員工安全環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新

文/許晨曦，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

關(guān)鍵字：?jiǎn)T工安全；企業(yè)創(chuàng)新；人力資本創(chuàng)新

1 引言

關(guān)于員工安全環(huán)境的相關(guān)研究，目前在國(guó)內(nèi)外鮮有見到。近年來(lái)，已有學(xué)者開始關(guān)注到勞動(dòng)力保護(hù)以及勞動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)企業(yè)微觀層面的影響（Fisman和 Wang，2015；Cohn 和 Wardlaw，2016；Che n 等2016；林煒，2013；劉媛媛和劉斌，2014；倪驍然等，2016）。Branco 和Rodrigues （2006）和Wang 等（2009）研究發(fā)現(xiàn)對(duì)員工提供有效的保障措施以及安全的工作環(huán)境有助于企業(yè)和員工之間建立信任，進(jìn)一步可以提高員工組織忠誠(chéng)度，使得員工在工作種更加積極，從而提高企業(yè)績(jī)效。Bae等 （2011）通過(guò)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)對(duì)員工保護(hù)更好的企業(yè)保持較低的負(fù)債比率；Cohn 和 Wardlaw （2016） 通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，融資約束限制了企業(yè)員工安全環(huán)境投入，減少員工福利，進(jìn)而降低企業(yè)價(jià)值。

2 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

企業(yè)創(chuàng)新文獻(xiàn)早期主要關(guān)注企業(yè)特征方面，吳延兵（2007）和張俊瑞等（2013）在這方面有兩個(gè)很好的綜述。這方面的文獻(xiàn)浩如煙海，主要探討了企業(yè)高管特征、規(guī)模、盈利能力、財(cái)務(wù)特征、公司治理等因素對(duì)創(chuàng)新的影響，但爭(zhēng)議較多，認(rèn)識(shí)難以達(dá)成一致。近幾年，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界開始關(guān)注融資約束對(duì)創(chuàng)新的影響。已有實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，融資約束對(duì)民營(yíng)企業(yè)的 R&D 投資造成顯著的抑制效應(yīng)（張杰等，2012；盧馨等，2013），并且企業(yè)會(huì)通過(guò)營(yíng)運(yùn)資本管理主動(dòng)應(yīng)對(duì)融資約束對(duì)創(chuàng)新的負(fù)面影響（鞠曉生，2013）。

從企業(yè)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)后果來(lái)看，實(shí)證研究基本都支持了企業(yè) R&D 投入與企業(yè)績(jī)效之間存在正相關(guān)性的結(jié)論（Lev 等，1996；Han a 等 2004）。國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究則在 R&D 投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的滯后性問(wèn)題上存在爭(zhēng)議（程宏偉等，2006；羅婷等，2009）。

在制度環(huán)境較差的國(guó)家，社會(huì)關(guān)系對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的作用（Faccio，2006；Allen 等，2005），所以社會(huì)關(guān)系可能影響企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從尋租理論的角度來(lái)分析社會(huì)關(guān)系對(duì)創(chuàng)新的影響因素及經(jīng)濟(jì)后果。從創(chuàng)新的社會(huì)關(guān)系影響因素來(lái)看，現(xiàn)有實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)會(huì)抑制企業(yè)的創(chuàng)新。如杜興強(qiáng)等（2012）發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)公司投資于 R&D的概率顯著更小、R&D投資強(qiáng)度顯著更低，即政治關(guān)聯(lián)對(duì) R&D 投資具有顯著的擠出效應(yīng)。因此，杜興強(qiáng)等（2012）的發(fā)現(xiàn)表明，在中國(guó)的轉(zhuǎn)型背景下，與政府有聯(lián)系且積極通過(guò)與政府官員建立尋租關(guān)系來(lái)獲得低成本要素的企業(yè)，R&D 投入可能就會(huì)受到削弱和抑制。馬宏等（2014）則從銀企關(guān)系、高管個(gè)人關(guān)系以及企業(yè)交易關(guān)系等角度進(jìn)一步拓展了社會(huì)關(guān)系方面的研究。他們發(fā)現(xiàn)，這些社會(huì)資本有助于緩解高新企業(yè)創(chuàng)新的融資約束，特別在相對(duì)落后的地區(qū)，這種緩解作用更大。以上這些發(fā)現(xiàn)基本與尋租理論相吻合，但研究文獻(xiàn)太少。從社會(huì)關(guān)系影響創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)后果來(lái)看，實(shí)證研究結(jié)果更少，國(guó)內(nèi)僅見杜興強(qiáng)等（2012）有初步的研究。他們發(fā)現(xiàn)，R&D 投資持續(xù)、穩(wěn)定地對(duì)公司業(yè)績(jī)具有顯著的提升作用，而企業(yè)的尋租行為雖然短期對(duì)公司業(yè)績(jī)有利，但卻顯著地?fù)p害了公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，制度是企業(yè)行為和業(yè)績(jī)的重要決定因素，所以企業(yè)的創(chuàng)新可能受到外部制度環(huán)境的影響（Licht 等，2006）。由于企業(yè)創(chuàng)新的質(zhì)量差異難以度量，企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的研究一直被度量問(wèn)題所困擾而難有進(jìn)展，所以目前探討制度影響創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)后果的文獻(xiàn)大多采用宏觀創(chuàng)新績(jī)效指標(biāo)從宏觀層面展開研究，微觀層面的研究還較少（Aiello 等，2009 王俊，2012 ；陸國(guó)慶等，2014）。比如陸國(guó)慶等（2014）發(fā)現(xiàn)，政府對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新補(bǔ)貼的績(jī)效是顯著的，創(chuàng)新的外溢效應(yīng)也是顯著的。

