我國新型農村金融機構風險指標體系實證分析

李 璐， 韓景旺

(1.四川商務職業學院經濟貿易系，四川成都 611131； 2.河北金融學院，河北保定 071051)

農村金融作為現代農村經濟的核心，完善其制度使之更好地為農村經濟發展作出貢獻已經成為我國金融改革的重點[1-3]。自2006年以來，國家大力推進新型農村金融機構的建設，以發展較好的農村為試點，來推行農村資金互助社、鄉鎮銀行等金融機構，優化其設立模式，以提高金融支農服務的質量，促進農村經濟更好地發展[4-5]。但是，隨著我國新型農村金融機構的飛速發展，新型農村金融機構在解決農民和農村中小企業貸款難、帶來高效便捷服務的同時，也衍生了系統性的金融風險，因此越來越有必要對新型農村金融機構加強風險防范[6-8]。但我國新農村金融體系的部分問題也對機構的風險管理帶來了前所未有的挑戰，如在新農村金融機構風險管理上出現了許多監管等方面的風險，且風險形式極為嚴峻。為加快我國現代農業的發展建設，推進農村金融改革，非常有必要對新型農村金融機構的風險進行防范和管理。因此，制定有效的新型農村金融機構風險防范、管理制度和措施已變得非常重要[9-10]。為促進我國農業的現代化水平、加強新型農村金融機構風險管理，急須提出有效的新型農村金融機構風險防范、管理制度及措施，建立起一套科學完善的新型農村金融機構風險評價體系。通過研究新型農村各金融機構風險的類型、機理，對風險進行量化評價，最終可實現對新型農村金融機構風險的科學化防范和管理。目前國內外學者針對新型農村金融機構風險的研究很多[11-12]，但主要集中在風險類型、引發機制等方面，而針對風險的量化評價進行的研究極為鮮見。寧振華等研究了北京市農村金融機構組織風險管理現狀及特點，從系統性和非系統性2個方面分析了風險的成因，并從法制建設、信用環境建設、監管協調機制、內部控制等方面提出風險管理措施[13]；沈杰等通過分析農村新型金融組織風險管理的現狀，指出當前情況下風險管理問題的來源分為自身防范意識、內控能力不強等自身內部問題和監管力度不足、法律法規不完善等外部問題，并針對農村新型金融組織強化風險管理提出幾點措施建議[14]。總之，目前針對新型農村金融機構風險評價體系的研究極為缺乏，即使有些評價指標，也會由于新型農村金融機構的轉型升級以及帶來的新型風險而使之前的研究成果缺乏科學性和完善性，且研究成果缺乏實證，會對研究結果的科學性和合理性造成一定的偏差。因此，本試驗以新型農村金融機構風險的評價指標為研究對象，采用層次分析法分析各項評價指標，最終形成一套科學合理的新型農村金融機構風險評價體系。通過對所建立的新型農村金融風險評價指標體系進行實證分析，從而對建立的指標體系的科學性、精確性、合理性等展開系統驗證分析。最后針對新型農村金融機構風險管理提出幾點建議。該新型農村金融機構風險評價體系可以實現對新型農村金融機構風險的量化評價，為今后新型農村金融機構的風險防范管理政策提供參考價值。

1 新型農村金融機構風險和風險成因分析

隨著我國農村經濟的發展，新型農村金融機構的作用越來越大。在一定程度上，新型農村金融機構的發展程度對農村經濟的走勢起決定性作用。新型農村金融機構的發展關系到農村經濟的健康合理運行。當前，我國新型農村金融機構的發展須面對復雜的內、外部風險的考驗。通過對內、外風險的定義、成因等進行分析，可以為農村金融機構風險評價體系的建立奠定理論基礎[15-16]。

