P2P網貸的風險及對策研究

劉湘

自P2P借貸平臺出現至今，已有效的促進了我國金融行業的良好發展，而P2P借貸平臺使互聯網同我國金融實現了有機結合，增強了融資的便利性，而借貸一方以及投資一方在鏈接方面也更為順暢，是對傳統金融行業的一種創新和突破，以互聯網新思想為基礎，促進了融資渠道建設的低門檻、無媒介以及跨區域發展。但是就目前來看，我國在針對P2P平臺時缺乏有效的法律法規，這就使得其在管理上具有一定的滯后性，導致市場違規以及市場混亂的不良現象。所以，我們急需對P2P平臺加強監管，對其發展給予正確引導，及時有效的解決相關問題，做好風險的防范工作。

一、P2P網貸平臺的發展

近年來，互聯網技術的不斷發展，使得我國金融也逐漸融入并結合互聯網，于中西部地區以及三、四線城市中大力發展尋求現代化的經濟，此地區范圍內集聚了各類中小企業，在經歷多元化發展的同時需要大量的資金支持，因此帶動了該地區新型的融資渠道、融資方式等的進一步發展。而P2P網貸所對應的主要優勢為：以互聯網為基礎進行快速傳播、成本較低、跨地域等，此類優勢同中小微企業等的融資需求吻合度較高，也就成為了中小微企業進行融資、周轉資金等的主要渠道。除此之外，P2P網貸平臺也實現了我國經濟發達地區同不發達地區的資本優化。另外，P2P網貸的相關業務需要以區域現狀為依據，借助國內外的優秀經驗，構建合理有效的風險管控體系，進一步規避并預防相關風險。當下，國內市場上的金融龍頭企業在歷經多年分析研究后已經形成了一套相對完善且合理的風險管控體系。

二、P2P網貸平臺的風險

營運風險。網絡借貸是于近幾年興起的一類借貸模式，同傳統金融相比，其運營方式存在明顯的差異，所以平臺運營的順暢程度直接決定了平臺的興盛衰亡。P2P網貸以互聯網系統為基礎，借助各類程序系統以及電腦軟件來實現其保衛以及安全等工作，所以，網絡安全中的技術及體系直接影響了P2P網貸業務開展的順暢程度。應當重點保護用戶的數據信息、借款者所對應的信用評級以及實際的交易明細等。所以說，信息科技決定了P2P網貸平臺的生存及發展，要想企業有效的規避風險，就必須加強信息技術建設，防備各類突發事件如網絡失衡、硬件故障、計算機病毒等。

法律政策風險。在金融業務中，最為常見的風險便是因業務不當引起的法律風險，網絡平臺中經常會發生此類風險。其主要的幾種類型有：平臺業務同相關的行業制度、法律法規等相違背；投資業務、交易過程以及信貸業務中，不能合理履行其合同約定亦或是不能有效遵守相關的監管制度；同第三方達到合作的過程中，沒能履行協議中事先規定的相關義務、職責及權利。分析其原因可以發現，P2P網貸平臺在進行業務辦理時并不會因人脈關系、時間以及地理位置等發生變化，這就使得交易雙方可以省去見面約談這一環節，更有甚者直接排除信息調查，借助平臺協議以及平臺交易來完成資金的交易。此類信貸關系并不需要對外公開，也就使得傳統形式上的交易約定亦或是協議約束等無法發揮有效的規范作用，除此之外，P2P網貸平臺的本質為一種第三方的中介平臺，出現相應的法律風險之后，并不能采取仲裁哦方式來積極有效的調節交易雙方的關系。

項目風險。就目前來看，我國的征信系統尚未得到完善，其次，評估工作并不能落到實處，這就使得我國P2P網貸平臺采取了中介擔保方式，在交易違約的風險中需要承擔主要責任。通常情況下，由第三方公司亦或是網貸平臺來承擔項目風險。這就使得在實際的投資過程中，投資者并不注重信貸者所對應的信用等級，此種現狀將會影響該平臺未來的發展情況。P2P網貸平臺并不具備足夠的預防項目風險的相關能力，而當下我國網絡金融行業中經常發生各類項目風險，其主要原因之一便是不健全的風險控制體系降低了該平臺的風險規避能力。另一原因為P2P網貸平臺所對應的準入門檻相對較低，導致部分網貸平臺不具備合理有效的違約控制機制。而借款者出現違約問題后，投資者以及平臺只能依靠網絡聲討來降低風險，不能真正的將欠款追回，時間一長，只會導致最終的風險爆發。