從創(chuàng)新的制度影響因素來(lái)看，現(xiàn)有實(shí)證研究主要從資本市場(chǎng)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政府創(chuàng)新補(bǔ)貼以及私有化改革等角度展開討論。從資本市場(chǎng)的角度出發(fā)研究結(jié)論分歧較大（Hsu等，2014；Atanassov等，2007；Gao，2014），從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，無(wú)論是理論研究還是實(shí)證研究，目前爭(zhēng)議還較多（熊彼特，1942；Arrow，1962；Aghion，2005；Tang，2006；聶輝華等，2008；郝穎等，2010；張杰，2011）。從政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的角度來(lái)看，國(guó)外的實(shí)證研究結(jié)論分歧也比較大（Scott，1984；Lichtenberg，1984，1987，1988）。然而，國(guó)內(nèi)大多數(shù)實(shí)證研究表明，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新投資水平產(chǎn)生正向激勵(lì)效應(yīng)，但卻降低了國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新投資水平（白俊紅，2011；李婧，2013，陸國(guó)慶，2014）。從私有化改革的視角來(lái)看，Tan 等（2014）發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的股權(quán)分置改革促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新。

綜上所述，現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)特征方面研究文獻(xiàn)的觀點(diǎn)比較混雜，結(jié)論沖突也比較普遍。其原因在于：第一，現(xiàn)有研究要么只研究一個(gè)或幾個(gè)企業(yè)特征因素，要么沒(méi)有層次性，使我們無(wú)法獲得企業(yè)特征和創(chuàng)新的整體認(rèn)識(shí)，也無(wú)法搞清楚它們之間的因果關(guān)系；第二，企業(yè)特征對(duì)創(chuàng)新發(fā)揮影響依賴于要素的稟賦結(jié)構(gòu)、社會(huì)關(guān)系、外部制度環(huán)境，脫離這些最重要的因素來(lái)研究企業(yè)特征與創(chuàng)新的關(guān)系必然缺乏清晰的邏輯主線（魯桐，2014；黎文靖和鄭曼妮；2016）。而目前對(duì)創(chuàng)新社會(huì)關(guān)系影響因素及經(jīng)濟(jì)后果方面的探討還不夠充分。進(jìn)一步來(lái)講，上述研究存在的缺陷是，沒(méi)有把社會(huì)關(guān)系與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系與特定的制度背景緊密聯(lián)系起來(lái)，因此難以說(shuō)清因果關(guān)系。

人力資本視角研究其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是創(chuàng)新研究值得關(guān)注的方面。從國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)來(lái)看，微觀影響因素的研究較少，而且主要集中探討宏觀、中觀方面對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，例如組織特性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)的影響，從財(cái)務(wù)角度研究的文獻(xiàn)則更少（Jans en，2005；李劍力，2009）因此不同于以往的研究，本課題從微觀人力資本企業(yè)員工安全環(huán)境視角，研究其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，并同時(shí)考慮企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政府創(chuàng)新補(bǔ)貼等制度因素，以及綜合考慮企業(yè)面臨的中國(guó)特殊的制度背景特征，使用自然實(shí)驗(yàn)法，利用安全責(zé)任事前問(wèn)責(zé)制度的實(shí)施這一外生事件，深入分析員工安全環(huán)境和后兩種制度之間的相互作用對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響及經(jīng)濟(jì)后果。

較好的員工安全環(huán)境可以通過(guò)增加直接和間接創(chuàng)新資源，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。首先，企業(yè)創(chuàng)新離不開員工的能力和忠誠(chéng)度。員工擁有安全的工作環(huán)境可以直接幫助企業(yè)招聘到更好的員工并提高其對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度（Acemoglu 和 Pischke，1999；Brandley等，2013）。其次，員工安全的工作環(huán)境可以降低員工死亡率，提升企業(yè)形象和聲譽(yù)，簡(jiǎn)接增強(qiáng)企業(yè)獲得支持創(chuàng)新的外部資源能力，據(jù)此，提出：