1.1 內部風險

首先，對道德風險進行分析。道德作為人們社會生活中非常重要的品質，對社會經濟發展具有非常重要的影響，如果在新型農村金融機構的發展過程中忽略道德風險，會對社會的和諧穩定產生一定的消極影響。我國農村金融機構的發展與員工的道德素質密切相關，企業員工道德素質的提升如果不被關注，將會給企業經濟發展帶來非常重要的影響，因此在對新型農村金融機構風險評價時要關注道德風險的影響。其次，分析新型農村金融機構的操作風險。目前我國新型農村金融機構還處于發展的初級階段，與其他經過長期發展而具有較強經濟實力的金融機構相比尚有不足，因此新型農村金融機構要持續提高自身的經濟實力，同時學習成功的農村金融機構的發展經驗。另外，要想方設法了解每個客戶真實的需求，當他們的資金出現問題時，可以找到方法向其提供解決措施，這既是我國農村金融機構的職責所在，也是其發展非常重要的轉型方式。目前農村金融機構要實現企業轉型，還要不斷地了解金融市場，使其在金融市場發展中占據重要位置，改革傳統的農村金融機構的發展模式，使其不斷優化完善。通過分析發現，目前面向農村區域的金融機構在實踐中存在運維風險的主要根源在于缺乏系統化、科學化的員工激勵體制，使得員工在具體工作過程中衍生道德風險。當前，國家貸款供給相對有限、政策能力有限以及制度上存在一定的缺陷，導致農村非正規金融的產生和發展，越來越多的農民或農村中小型企業涉足農村非正式金融機構，從而在一定程度上助推了金融風險的產生。為此，必須要不斷提升農民的綜合素質及道德水準，才可從根源上來解決不良信貸的發生比例，從而真正完善農村金融機構。伴隨著風險管理模式的科學化、管理機制的健全化，融資及市場性風險已成為農村金融組織的主要風險模式，應從開發多元化融資渠道、完善融資監控機制等渠道來對風險進行防控。最后，是信用風險。目前農村金融機構并沒有真正為農民服務，也沒有考慮農村經濟發展的現實狀況，導致農村金融機構不能在農村金融市場占據重要地位，農民也沒有較高的消費信息，這是制約我國農村金融機構健康發展的重要因素，是我國農村新型金融機構發展過程中迫切須要解決的問題。我國各新型農村金融機構要想健康發展，必須大力提升農民消費信心，從農民的需求出發，著力解決農民的痛點，這樣才能擴大新型農村金融機構的經營范圍。此外，中國農村金融機構的風險防范技術落后也是造成我國農村金融機構信用風險的重要原因。由于中國農村經濟發展水平落后，在為農村金融機構提供充足的發展資金方面存在一定的短板。在此背景下，提高當地農村風險防范技術水平，運用風險防范技術促進經濟快速發展是非常重要的。為了簡化農村貸款手續，還要通過收集數據和實地調查對農村貸款進行詳細分析，通過先進的技術手段，建立起農村金融機構的管理制度，這對發展農村金融機構十分重要。

在對新型農村金融機構風險控制的過程中，須要時刻關注其核心業務的風險。大量的資料表明，核心業務是我國新型農村金融機構經營風險的主要來源。我國新型農村機構的核心業務主要為貸款業務，在當前的經濟環境下，各金融機構之間競爭壓力不斷增加，貸款業務不斷創造新高，隨之帶來的風險也日益增多。為加強新型農村金融機構的風險管理，首先，新型農村金融機構應當將核心業務風險管理提高到戰略上來，對其重視性應大大提高，執行健康合理的信貸業務風險管理制度以促進新型農村金融機構長期發展；其次，對農村金融機構的風險管理深入貫徹落實，涉及到每個崗位每個員工上，從而實現對風險管理運維流程的精簡，促使分工合理化，從而加大對提高新型農村金融機構風險的可控性，減少我國新型農村金融機構的整體風險。目前，我國農村經濟的發展速度較緩慢，金融市場之間的競爭日益激烈，我國新型農村金融機構自身的管理水平極其不足，新型農村金融機構要不斷提高自身的水平，促進自身發展，真正做到為農民服務。

1.2 外部風險

首先是市場風險。市場風險涉及的方面很多，不僅會損害借款人的經濟利益，更會對借款人產生風險隱患。要想促進我國新型農村金融機構的發展，就要對現有的相關業務進行拓展，分析影響市場發展的各個要素，從而來保障商品價格在運營期間處于穩定的狀態，促進商品經濟的發展。市場發展環境的變化和我國經濟政策的不穩定是我國農村市場風險的主要原因，同時缺乏常態化的監管機制，農民對市場風險沒有相關重要性的概念，這對我國新型農村金融機構的發展極其不利。針對市場風險的影響，政府分析各方面的影響因素，從而制定相應的經濟政策，促進我國農村金融機構的發展。

其次是自然災害。農業生產的影響因素體現在很多方面，不同農產品的發展條件對應著不同的生長環境，各個類型的農產品，其生產都必須要有優良的自然環境。我國的不同地區有不同的地理條件和氣候條件，因此對農產品也產生了差異化的影響，例如在降水量偏低的西部地區，自身的氣候條件在一定程度上降低了農產品的質量，不利于農產品的高效高質的生產。即便是相同的農產品，在不同地方的生存也具有較大的差異性，通過制定相關的農產品生產計劃，可以對農產品的生產進行調配。但由于農作物是農民收入的主要來源，在這一過程中，如果自然環境的變化對農作物產生影響，那么會在一定程度上降低農民的整體業務收入，此時道德風險在農民群眾中衍生的概率會加大，這在某個層面也提升了農村金融機構風險的運行指數。