詐騙風險。P2P網絡平臺可以提供相應的信息咨詢類的服務，供借款者以及投資者使用，其本質為一類特殊的中介組織，該平臺借助相應的中介活動提供相關信息來服務交易雙方。近年來，由于行業競爭的不斷加劇，導致各類不良現象如竊聽戰、價格戰、商業欺詐等屢見不鮮。而P2P網貸平臺在實際的發展中也曾出現各種非正常的經營方式，如自建資金池、資金自報以及期限錯配等，以上的種種非正常的經營方式盡管可以解決各種短期問題，但是其中夾雜著龐大的長期風險，而P2P網貸平臺在實際的經營過程中風險的主要來源為平臺自融。

三、針對P2P風險管理控制的建議

確保信息科技的安全性。P2P網貸平臺在經營過程中以互聯網為主要支撐，借助相關的程序系統以及電腦軟件來保證運營的安全性和保密性，所以，網絡安全中的技術及體系直接影響了P2P網貸業務開展的順暢程度。應當重點保護用戶的數據信息、借款者所對應的信用評級以及實際的交易明細等。所以說，信息科技決定了P2P網貸平臺的生存及發展，要想企業有效的規避風險，就必須加強信息技術建設，防備各類突發事件如網絡失衡、硬件故障、計算機病毒等。

企業信息科技技術在提高的同時，能夠有效的規避各類信息科技風險。因此，我國需要對網絡環境整體進行合理凈化，保障網絡安全。在《P2P行業自律公約2.0版》中曾明確指出，P2P平臺相關職員應當具備特定資質，從你有效的降低內部職員的操作風險。

對行業門檻進行規范，同時加強法律監管。目前，我國正在研究討論P2P相關的監管制度及政策，實現P2P的進一步優化和改善。劉張軍曾明確指出，P2P應當對其四條邊界限定進行明確，也就是嚴禁以非法手段來吸納公眾資金；歸集資金不能投建資金池；平臺本身不具有擔保權利；明確平臺對應的中介性質。就其屬性而言，P2P應該歸入金融服務行業。

在實際的營業過程中，應該通過不斷的完善信息體系，從而保證市場資源信息的有效利用，保證P2P業務中的所有金額都能夠及時的回收。另外還應該及愛情宣傳力度，讓人們對P2有一個科學的認知。在此基礎上，增強貸款者對于該類業務的認可度。僅僅如此是完全不夠的，政府部門必須要建立對應的監督體系，只有這樣才能保證金融業務的及時開展。

通過資產置換轉移項目風險。在實際的經營過程中，P2P平臺根據實際的業務需求推出了很多的金融產品，自重最具代表性的產品就是證券化資產模型，該類產品之所以能夠取得較大的成功，是因為他能夠利用資產置換的方式的跟對應的企業進行合作。使用這種方式的最大的優點在于能夠盡可能的減少壞賬出現的可能性。另外在實際的經營過程中，資產置換的方式也多種多樣，企業可以引入第三方機構對資產進行收購，第三方企業的主要責任為支付對應的借款，采用該措施能夠很好的降低經營過程中的

進一步完善信用評分模型。在開展業務的過程中，P2P平臺需要對借款人呢的實際信譽度進行評價，或者收集與借款人有關的信息，比如查看借款人是否存在逾期還款的情況等信息，從而確定客戶屬的評分等級，在此基礎上對貸款人的信譽進行合理的評價，這就是目前使用最廣泛的FICO信用評分模型。隨著互聯網技術的不但發展，很多企業已經引入了大數據、以計算等互聯網技術，而且人們的日常生活也越來越依賴網絡，這也在無形中提高了互聯網金融的發展速度。就國家而言，為了保證我國的互聯網金融的平穩發展，國家已經出臺了對應的網上征信報告系統建設方案，也就意味著FICO信用評分模型在很大程度上推動我國的互聯網金融的發展。FICO信用評分模型最早起源于國外的發達國家，我國字啊原油的基礎上對該模型進行了升級，從而形成了符合我國基本國情的FICO信用評分模型，這也成為我國企業發展過程中最重要的評分模型之一。

隨著近幾年互聯網行業的不斷發展，P2P已經初步形成了跨地區而且金融門檻相對較低的借貸平臺。但是盡管發展速度較快，但是在整個經營過程中的各類問題也逐顯露出來，根據我國現有的發展狀況，針對經營過程中存在的問題提出具有建設性的意見，在擴大經營成果的同時，及時的規避經營過程中的風險，加強立法工作，增強我國對于網絡信貸的監管，從而規范互聯網金融行業，在現有的基礎上進一步完善信譽屏風等級，盡可能的減少整個過程中可能出現的風險。