假設(shè)1：較好的員工安全環(huán)境有利于企業(yè)創(chuàng)新

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

搜集原則：本文參照（Fisman&Wang）的研究，按照以下步驟來(lái)確認(rèn)上市公司發(fā)生安全事故時(shí)員工死亡人數(shù)：首先從國(guó)家安監(jiān)局事故查詢網(wǎng)站查詢數(shù)據(jù)共查詢數(shù)據(jù)，國(guó)家安檢網(wǎng)站事故查詢會(huì)對(duì)事故發(fā)生時(shí)間、地點(diǎn)以及主要涉及方進(jìn)行簡(jiǎn)單披露，其中，上市公司以及全資子公司都被確認(rèn)為該公司的安全事故。其次，我們通過(guò)媒體（百度）披露進(jìn)行查漏補(bǔ)缺，共補(bǔ)充81家公司，340個(gè)員工死亡人數(shù)；最后，我們通過(guò)查閱上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告、年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)以及上市公司重大事公告共補(bǔ)充24家公司111個(gè)員工死亡。此外，需要說(shuō)明的是：（1）我們將安檢網(wǎng)站數(shù)據(jù)分別通過(guò)媒體披露以及社會(huì)責(zé)任報(bào)告、年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)以及公司重大事項(xiàng)公告（補(bǔ)充）進(jìn)行核對(duì)，并且取值死亡人數(shù)披露較多的為最終確認(rèn)改公司的死亡人數(shù)。（2）由于建筑類行業(yè)中外包業(yè)務(wù)比較多，非正式員工的安全事故在企業(yè)對(duì)外信息披露中并不披露，根據(jù)（Fisman&Wang）的研究，我們將建筑類行業(yè)中非正式員工的死亡也列為企業(yè)安全事故。

本文以2008-2016年在上海和深圳兩個(gè)證券交易所上市的公司為研究樣本。使用以下原則對(duì)樣本進(jìn)行篩選：（1）剔除ST、*ST類公司；（2）剔除金融業(yè)上市公司；（3）剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常和數(shù)據(jù)缺失的上市公司；本文根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)可賣空標(biāo)的股票調(diào)整時(shí)間來(lái)確定年度可賣空股票，數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)來(lái)源主要為國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSM AR）；為了克服異常值對(duì)研究結(jié)論的影響，對(duì)主要連續(xù)性變量的極端值（首尾1%）及采取了Winsorize處理。本文所用數(shù)據(jù)處理軟件為Stata14.0。

3.2 模型構(gòu)建與變量說(shuō)明

為了最大限度的克服內(nèi)生性問(wèn)題，保證研究結(jié)論的穩(wěn)健性。本文采用模型設(shè)計(jì)如下：

變量性質(zhì) 變量符號(hào) 變量定義 變量說(shuō)明被解釋變量 Innov 創(chuàng)新能力 創(chuàng)新投入（RD）I:R&D支出/營(yíng)業(yè)收入，（Wahal等，2000）創(chuàng)新產(chǎn)出（IP）:發(fā)明專利/總專利（創(chuàng)新產(chǎn)出），Chen 等（2016）創(chuàng)新策略（IS）:發(fā)明專利/（實(shí)用新型專利+外觀專利），（黎文靖和鄭曼妮，2016）解釋變量 Death_rate 員工安全環(huán)境 Death：?jiǎn)T工死亡人數(shù)的對(duì)數(shù)值，（Fisman和Wang，2015）DR：?jiǎn)T工死亡人數(shù)/企業(yè)員工總數(shù)，（Cohn 和 Wardlaw，2016）

4 實(shí)證結(jié)果

我們總表2中發(fā)現(xiàn)，員工安全環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)新呈現(xiàn)顯著得負(fù)相關(guān)，即較差得員工安全環(huán)境會(huì)導(dǎo)致企業(yè)得創(chuàng)新性較差，這種影響分表表現(xiàn)在企業(yè)得研發(fā)投入、發(fā)明專利以及專利得申請(qǐng)數(shù)量。這驗(yàn)證了我們得假設(shè)1，即較好的員工安全環(huán)境有利于企業(yè)創(chuàng)新

表1：金字塔結(jié)構(gòu)與員工死亡率

5 結(jié)論

關(guān)于員工安全環(huán)境的相關(guān)研究，目前在國(guó)內(nèi)外鮮有見到。員工安全環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新得影響越來(lái)越受到關(guān)注。本文以2008-2015年中國(guó)滬深A(yù)股上市公司為樣本，參照Fishman(2015)得方法，搜集了企業(yè)員工死亡數(shù)據(jù)。以此研究企業(yè)員工安全環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系。研究表明：?jiǎn)T工安全環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新起到促進(jìn)作用。本文得研究為人力資本創(chuàng)新提供了實(shí)證證據(jù)。