2 風險評價指標體系的建立

2.1 風險指標體系

關于風險評價體系的研究成果是建立新型農村金融機構風險評價體系的重要的理論基礎。丁竹君等學者通過研究農村信用合作社的運行情況，對中國現階段的農村信用合作以及其他一些省份的發展情況和趨勢進行了概述，并深入探究信用合作的典型案例，分析出該方面現有的各種風險因素，同時給出不同風險因素的產生原因[17]。因此，為了有效創建出針對農村合作社中存在的各種信用風險的數據模型，須要涉及五個一級指標，主要為管理質量、資金流動性、資金效益性、合作合規性以及資金安全性五大方面，該模型還須涵蓋其他十五個二級考核指標。通過有效的層次分析，可以給出能權衡風險評價指標的參考數據，然后通過對不同指標的詳細評分細則的研究，有針對地劃分出不同的風險等級。至此，已經創建出能有效評估信用合作風險的評估系統。將研究對象設置為浙江蒼南縣的一個資金互助會，然后將上述創建成功的風險評估系統應用到該對象的風險評估研究中。聶勇等提出5類比率指標，資本充足率、資本利潤率、流動性比率、與資產質量相關的比率以及收入和支出的比率參數指標，使用模型尋求最優變量過程，采用最小差值的運算方法，之后創建針對性判別函數，進而對金融風險實現可靠的警示及預測[18]。學者王曉東針對國內農村金融風險問題提出了構建科學監管系統的概念，并提倡設計具體的實施方法。他認為首先應該針對宏觀金融風險創建可靠的風險預警體系，從而有效提升對金融風險的抵抗能力，為高效、全面、及時地監管金融機構提供可靠的制度基礎，確保國內不同的金融機構可以持續發展和穩健運營[19]。學者楊森等深入研究了中國宏觀經濟環境，并提倡將上述因素添加到風險預警的監管范疇，并基于對債務影響、環境沖擊、銀行體制以及經濟泡沫等的研究，提出創建可以整體性、全面化預警金融風險的監管系統，然后通過對層次分析法的應用，結合多種因素，綜合評定金融風險狀況[20]。學者周佳麗的研究對象為農村合作機構，然后基于對國內和國際商業銀行創建的預警指標的研究，深入探究中國農村金融機構金融風險預防措施，并根據其中的10項指標創建了針對農村合作機構的評估指標，同時對不同指標值進行規定。最后基于對AHP方法的應用，給出不同指標所對應的權重，研究不同評估指標手段的優勢和劣勢，在優化相對處理法的基礎上，該學者將綜合評估金融風險的方法設定為加權算術平均模型[21]。

一套科學合理的風險評估指標體系應能準確表現出農村金融機構的信用特點以及實際水平。風險評估指標體系要全面反映農村金融機構信用狀況的各種要素，通過科學選定指標來保證各項指標具有一定的代表性。充分考慮農村金融機構的評價、風險類型及管理成果等多個層面，本研究建立新型農村機構風險評價指標體系，主要包含一級指標5個、二級指標15個，具體如表1所示。

表1 新型農村金融機構風險評價指標及評分細則

注：風險評價的綜合得分是通過將風險的實際得分與指標的權重進行乘法運算獲得。

2.2 風險指標權重

所建立的各個風險評價指標都能從某一層面反應出農村新型金融機構的風險，為了對新型農村金融機構的風險進行定量評價，根據所建立的新型農村金融機構風險指標的影響力度賦予不同的的權重。通常情況下，以AHP方法來對權重進行計算評價，這主要是源于該方法包含了對重要性指標的主觀判斷，因此其計算原理較簡單，所構建的模型較固定。

首先，構建遞階層次結構模型，該模型由準則層、總目標層、分目標層組成；其次，通過專家打分法，對下一級的風險評價指標進行相對于上一級的風險評價指標重要程度對比，得到相應的比較判斷矩陣；最后，根據此矩陣運用Expert choice得到新的評價指標權重值。

2.3 指標權重與風險等級

為獲得農村金融機構風險評價，在得到各指標權重后還要制定各個風險評價指標的評分細則(表1、表2)。

3 實例分析

為驗證所建立的新型農村金融機構風險評價指標體系的科學性和合理性，須結合具體實例進行分析。通過Expert Choice分析得到的20份調查問卷，所得結果作為分析新農村金融機構風險評價指標體系的數據來源。基于AHP層次分析法得到新農村金融機構各風險評價指標的權重，綜合專家意見對新農村金融機構風險進行模糊綜合評價。通過對20位專家的數據進行相關性計算可知其皮爾森相關系數值介于(0.949，1)范圍內，最后得到所建立的新型農村金融機構風險評價指標的權重(表2)。根據農村金融機構風險評價的相關計算公式得到某企業的風險值得分，見表3。

