ROA)作為控制變量，對樣本重新進行回歸分析。回歸結果顯示技術多元化與探索式創新仍呈現“倒U型”關系，企業吸收能力正向調節技術多元化與探索式創新的“倒U型”關系。研究結論未發生變化，表明本文研究結論比較可靠。

表6穩健性檢驗

五、結論與政策建議

本文以火炬計劃企業2010—2017年的數據為樣本，通過對我國高新技術企業的分析，探討了技術多元化對于探索式創新具有的影響和關系，得出以下結論：技術多元化與探索式創新之間呈“倒U型”關系，表明我國高新技術企業技術多元化與探索式創新之間存在最佳效用區間，當企業技術多元化程度低于最佳效應區間時，加大技術多元化的程度可以促進企業的探索式技術創新，但是，當技術多元化程度超過最佳區間時，技術多元化會抑制企業探索式技術創新；企業吸收能力對技術多元化與探索式創新之間的“倒 U型”關系具有顯著的正向調節作用，即提高企業吸收能力有利用于企業發揮多元技術的廣度，獲取技術戰略的優勢，強化技術多元化與探索式創新之間的“倒U型”關系。基于此，本文提出如下對策：

(一)企業在促進探索式創新的過程中，要注意進行適度的技術多元化的拓展和實施

技術多元化可以使得企業實現多個領域知識的尋找和轉換，進行資源的整合，迸發出強大的創新活力，進而實現探索式創新成果的轉化，同時還可以通過技術多元化獲得技術間的協同效應。然而，過度地進行技術多元化，會增大企業的研發成本，而且企業的吸收和轉化能力是有限的，勢必會造成資源的浪費，不利于高新技術企業核心技術競爭優勢的發揮，同時過度的技術多元化還會破壞企業的一致性，導致企業的組合能力失控。因此，企業技術創新戰略的制定應“有所為，有所不為”，關注行業“高、精、尖”核心技術，技術多元化戰略的實施要圍繞核心競爭戰略領域，為探索式創新突破奠定基礎，同時，要考慮投入產出比，使得技術多元化達到一個恰當的水平。

(二)技術多元化對企業探索式創新的影響是一個系統、長期的過程

企業在不斷拓展技術領域的同時，還需要提高企業的知識吸收能力，將吸收能力的建設提高到戰略高度，組織各種跨部門的正式或非正式的知識與信息分享活動，在整個企業內部形成良好的學習與合作氛圍，以培養和提高員工的知識獲取、消化、吸收和應用能力以及對新知識和新技術的探索、轉化和利用能力，促進企業探索式創新的形成。同時，企業的各級管理者需要重視組織知識獲取渠道和平臺的建設，與政府、行業協會、外部客戶、供應商、高校和一些中介服務機構等建立技術交流和信息溝通渠道，建立穩定長期的戰略伙伴關系，進而可以進行多樣性知識的選擇和技術識別獲取的開展。

(三)加快新舊動能轉換機制建設，積極引導科技創新的方向

一是要加快促進科技資源的合理優化配置，保證區域產業結構合理化；二是要加大對創新投入與開發的強度，包括R&D投入強度，科技人員占比等，以此保證企業吸收能力的逐漸提高，增強企業核心技術競爭力建設，從而促進科技創新產出；三是要健全科技成果轉化支持體系，鼓勵和支持企業進行創新活動；四是要健全技術服務保障體系，充分發揮技術創新的活力，保障技術創新的質量；五是要進一步深化科技體制改革，實現科技和經濟的融合，提升企業的創新主體地位和協同創新機制。