表2 新型農村金融機構風險評價指標權重

表3 某企業的風險值指標得分

對2016年各季度的風險值進行分析，得到該企業的風險值走勢(圖1)，可以看出該企業的風險走勢是下降的。

由表3可知，該企業的風險評價綜合得分為8.12分，說明風險等級為基本安全，該企業具有較強的抗風險能力，在一定程度上保持現有農村金融機構相應業務的經營及管理模式，并可繼續探索更有益的發展方式。具體而言，該企業的業務資格及資金管理水平較高。一方面由于業務資格及資金管理在新型農村金融機構風險評價中占據較高的綜合權重，另一方面是由于政府出臺了相應的政策對風險的控制和管理進行引導、支持，使其符合業務資格的準入條件，并在資金管理等方面做得較好。以權重來說，新型農村金融機構風險評價的內部因素遠高于外部因素。從企業的各季度風險值可以看出，外部因素引起的風險遠低于內部因素，外部因素引起的風險與內部因素引起的風險比值由2016年第二季度的1/3變為1/4，說明相比外部因素，新型農村金融機構風險的內部因素是新型農村金融機構風險產生的主要原因，要從內部因素出發，改善新型農村金融機構的風險狀況。在農村金融機構風險的內部因素中，安全性指標最重要。企業安全性指標穩步上升，不良貸款率指標下降，而其余2項為上升，所以應該采取措施降低貸款集中度；同時控制單一最大客戶貸款比例，進而提高農村金融機構風險的控制能力。

我國新型農村金融機構內部風險的成因包括以下幾方面：首先是道德風險。一方面是薪酬的不平等產生的風險，另一方面是職業素質較低導致的道德風險。其次是操作風險。農村金融機構中相關制度雖然已經建立并且成熟，但對部分內部機構人員卻缺乏足夠的效力，如農村信用社合作，分析其管理機制，很容易發現由于政府的操控，已不是當今金融機構發展的助力。最后是信用風險。由于許多農民缺乏擔保物，導致貸款的金額不足，無法對即將開展的項目產生足夠的收益，待還款日期到來時就會由于缺乏資金而導致風險。

雖然該企業的綜合風險管理水平較高，當仍有優化的空間，如提高收入、降低成本、備付金和生產性貸款占比等。為了進一步提高企業的綜合管理水平，可以采取如下措施：提高備付金比率，合理統籌調度企業的可用資金，規避資金突然撤出引發的流動性風險；增加生產性貸款占比，以滿足日常生產經營的需要；打擊利用企業資金進行股票、債券等交易行為，保證資金在資本市場的合理流動；加強成本控制力度，樹立成本意識，降低經營成本的支出；提高企業發展水平，鞏固產業基礎，促進業務更好地發展。

4 總結與展望

本試驗以新型農村金融機構風險的評價指標為研究對象，采用層次分析法分析各項評價指標，最終建立起一套合理、科學且成熟的新型農村金融機構風險評價體系。通過對所建立的新型農村金融風險評價指標體系進行實證分析，從而對建立的指標體系的科學性、精確性、合理性等展開系統驗證分析。最后針對新型農村金融機構風險管理提出幾點建議：首先，相對于外部因素，控制新型農村金融機構的金融風險，內部控制首當其中。為此，要強化對員工的培訓，完善員工考核機制，建立多元激勵融合的模式，優化人力資源結構，調整新型農村金融機構的激勵結構，實現新型農村金融機構風險的高效控制。其次，根據影響新型農村金融機構的金融風進行權重分析，在整個新型農村金融機構的金融風險評價體系中，安全性最重要。因此要加強監督管理機制建立與健全，加強建設農村金融機構法律體系，完善監管制度，使更多的部門參與到風險監控中來，確保新型農村金融機構的安全性。最后，道德因素對于新型農村金融機構風險的影響非常重要。為了降低道德因素引起的風險，一方面須要規范農村金融機構的技術，保證信息的對稱性，預防由于技術、業務增長等導致的道德風險，另一方面要加強員工思想道德修養的培訓教育，總之從根本上解決因道德因素引起的風險。

本研究的新型農村金融機構風險評價體系可以實現對新型農村金融機構風險的量化評價，為今后新型農村金融機構的風險防范管理政策的提出提供一定的指導和幫助。由于本研究的分析僅針對選定企業，缺乏足夠的數據來源，導致風險評價的指標稍顯不足，豐富性稍欠，在今后的研究中可以搜集更多的樣本數據，對不斷完善的農村金融機構風險評價體系進行更有力的實證分析。